均线的交叉形态

一、金叉交叉形态

金叉形态是股价看涨的信号，也是我们把握好建仓机会盈利的机会。均线完成金叉形态以后，我们应该考虑建仓买入股票。不同周期的均线完成金叉形态以后，我们可以通过MACD指标来挖掘交易机会。该指标看涨的时候，我们更容易确认金叉形态。金叉形态的提示效果非常好，是我们能够操作的重要机会。

实战要点

1. 如图1-15所示，日K线图中显示，30日均线金叉穿越60日均线，是重要的建仓信号。图中DIF线快速回调0轴线的时候，确认了均线金叉形态形成，是我们开始买入股票的时刻。在价格回升期间，建仓之后我们的盈利空间较大。

2. 从成交量来看，图中C位置的成交量明显放大，量能达到高位以后，这是主力投资者短线介入的信号。随着天量成交的出现，该股回调以后确认了均线的金叉形态，我们考虑建仓以后很容易获得收益。

二、死叉交叉形态

死叉形态是股价看跌的信号，也是我们把握好卖点的机会。均线完成死叉形态以后，我们应该考虑做空。不同周期的均线完成死叉形态以后，我们可以通过MACD指标来挖掘交易机会。该指标跌破0轴线时，我们就能够确认死叉形态形成。死叉形态的提示效果非常好，一旦我们做空交易，就能够减少很多损失。

图1-15 亿阳信通

实战要点

1. 如图1-16所示，日K线图中显示，当股价震荡回升的时候，跳空下跌的价格形态提示我们该股已经成功见顶。接下来的时间里，我们应该在均线死叉出现的时候卖出股票了。30日均线跌破60日均线的时刻，是股价加速回落的信号，也是我们可以把握的做空机会。

2. 从筹码图来看，图中E位置显示的筹码获利率为26%，表明仅有极少数投资者处于盈利状态。而空头趋势发酵的时候，图中F位置的少量筹码很难支撑股价回升。这个时候，做空交易机会已经成熟。

3. 从成交量来看，图中C位置的量能显著位置，表明股价走势很弱，投资者观望气氛浓重。这个时候，价格回调将延续下来。

4. 从重要的MACD指标来看，图中DIF线即将跌破0轴线的时候，是均线死叉形态出现的时刻。我们判断均线死叉即将形成，减少持股可以降低亏损。

图1-16 天通股份：死叉形态

实战要点

1. 如图1-17所示，日K线图中显示，当均线死叉形态出现以后，我们做空可以规避很多损失。图中股价虽然反弹到60日均线，但是反弹空间有限，这不能改变价格回落趋势。而我们如果考虑做空，应该在价格反弹至均线的时候减仓。

2. 从成交量来看，图中C位置的成交量处于低位运行，表明量能较小，该股反弹空间受限。缩量期间，价格反弹空间也不会太大，我们判断均线位置压力较大，做空可以避险。

3. 从MACD指标来看，DIF线跌破0轴线以后，均线死叉就已经得到确认。当DIF线继续回落的时候，均线向下发散的趋势延续，我们很难有更好的盈利机会。

图1-17 天通股份：死叉后的跌势

8日线攻略——短兵相接

我们常听到这样一句话，叫“熊市不言底”，也就是说在下跌的趋势当中，股价下跌的空间和时间有多少，很难准确地作出预测，作为投资者来说，只能选择顺势而为，而移动平均线无疑恰恰可以为我们提供重要的参考标准。以8日均线为例，当股价在8日均线之上运行时，一般来说，短期属于强势格局，而当股价在8日均线之下运行时，短期处在弱势格局当中。我们可以这样理解其中的原因，当股价在8日均线之上运行时，说明有更多的人愿意以高于最近8个交易日平均成本的价格买进股票，股价当然容易上涨。当股价在8日均线之下运行时，说明有更多的人愿意以低于最近8个交易日平均成本的价格卖出股票，股价当然容易下跌。

在短线操作中，8日均线可以作为判断股票走势和捕捉买卖信号的重要依据，但缺点再于8日均线的多空转换频率比较快，所给出的买卖信号相对比较多，把握起来会有难度。所以说，通过8日均线来把握买卖点，主要适用于形成明显的上升和下跌趋势的行情中，而在盘整格局中，应用的准确率会大大降低。

买入：

①21日均线整体处于上行趋势或由原来的下行趋势转为走平，如果在站上8日均线之后的两到三个交易日之内，没有跌破突破8日均线的那根K线的实体的低点，可考虑买入。

例1：福建南纸(600163)

图2-1 福建南纸(600163)2011年2月的走势

在这波走势中，21日均线整体呈现平缓向上的趋势，从2011年2月9日起，8日均线开始出现拐头，同时股价成功站上8日均线，而在随后3个交易日股价始终未跌破2月9日的那根K线实体的最低点。从随后的一波大涨行情中我们可以看到，该股自2月9日到3月3日十几个交易日的时间里，股价从5元最高上涨到6.4元，涨幅达28%。

例2：友好集团(600778)

图2-2 友好集团(600778)2010年7月到9月的走势

在这段时间，21日均线整体呈现上行趋势，2010年7月6日，随着股价成功站上8日均线，该股迎来了一波长达两个月的强劲上涨。我们可以观察到，自7月6日股价成功站上8日均线后，在随后的3个交易日股价始终未跌破7日这根K线实体的最低点，并且突破了这根K线实体的高点，果然，随后该股在小幅调整之后展开了一波7连阳的走势。而从随后的一波大涨行情中我们看到，该股自7月6日开盘的10.3元到9月2日最高价16.97元，在不到两个月的时间里，涨幅近65%!

在这里需要注意的是，虽然我们是以8日线作为操作参照，但一定要考虑到“21日线整体处于上行趋势或由原来的下行趋势转为走平”这个大的前提，不然买入的成功率会大大降低。

例1：西飞国际(000768)

图2-3 西飞国际(000768)2011年3月到4月的走势

从图中我们可以看出，3月23日，股价成功站上8日均线，随后成交量也呈现逐步放大的态势，并且之后的三个交易日没有跌破3月23日那根K线实体的低点，但是之后该股的涨势却没能延续，在3月29日再次跌破8日均线，并由此展开了一轮近一个月的下挫行情。其实，这主要是由于受到上方21日均线的压制，短线股价很难有大的上涨空间。

例2：美菱电器(000521)

3月22日，股价成功站上8日均线，但是该股的涨势却未能由此得到延续，而是沿着8日均线下行，并且在3月28日再次跌破8日均线，并由此展开了一轮近2个月的下挫。同样，也是由于受到21日均线在上方的压制，虽然突破了8日线，但是却很难从中获利。

②在把握买点时，应该站上均线之后再观察两到三个交易日，然后再选择是否采取买入策略，这样做的好处在于更加稳妥，并且大大降低了假突破的概率。但这样做也有明显的缺点，就是往往在观察了两三个交易日后，股价已经有了不小的涨幅，眼睁睁丢了一段利润。现实往往就是这样，没有十全十美的方法，追求稳妥就不能太计较某一段利润的得失，急于进场就要冒着被假突破“忽悠”的风险。当然，就算观察两到三个交易日进场，也依然存在着看错的可能，这种情况下只能止损认赔了，但是出现这种情况的概率要相对小一些。笔者总结了大量的实战案例，在充分权衡风险与收益的前提下发现，观察两到三个交易日依然是比较科学的方法。

图2-4 美菱电器2011年3月到4月的走势

当然，我们在进行操作的时候绝不能认死理，还是需要具体问题具体分析，有某些时候，往往不需要观察两到三个交易日，当天进场就可以，或者第二天进场就可以，而不用继续观察。这是因为在有时候，已有的技术形态和量价关系已经说明了一定问题，这些条件综合在一起可以大大提高当天进场的成功率，而不必机械地等待和观察，下面就为大家介绍一些常见的分析方法：

成交量分析法：

如果突破8日均线当天的成交量大于8日均量线的1.382倍，当天尾盘就可介入，不用再观察两到三天。

例1：商业城(600306)

图2-5 商业城(600306)2010年12月到2011年1月的走势

12月14日，股价曾站上8日线，但当时21日线处于下行态势，不符合买入条件。直到12月21日，又再次站上8日线。如果按照此前的方法，观察两个交易日，那么两个交易日后将会错过最佳的介入时机。这时我们需要引入均量线这一参考指标，进一步提高短线操作的准确率。12月21日当天的成交量为43671手，当日8日均量线的值为22323.3手，为8日均量线的1.96倍，大于1.382倍，所以在21日当天的尾盘就是一个非常好的超短线买入时点！

例2：绿大地(002200)

在该股的这波大涨中，股价自7月20日成功站上8日均线起到9月2日，短短一个多月的时间里，股价从19.65元涨至最高36.2元，涨幅高达84%!那么买入时机如何把握呢？同样我们可以引入均量线这一指标以提高准确性。7月20日该股成功站上8日均线当天，成交量为69290手，当天8日均量线值为29784.3手，是8日均量线的2.33倍，同样大于1.382。

•K线组合分析法：当股价站上均线时，临近的K线组合已经出现见底或反攻的信号，这个时候可以选择在站上均线当天的尾盘买入，而不必再观察几天。

图2-6 绿大地(002200)2010年7月到9月初的走势

A临近K线出现红三兵：

图2-7 红三兵

判断条件：

a.股价在底部区域，经过较长时间的盘整，连续拉出三根阳线，才叫红三兵；

b.三根连续的长阳线，每天出现更高的收盘价；

c.每天开盘价应在前一天的实体内；

d.每天收盘价应在当天的最高点或接近最高点。

例1：神开股份(002278)

图2-8 神开股份2011年1月到3月的走势

经过前期的一段调整之后，这只个股在1月底开始出现反攻走势，特别是在1月28号那天站上了8日均线，按照我们之前所提到的买入原则，需要观察两到三个交易日，但我们注意到，在之前的两天，也就是1月26日和27日的K线，与28日当天的K线形成了“红三兵”的组合，当出现这样的组合时，接下来几天走势偏强的概率非常大，所以我们根本不用再多观察几个交易日，在28日当天临收盘前几分钟的时候，已经基本可以确定红三兵形成了，而且此时已经站上8日线，所以后市走强的概率非常大，这时就可以考虑进场了。

例2：鼎立股份(600614)

图2-9 鼎立股份(600614)2011年1月到4月的走势

在这波走势中，股价在1月31日那天站上8日线，第二天，也就是2月1日，股价继续上涨，形成了“红三兵”的组合，这个时候也可以考虑在尾盘入场了，就等于只观察了一个交易日就进行操作了，也不用死守“两到三个交易日”的规定，那样将会错过最佳的买入时机。

例3：金证股份(600446)

该股经过一轮调整，于7月5日创出新低8.86元后，7月6日起开始企稳走强，并且于7月8日成功站上8日均线，8日均线也开始拐头向上，并且从K线组合上来看，7月6日到8日形成了“红三兵”组合，此时无需再进行2-3个交易日的观察，当天尾盘就可以及时进场了，我们看到，此后一轮大涨行情也由此展开。

B临近K线出现多方炮(两红夹一黑):

判断条件

图2-10 金证股份(600446)2010年7月份的走势

左右两边是阳线，当中是阴线，3根K线的中轴基本是处在同一水平位置上，两根阳线的实体一般比阴线实体长。一般来说，出现在下跌趋势中暗示暂时止跌，上涨趋势中有望继续往上涨。

图2-11 多方炮

例1：海油工程(600583)

图2-12 海油工程(600583)2011年1到3月的走势

在海油工程这波走势中，股价于1月21日成功站上8日均线，而仔细观察此前两个交易日的K线形态可以发现，1月19、20和21日K线形成了“多方炮”的K线组合，虽然此时8日均线还没有拐头向上，但短期市场的强势格局已经基本确立，所以在21日临收盘的前几分钟，攻上八日均线的当天就可以考虑进场了。我们看到，之后果然在随后的几个交易日中，股价出现了大幅攀升！

例2：卧龙电气(600580)

在这波走势中，1月24日，股价成功站上了8日均线，而在之前的三个交易日中，也就是1月19日、20日和21日这三天的K线组合形成了“多方炮”，说明短期持续上攻的概率非常大，之后在1月24日股价成功站上8日均线的当天尾盘，就可以选择进场了。我们看到，在经过了两个交易日之后，8日均线开始出现拐头向上，随后该股也展开了一轮长达1个多月的上涨走势。

图2-13　卧龙电气(600580)2011年1月到3月的走势

C临近K线出现阳包阴：

判断条件

a.前一根为阴线，后一根为阳线，且阳线实体将阴线实体包容在内；

图2-14　阳包阴

b.第二根K线一般为近十天来的最大波幅；

c.两根K线的长度越悬殊，上涨的力度就愈强。

例：彩虹股份(600707)

我们看到，在10月20日，股价成功站上8日均线，在此之前一，我们可以看到个“”阳包阴的K线组合，也就是2010年10月18和19日两个交易日形成的组合，10月18日，股价拉出一根小阴线，跌幅为2.91%，同时创出这段时间的最低点15.02元，10月19日，股价当日涨幅达到5.61%，“”非常典型的阳包阴的K线组合，可以确认短线上攻的概率非常大，那么在10月20日股价攻上8日线的当天尾盘，就可以考虑进场了。我们可以看到，随后的一轮强势上攻行情也就此展开。

图2-15 彩虹股份(600707)2010年10月到11月的走势

D临近K线出现正N型

判断条件：

先拉出一根大阳线或中阳线，接着连续出现几根小阴线，但都没有跌破前面阳线的开盘价，随后出现了一根大阳线或中阳线，其走势类似于“N”。

图2-16 正N型

例：延长化建(600248)

图2-17 延长化建(600248)2010年9月份的走势

我们可以发现，8日均线在经过短期的拐头向下之后，于9月底开始逐渐走缓，2010年9月30日，股价成功站上8日均线后，8日均线开始拐头向上，随后一波大涨行情也由此展开。我们可以发现，9月27、28、29和30日的K线组合恰好形成“正N型”，该组合的出现也预示着短期的上涨概率非常大。所以在9月30日，股价成功站上8日均线的当天尾盘就可以考虑进场，而不用再观察两到三个交易日。我们看到，股价从9月30日开盘的7.97元涨到了11月11日最高的10.23元，一个多月的时间涨幅近30%，收益非常可观。

E临近K线出现“早晨之星”

判断条件：

出现在下跌途中；由三根K线组成，第一根是阴线，第二根是跳空低开或平开的十字星或小阴(或阳)线，第三根K线实体深入到第一根K线实体内。

图2-18　早晨之星

例1：拓邦股份(002139)

图2-19 拓邦股份(002139)2011年1月到3月的走势

上图为拓邦股份2011年1月到3月的走势情况，我们可以看到在股价站上8日均线之前，该股有过一段小幅调整的过程，这段时间8日均线呈现下行趋势，股价也是接连下挫，但是从1月24日开始，出现了“早晨之星”组合，这一K线组合开始于1月24日的阴线，第二天也就是1月25日，出现向下跳空的十字星，预示了空方力量的枯竭，再往后一天，也就是1月26日的一根阳线确立了多方正式夺得主动权。当这一组合出现后，短线见底的概率非常高。我们看到，在两个交易日之后的1月31日，股价正式站上8日均线，考虑到之前已经出现了反转信号，所以不必再等待确认8日均线的支撑，当天尾盘就可以进场了。我们看到，一波大涨由此展开，从1月25日到3月29日两个月的时间里，股价从16.97元涨至最高22.88元，涨幅达34.83%!

例2：卓翼科技(002369)

图2-20 卓翼科技(002369)2011年1月到2月的走势

我们注意到，在1月24、25和26日这三天出现了“早晨之星”的K线组合，在这一组合出现后的下一个交易日，也就是1月27日，股价虽然是勉强站上8日均线，而且第二天暂时失守8日线，但之后还是有惊无险，重拾升势。所以，当“早晨之星”的K线组合出现时，短期见底的概率非常高，形成组合的当天或者之后站上8日线时，往往当天盘中就可以考虑进场。

③回踩买入

当股价连续上涨，远离8日线之后，如果回踩8日线不破时，一般也是技术上的买点。

例1:ST大地(002200)

图2-21 ST大地(002200)8月到9月的走势

从图中我们可以看到，在这波走势中，该股总共出现了3次回踩的动作，分别是8月2日、8月11日和8月25日，且这三次回踩动作均未有效跌破8日均线，从图中我们可以观察到，这三次回踩之后，股价均出现了不同程度的上扬，都是很好的买入时机！

例2：西藏旅游(600749)

从图中我们可以看到，在这波行情中，该股总共出现了2次回踩的动作，分别是2月10日、2月21日，同样这两次回踩动作均未有效跌破8日均线，从图中我们可以观察到，这两次回踩之后，股价都分别出现了不同程度的上扬，尤其第二次回踩之后，股价出现了大幅上涨，其实在很多时候，回踩往往是一个非常好的介入时机！

图2-22 西藏旅游(600749)2011年1月底到2月底的走势

另外，我们也要考虑一些特殊情况的出现，在之前同样的前提下，如果股价跌破了8日均线，但是在2-3个交易日内，再次拉回到了跌破8日均线的那根K线的实体之上时，一般来说，也是一个买入的时点。

例1：小天鹅A(000418)

从图中我们可以看出，在该股近三个月的大涨中，出现了一次跌破8日均线的情况，这次跌破8日均线出现在9月29日。尽管9月30日依然位于均线下方，但10月份开盘后直接出现涨停，收于8日均线之上，该股的股价随后也开始出现了大幅的上扬，伴随着成交量的放大，股价扶摇直上。从8月26日那天股价站上8日均线开始，一直到11月中旬，该股的累计涨幅超过了100%!

例2：亚泰集团(600881)

在这波走势中，2月23日和24日，该股连续两日跌破8日均线，而在随后的25日开始，伴随着成交量的放大，股价再次收复了8日线，从2月25日到3月7日，在短短的7个交易日内，它的涨幅超过了20%!所以说，如果能在2~3个交易日内重整旗鼓，照样是一个买入的时机。

图2-23 2009年8月到11月小天鹅A(000418)的走势

图2-24 2011年2月亚泰集团(600881)的走势

从实战经验的角度来看，如果说股价在开始上攻8日均线就买入的，之后第一次回踩时，一般可采取加仓的策略；而如果是第二次或第三次回踩，以持股观察为主，不宜加仓。

例：贵州茅台(600519)

图2-25 2010年7月到9月贵州茅台(600519)的走势

在贵州茅台这一个多月的走势中，自2010年7月7日，8日均线拐头向上，股价成功站上8日均线算起，到9月15日8日均线出现拐头向下，总共出现了两次跌破8日均线的情况，第一次在短暂的跌破之后，很快就重新步入到上升的态势当中，而到了第二次回踩的时候，险些完全跌破，之后有惊无险，但是当第三次回踩时，股价出现了破位下行，在这个时候，就应该以持股观望为主，如果发现在跌破8日线后的两到三个交易日内，股价不能站上跌破8日线当天的K线实体的上方，就应该考虑出局了。从概率的角度来说，第三次回踩时跌破的概率，往往会比第一次回踩跌破的概率要高很多，所以投资者在这个时候一定要谨慎，不能冒然在这个地方加仓了。

均线形态分析

一、粘合形态

均线粘合期间，价格波动空间收窄，真实的突破信号一定出现在均线开始发散的时刻。如果成交量不能放大，股价还将延续调整走势，而均线粘合的状态短时间内还不会结束。实战当中，我们可以根据均线粘合状态判断做空的机会，把握好买卖时机。

价格波动空间虽然较小，但是股价也存在双向波动。均线粘合区域是支撑位，也同时是短线买入股票盈利的机会。不过我们在均线粘合期间买卖股票，应该非常谨慎。特别是如果股价波动空间不高，一旦我们选择短线交易，就应该承受得了调整压力。

实战要点

1. 如图1-18所示，日K线图中显示，股价首次见顶以后，虽然该股也曾出现反弹的情况，但是价格上涨空间有限。空头趋势中，我们发现60日和100日均线处于粘合状态，交易机会在不断减少。

图1-18 浦东建设

2. 从筹码图来看，当股价横向调整的时候，图中E位置显示的筹码获利率高达64.3%，这是股价短线走强的信号。不过图中F位置的筹码峰规模较大，该股顺利突破前还需要有效放量才行。

3. 从成交量来看，图中A、B、C三个位置的成交量明显放大，但是量能整体处于萎缩状态。特别是图中C位置量能已经很小，价格处于波段空间较小的调整状态。那么这期间我们对操作机会的把握应该非常谨慎，等待真实的突破出现的时候才能考虑大量买入股票。

二、突破形态

当大阳线顺利突破均线压力位的时候，这是突破形态出现的时刻。突破形态一旦形成，股价单边运行的趋势就会得到加强。实战当中，我们应该把握好大阳线突破的交易机会，选择在均线发散以后大量持有股票，更容易获得较高的回报。在价格单边回升期间，股价波动空间增加，我们持股的盈利空间才会更高。

实战要点

1. 如图1-19所示，日K线图中显示，当股价完成探底回升走势的时候，放量回升大阳线突破了均线，是该股看涨的重要形态。大阳线突破均线以后，30日均线向上穿越60日均线，提示我们该股即将走强的信号出现。

图1-19 大化股份

2. 从成交量来看，前期该股放量回升期间，主力并未拉升股价大幅度上涨。不过经过缩量调整，成交量继续出现脉冲放大，该股轻松完成反转走势。接下来的时间里，量能稳定在100日等量线上方，表明该股活跃度较高，股价表现自然较好。

3. 从筹码图来看，当股价继续单边回升的时候，我们发现图中E位置筹码获利率为88.2%。而F位置的筹码规模不大，但是依然存在。这部分筹码是主力投资者的持仓成本区，是支撑价格持续回升的重要筹码。

三、发散形态

均线发散运行前，股价总会出现较大涨幅。只有股价连续大幅地回升，均线才可能出现发散的情况。当均线处于发散状态的时候，我们介入以后能够获得收益。即便短线遇到股价调整，调整结束后股价上涨概率高，获利的可能性依然存在。实战当中，我们可以在均线开始发散的第一时间把握交易机会。在均线发散的时候，大量建仓有助于我们更好地适应价格波动，以便提升投资回报。

实战要点

1. 如图1-20所示，日K线图中显示，当跳空十字星出现以后，该股确认了短线回升趋势。股价表现非常活跃，价格从低点快速反转的时候，我们能够发现交易机会出现在其间。

2. 从成交量来看，调整密集放量的时候，成为价格回升的重要推动因素。而60日和30日均线处于发散状态，这是我们买入股票的重要信号。回升趋势不可逆转，特别是均线发散以后，如果我们没有吃股，就很容易错过盈利机会。

3. 从筹码图来看，图中E位置显示的筹码获利率为5.8%，表明只有少数投资者获得收益。而图中F和G位置的筹码峰规模较大，我们判断价格处于刚刚放量跳空突破，这为接下来价格上涨提供了机会。

图1-20 羚锐制药