所謂砍頭息，就是出借人在給借款人放款時，先從本金裏面扣除一部分錢，當做預先扣除的利息。這個情況其實在我們辦理的很多借貸型非法集資案中常常會出現，因爲在因民間借貸行爲中，這種情況其實很普遍，也常見於地下錢莊放貸和高利貸等領域。

法律不認可砍頭息的存在

比如說，集資參與人（也就是出借人）出借10萬給集資人，預先扣除了1萬的利息，集資人實際只收到9萬元，但是借款合同上的出借金額是10萬元。兩者出現了不一致，那犯罪數額是10萬還是9萬？如果無法兌付，集資參與人是以9萬還是10萬申報債權？退賠是多少？

答案都是9萬，因爲預先扣除的利息一萬元不能算入犯罪數額，因此也不是被害人的損失。

不論是非法吸收公衆存款罪案件還是集資詐騙罪案件，對於預先扣除的利息，集資人從未實際佔有和控制，投資人的實際投入只有9萬元，因此犯罪數額的認定只能是9萬；

而從民法角度而言，對於預先扣除的利息，也不予保護，不論是合同法和最高院民間借貸的解釋規定，利息預先在本金中扣除的，應當按照實際借款數額返還借款並計算利息。

也就是說，對於集資參與人而言，他的債權申報應該是以9萬元計算。這種情況在犯罪數額的計算中要特別注意，而是在重複計算，家屬投資等情況之外要扣除的第三種重要情況。

對於很多涉案的銷售人員而言，這一點有時候就比較重要，因爲其涉案數額本來就不高，能扣一些可能就能降一檔量刑，同時，不合理數額的扣除能保障更多投資人的合法利益。

典型案例比如（2016）皖01刑終191號中，審計報告證實本案融投公司“吸收公衆存款”未扣減砍頭息的借款金額共6563000元；扣減砍頭息後的借款金額6482269元，因此，法院認定的犯罪數額就是6482269元。