均線的交叉形態

一、金叉交叉形態

金叉形態是股價看漲的信號，也是我們把握好建倉機會盈利的機會。均線完成金叉形態以後，我們應該考慮建倉買入股票。不同週期的均線完成金叉形態以後，我們可以通過MACD指標來挖掘交易機會。該指標看漲的時候，我們更容易確認金叉形態。金叉形態的提示效果非常好，是我們能夠操作的重要機會。

實戰要點

1. 如圖1-15所示，日K線圖中顯示，30日均線金叉穿越60日均線，是重要的建倉信號。圖中DIF線快速回調0軸線的時候，確認了均線金叉形態形成，是我們開始買入股票的時刻。在價格回升期間，建倉之後我們的盈利空間較大。

2. 從成交量來看，圖中C位置的成交量明顯放大，量能達到高位以後，這是主力投資者短線介入的信號。隨着天量成交的出現，該股回調以後確認了均線的金叉形態，我們考慮建倉以後很容易獲得收益。

二、死叉交叉形態

死叉形態是股價看跌的信號，也是我們把握好賣點的機會。均線完成死叉形態以後，我們應該考慮做空。不同週期的均線完成死叉形態以後，我們可以通過MACD指標來挖掘交易機會。該指標跌破0軸線時，我們就能夠確認死叉形態形成。死叉形態的提示效果非常好，一旦我們做空交易，就能夠減少很多損失。

圖1-15 億陽信通

實戰要點

1. 如圖1-16所示，日K線圖中顯示，當股價震盪回升的時候，跳空下跌的價格形態提示我們該股已經成功見頂。接下來的時間裏，我們應該在均線死叉出現的時候賣出股票了。30日均線跌破60日均線的時刻，是股價加速回落的信號，也是我們可以把握的做空機會。

2. 從籌碼圖來看，圖中E位置顯示的籌碼獲利率爲26%，表明僅有極少數投資者處於盈利狀態。而空頭趨勢發酵的時候，圖中F位置的少量籌碼很難支撐股價回升。這個時候，做空交易機會已經成熟。

3. 從成交量來看，圖中C位置的量能顯著位置，表明股價走勢很弱，投資者觀望氣氛濃重。這個時候，價格回調將延續下來。

4. 從重要的MACD指標來看，圖中DIF線即將跌破0軸線的時候，是均線死叉形態出現的時刻。我們判斷均線死叉即將形成，減少持股可以降低虧損。

圖1-16 天通股份：死叉形態

實戰要點

1. 如圖1-17所示，日K線圖中顯示，當均線死叉形態出現以後，我們做空可以規避很多損失。圖中股價雖然反彈到60日均線，但是反彈空間有限，這不能改變價格回落趨勢。而我們如果考慮做空，應該在價格反彈至均線的時候減倉。

2. 從成交量來看，圖中C位置的成交量處於低位運行，表明量能較小，該股反彈空間受限。縮量期間，價格反彈空間也不會太大，我們判斷均線位置壓力較大，做空可以避險。

3. 從MACD指標來看，DIF線跌破0軸線以後，均線死叉就已經得到確認。當DIF線繼續回落的時候，均線向下發散的趨勢延續，我們很難有更好的盈利機會。

圖1-17 天通股份：死叉後的跌勢

8日線攻略——短兵相接

我們常聽到這樣一句話，叫“熊市不言底”，也就是說在下跌的趨勢當中，股價下跌的空間和時間有多少，很難準確地作出預測，作爲投資者來說，只能選擇順勢而爲，而移動平均線無疑恰恰可以爲我們提供重要的參考標準。以8日均線爲例，當股價在8日均線之上運行時，一般來說，短期屬於強勢格局，而當股價在8日均線之下運行時，短期處在弱勢格局當中。我們可以這樣理解其中的原因，當股價在8日均線之上運行時，說明有更多的人願意以高於最近8個交易日平均成本的價格買進股票，股價當然容易上漲。當股價在8日均線之下運行時，說明有更多的人願意以低於最近8個交易日平均成本的價格賣出股票，股價當然容易下跌。

在短線操作中，8日均線可以作爲判斷股票走勢和捕捉買賣信號的重要依據，但缺點再於8日均線的多空轉換頻率比較快，所給出的買賣信號相對比較多，把握起來會有難度。所以說，通過8日均線來把握買賣點，主要適用於形成明顯的上升和下跌趨勢的行情中，而在盤整格局中，應用的準確率會大大降低。

買入：

①21日均線整體處於上行趨勢或由原來的下行趨勢轉爲走平，如果在站上8日均線之後的兩到三個交易日之內，沒有跌破突破8日均線的那根K線的實體的低點，可考慮買入。

例1：福建南紙(600163)

圖2-1 福建南紙(600163)2011年2月的走勢

在這波走勢中，21日均線整體呈現平緩向上的趨勢，從2011年2月9日起，8日均線開始出現拐頭，同時股價成功站上8日均線，而在隨後3個交易日股價始終未跌破2月9日的那根K線實體的最低點。從隨後的一波大漲行情中我們可以看到，該股自2月9日到3月3日十幾個交易日的時間裏，股價從5元最高上漲到6.4元，漲幅達28%。

例2：友好集團(600778)

圖2-2 友好集團(600778)2010年7月到9月的走勢

在這段時間，21日均線整體呈現上行趨勢，2010年7月6日，隨着股價成功站上8日均線，該股迎來了一波長達兩個月的強勁上漲。我們可以觀察到，自7月6日股價成功站上8日均線後，在隨後的3個交易日股價始終未跌破7日這根K線實體的最低點，並且突破了這根K線實體的高點，果然，隨後該股在小幅調整之後展開了一波7連陽的走勢。而從隨後的一波大漲行情中我們看到，該股自7月6日開盤的10.3元到9月2日最高價16.97元，在不到兩個月的時間裏，漲幅近65%!

在這裏需要注意的是，雖然我們是以8日線作爲操作參照，但一定要考慮到“21日線整體處於上行趨勢或由原來的下行趨勢轉爲走平”這個大的前提，不然買入的成功率會大大降低。

例1：西飛國際(000768)

圖2-3 西飛國際(000768)2011年3月到4月的走勢

從圖中我們可以看出，3月23日，股價成功站上8日均線，隨後成交量也呈現逐步放大的態勢，並且之後的三個交易日沒有跌破3月23日那根K線實體的低點，但是之後該股的漲勢卻沒能延續，在3月29日再次跌破8日均線，並由此展開了一輪近一個月的下挫行情。其實，這主要是由於受到上方21日均線的壓制，短線股價很難有大的上漲空間。

例2：美菱電器(000521)

3月22日，股價成功站上8日均線，但是該股的漲勢卻未能由此得到延續，而是沿着8日均線下行，並且在3月28日再次跌破8日均線，並由此展開了一輪近2個月的下挫。同樣，也是由於受到21日均線在上方的壓制，雖然突破了8日線，但是卻很難從中獲利。

②在把握買點時，應該站上均線之後再觀察兩到三個交易日，然後再選擇是否採取買入策略，這樣做的好處在於更加穩妥，並且大大降低了假突破的概率。但這樣做也有明顯的缺點，就是往往在觀察了兩三個交易日後，股價已經有了不小的漲幅，眼睜睜丟了一段利潤。現實往往就是這樣，沒有十全十美的方法，追求穩妥就不能太計較某一段利潤的得失，急於進場就要冒着被假突破“忽悠”的風險。當然，就算觀察兩到三個交易日進場，也依然存在着看錯的可能，這種情況下只能止損認賠了，但是出現這種情況的概率要相對小一些。筆者總結了大量的實戰案例，在充分權衡風險與收益的前提下發現，觀察兩到三個交易日依然是比較科學的方法。

圖2-4 美菱電器2011年3月到4月的走勢

當然，我們在進行操作的時候絕不能認死理，還是需要具體問題具體分析，有某些時候，往往不需要觀察兩到三個交易日，當天進場就可以，或者第二天進場就可以，而不用繼續觀察。這是因爲在有時候，已有的技術形態和量價關係已經說明了一定問題，這些條件綜合在一起可以大大提高當天進場的成功率，而不必機械地等待和觀察，下面就爲大家介紹一些常見的分析方法：

成交量分析法：

如果突破8日均線當天的成交量大於8日均量線的1.382倍，當天尾盤就可介入，不用再觀察兩到三天。

例1：商業城(600306)

圖2-5 商業城(600306)2010年12月到2011年1月的走勢

12月14日，股價曾站上8日線，但當時21日線處於下行態勢，不符合買入條件。直到12月21日，又再次站上8日線。如果按照此前的方法，觀察兩個交易日，那麼兩個交易日後將會錯過最佳的介入時機。這時我們需要引入均量線這一參考指標，進一步提高短線操作的準確率。12月21日當天的成交量爲43671手，當日8日均量線的值爲22323.3手，爲8日均量線的1.96倍，大於1.382倍，所以在21日當天的尾盤就是一個非常好的超短線買入時點！

例2：綠大地(002200)

在該股的這波大漲中，股價自7月20日成功站上8日均線起到9月2日，短短一個多月的時間裏，股價從19.65元漲至最高36.2元，漲幅高達84%!那麼買入時機如何把握呢？同樣我們可以引入均量線這一指標以提高準確性。7月20日該股成功站上8日均線當天，成交量爲69290手，當天8日均量線值爲29784.3手，是8日均量線的2.33倍，同樣大於1.382。

•K線組合分析法：當股價站上均線時，臨近的K線組合已經出現見底或反攻的信號，這個時候可以選擇在站上均線當天的尾盤買入，而不必再觀察幾天。

圖2-6 綠大地(002200)2010年7月到9月初的走勢

A臨近K線出現紅三兵：

圖2-7 紅三兵

判斷條件：

a.股價在底部區域，經過較長時間的盤整，連續拉出三根陽線，才叫紅三兵；

b.三根連續的長陽線，每天出現更高的收盤價；

c.每天開盤價應在前一天的實體內；

d.每天收盤價應在當天的最高點或接近最高點。

例1：神開股份(002278)

圖2-8 神開股份2011年1月到3月的走勢

經過前期的一段調整之後，這隻個股在1月底開始出現反攻走勢，特別是在1月28號那天站上了8日均線，按照我們之前所提到的買入原則，需要觀察兩到三個交易日，但我們注意到，在之前的兩天，也就是1月26日和27日的K線，與28日當天的K線形成了“紅三兵”的組合，當出現這樣的組合時，接下來幾天走勢偏強的概率非常大，所以我們根本不用再多觀察幾個交易日，在28日當天臨收盤前幾分鐘的時候，已經基本可以確定紅三兵形成了，而且此時已經站上8日線，所以後市走強的概率非常大，這時就可以考慮進場了。

例2：鼎立股份(600614)

圖2-9 鼎立股份(600614)2011年1月到4月的走勢

在這波走勢中，股價在1月31日那天站上8日線，第二天，也就是2月1日，股價繼續上漲，形成了“紅三兵”的組合，這個時候也可以考慮在尾盤入場了，就等於只觀察了一個交易日就進行操作了，也不用死守“兩到三個交易日”的規定，那樣將會錯過最佳的買入時機。

例3：金證股份(600446)

該股經過一輪調整，於7月5日創出新低8.86元后，7月6日起開始企穩走強，並且於7月8日成功站上8日均線，8日均線也開始拐頭向上，並且從K線組合上來看，7月6日到8日形成了“紅三兵”組合，此時無需再進行2-3個交易日的觀察，當天尾盤就可以及時進場了，我們看到，此後一輪大漲行情也由此展開。

B臨近K線出現多方炮(兩紅夾一黑):

判斷條件

圖2-10 金證股份(600446)2010年7月份的走勢

左右兩邊是陽線，當中是陰線，3根K線的中軸基本是處在同一水平位置上，兩根陽線的實體一般比陰線實體長。一般來說，出現在下跌趨勢中暗示暫時止跌，上漲趨勢中有望繼續往上漲。

圖2-11 多方炮

例1：海油工程(600583)

圖2-12 海油工程(600583)2011年1到3月的走勢

在海油工程這波走勢中，股價於1月21日成功站上8日均線，而仔細觀察此前兩個交易日的K線形態可以發現，1月19、20和21日K線形成了“多方炮”的K線組合，雖然此時8日均線還沒有拐頭向上，但短期市場的強勢格局已經基本確立，所以在21日臨收盤的前幾分鐘，攻上八日均線的當天就可以考慮進場了。我們看到，之後果然在隨後的幾個交易日中，股價出現了大幅攀升！

例2：臥龍電氣(600580)

在這波走勢中，1月24日，股價成功站上了8日均線，而在之前的三個交易日中，也就是1月19日、20日和21日這三天的K線組合形成了“多方炮”，說明短期持續上攻的概率非常大，之後在1月24日股價成功站上8日均線的當天尾盤，就可以選擇進場了。我們看到，在經過了兩個交易日之後，8日均線開始出現拐頭向上，隨後該股也展開了一輪長達1個多月的上漲走勢。

圖2-13　臥龍電氣(600580)2011年1月到3月的走勢

C臨近K線出現陽包陰：

判斷條件

a.前一根爲陰線，後一根爲陽線，且陽線實體將陰線實體包容在內；

圖2-14　陽包陰

b.第二根K線一般爲近十天來的最大波幅；

c.兩根K線的長度越懸殊，上漲的力度就愈強。

例：彩虹股份(600707)

我們看到，在10月20日，股價成功站上8日均線，在此之前一，我們可以看到個“”陽包陰的K線組合，也就是2010年10月18和19日兩個交易日形成的組合，10月18日，股價拉出一根小陰線，跌幅爲2.91%，同時創出這段時間的最低點15.02元，10月19日，股價當日漲幅達到5.61%，“”非常典型的陽包陰的K線組合，可以確認短線上攻的概率非常大，那麼在10月20日股價攻上8日線的當天尾盤，就可以考慮進場了。我們可以看到，隨後的一輪強勢上攻行情也就此展開。

圖2-15 彩虹股份(600707)2010年10月到11月的走勢

D臨近K線出現正N型

判斷條件：

先拉出一根大陽線或中陽線，接着連續出現幾根小陰線，但都沒有跌破前面陽線的開盤價，隨後出現了一根大陽線或中陽線，其走勢類似於“N”。

圖2-16 正N型

例：延長化建(600248)

圖2-17 延長化建(600248)2010年9月份的走勢

我們可以發現，8日均線在經過短期的拐頭向下之後，於9月底開始逐漸走緩，2010年9月30日，股價成功站上8日均線後，8日均線開始拐頭向上，隨後一波大漲行情也由此展開。我們可以發現，9月27、28、29和30日的K線組合恰好形成“正N型”，該組合的出現也預示着短期的上漲概率非常大。所以在9月30日，股價成功站上8日均線的當天尾盤就可以考慮進場，而不用再觀察兩到三個交易日。我們看到，股價從9月30日開盤的7.97元漲到了11月11日最高的10.23元，一個多月的時間漲幅近30%，收益非常可觀。

E臨近K線出現“早晨之星”

判斷條件：

出現在下跌途中；由三根K線組成，第一根是陰線，第二根是跳空低開或平開的十字星或小陰(或陽)線，第三根K線實體深入到第一根K線實體內。

圖2-18　早晨之星

例1：拓邦股份(002139)

圖2-19 拓邦股份(002139)2011年1月到3月的走勢

上圖爲拓邦股份2011年1月到3月的走勢情況，我們可以看到在股價站上8日均線之前，該股有過一段小幅調整的過程，這段時間8日均線呈現下行趨勢，股價也是接連下挫，但是從1月24日開始，出現了“早晨之星”組合，這一K線組合開始於1月24日的陰線，第二天也就是1月25日，出現向下跳空的十字星，預示了空方力量的枯竭，再往後一天，也就是1月26日的一根陽線確立了多方正式奪得主動權。當這一組合出現後，短線見底的概率非常高。我們看到，在兩個交易日之後的1月31日，股價正式站上8日均線，考慮到之前已經出現了反轉信號，所以不必再等待確認8日均線的支撐，當天尾盤就可以進場了。我們看到，一波大漲由此展開，從1月25日到3月29日兩個月的時間裏，股價從16.97元漲至最高22.88元，漲幅達34.83%!

例2：卓翼科技(002369)

圖2-20 卓翼科技(002369)2011年1月到2月的走勢

我們注意到，在1月24、25和26日這三天出現了“早晨之星”的K線組合，在這一組合出現後的下一個交易日，也就是1月27日，股價雖然是勉強站上8日均線，而且第二天暫時失守8日線，但之後還是有驚無險，重拾升勢。所以，當“早晨之星”的K線組合出現時，短期見底的概率非常高，形成組合的當天或者之後站上8日線時，往往當天盤中就可以考慮進場。

③回踩買入

當股價連續上漲，遠離8日線之後，如果回踩8日線不破時，一般也是技術上的買點。

例1:ST大地(002200)

圖2-21 ST大地(002200)8月到9月的走勢

從圖中我們可以看到，在這波走勢中，該股總共出現了3次回踩的動作，分別是8月2日、8月11日和8月25日，且這三次回踩動作均未有效跌破8日均線，從圖中我們可以觀察到，這三次回踩之後，股價均出現了不同程度的上揚，都是很好的買入時機！

例2：西藏旅遊(600749)

從圖中我們可以看到，在這波行情中，該股總共出現了2次回踩的動作，分別是2月10日、2月21日，同樣這兩次回踩動作均未有效跌破8日均線，從圖中我們可以觀察到，這兩次回踩之後，股價都分別出現了不同程度的上揚，尤其第二次回踩之後，股價出現了大幅上漲，其實在很多時候，回踩往往是一個非常好的介入時機！

圖2-22 西藏旅遊(600749)2011年1月底到2月底的走勢

另外，我們也要考慮一些特殊情況的出現，在之前同樣的前提下，如果股價跌破了8日均線，但是在2-3個交易日內，再次拉回到了跌破8日均線的那根K線的實體之上時，一般來說，也是一個買入的時點。

例1：小天鵝A(000418)

從圖中我們可以看出，在該股近三個月的大漲中，出現了一次跌破8日均線的情況，這次跌破8日均線出現在9月29日。儘管9月30日依然位於均線下方，但10月份開盤後直接出現漲停，收於8日均線之上，該股的股價隨後也開始出現了大幅的上揚，伴隨着成交量的放大，股價扶搖直上。從8月26日那天股價站上8日均線開始，一直到11月中旬，該股的累計漲幅超過了100%!

例2：亞泰集團(600881)

在這波走勢中，2月23日和24日，該股連續兩日跌破8日均線，而在隨後的25日開始，伴隨着成交量的放大，股價再次收復了8日線，從2月25日到3月7日，在短短的7個交易日內，它的漲幅超過了20%!所以說，如果能在2~3個交易日內重整旗鼓，照樣是一個買入的時機。

圖2-23 2009年8月到11月小天鵝A(000418)的走勢

圖2-24 2011年2月亞泰集團(600881)的走勢

從實戰經驗的角度來看，如果說股價在開始上攻8日均線就買入的，之後第一次回踩時，一般可採取加倉的策略；而如果是第二次或第三次回踩，以持股觀察爲主，不宜加倉。

例：貴州茅臺(600519)

圖2-25 2010年7月到9月貴州茅臺(600519)的走勢

在貴州茅臺這一個多月的走勢中，自2010年7月7日，8日均線拐頭向上，股價成功站上8日均線算起，到9月15日8日均線出現拐頭向下，總共出現了兩次跌破8日均線的情況，第一次在短暫的跌破之後，很快就重新步入到上升的態勢當中，而到了第二次回踩的時候，險些完全跌破，之後有驚無險，但是當第三次回踩時，股價出現了破位下行，在這個時候，就應該以持股觀望爲主，如果發現在跌破8日線後的兩到三個交易日內，股價不能站上跌破8日線當天的K線實體的上方，就應該考慮出局了。從概率的角度來說，第三次回踩時跌破的概率，往往會比第一次回踩跌破的概率要高很多，所以投資者在這個時候一定要謹慎，不能冒然在這個地方加倉了。

均線形態分析

一、粘合形態

均線粘合期間，價格波動空間收窄，真實的突破信號一定出現在均線開始發散的時刻。如果成交量不能放大，股價還將延續調整走勢，而均線粘合的狀態短時間內還不會結束。實戰當中，我們可以根據均線粘合狀態判斷做空的機會，把握好買賣時機。

價格波動空間雖然較小，但是股價也存在雙向波動。均線粘合區域是支撐位，也同時是短線買入股票盈利的機會。不過我們在均線粘合期間買賣股票，應該非常謹慎。特別是如果股價波動空間不高，一旦我們選擇短線交易，就應該承受得了調整壓力。

實戰要點

1. 如圖1-18所示，日K線圖中顯示，股價首次見頂以後，雖然該股也曾出現反彈的情況，但是價格上漲空間有限。空頭趨勢中，我們發現60日和100日均線處於粘合狀態，交易機會在不斷減少。

圖1-18 浦東建設

2. 從籌碼圖來看，當股價橫向調整的時候，圖中E位置顯示的籌碼獲利率高達64.3%，這是股價短線走強的信號。不過圖中F位置的籌碼峯規模較大，該股順利突破前還需要有效放量纔行。

3. 從成交量來看，圖中A、B、C三個位置的成交量明顯放大，但是量能整體處於萎縮狀態。特別是圖中C位置量能已經很小，價格處於波段空間較小的調整狀態。那麼這期間我們對操作機會的把握應該非常謹慎，等待真實的突破出現的時候才能考慮大量買入股票。

二、突破形態

當大陽線順利突破均線壓力位的時候，這是突破形態出現的時刻。突破形態一旦形成，股價單邊運行的趨勢就會得到加強。實戰當中，我們應該把握好大陽線突破的交易機會，選擇在均線發散以後大量持有股票，更容易獲得較高的回報。在價格單邊回升期間，股價波動空間增加，我們持股的盈利空間纔會更高。

實戰要點

1. 如圖1-19所示，日K線圖中顯示，當股價完成探底回升走勢的時候，放量回升大陽線突破了均線，是該股看漲的重要形態。大陽線突破均線以後，30日均線向上穿越60日均線，提示我們該股即將走強的信號出現。

圖1-19 大化股份

2. 從成交量來看，前期該股放量回升期間，主力並未拉昇股價大幅度上漲。不過經過縮量調整，成交量繼續出現脈衝放大，該股輕鬆完成反轉走勢。接下來的時間裏，量能穩定在100日等量線上方，表明該股活躍度較高，股價表現自然較好。

3. 從籌碼圖來看，當股價繼續單邊回升的時候，我們發現圖中E位置籌碼獲利率爲88.2%。而F位置的籌碼規模不大，但是依然存在。這部分籌碼是主力投資者的持倉成本區，是支撐價格持續回升的重要籌碼。

三、發散形態

均線發散運行前，股價總會出現較大漲幅。只有股價連續大幅地回升，均線纔可能出現發散的情況。當均線處於發散狀態的時候，我們介入以後能夠獲得收益。即便短線遇到股價調整，調整結束後股價上漲概率高，獲利的可能性依然存在。實戰當中，我們可以在均線開始發散的第一時間把握交易機會。在均線發散的時候，大量建倉有助於我們更好地適應價格波動，以便提升投資回報。

實戰要點

1. 如圖1-20所示，日K線圖中顯示，當跳空十字星出現以後，該股確認了短線回升趨勢。股價表現非常活躍，價格從低點快速反轉的時候，我們能夠發現交易機會出現在其間。

2. 從成交量來看，調整密集放量的時候，成爲價格回升的重要推動因素。而60日和30日均線處於發散狀態，這是我們買入股票的重要信號。回升趨勢不可逆轉，特別是均線發散以後，如果我們沒有喫股，就很容易錯過盈利機會。

3. 從籌碼圖來看，圖中E位置顯示的籌碼獲利率爲5.8%，表明只有少數投資者獲得收益。而圖中F和G位置的籌碼峯規模較大，我們判斷價格處於剛剛放量跳空突破，這爲接下來價格上漲提供了機會。

圖1-20 羚銳製藥