A股军工：2018年国防支出超8.1%透露出何种信号！
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“突然间，全社会的注意力都被某个玩意儿吸引过去，疯狂地迷住它，亿万人同时被一个梦幻逮住，对此紧追不舍，直到他们的注意力被一个新的比先前那个更有幻想力的玩意儿吸引过去。” —查尔斯·麦凯
【点击主页，领取标的，送你一套量化交易模型】今日改革板块再成市场焦点，央企改革、上海国企改革、油气改革、军工改革全面爆发，林海股份、第一医药、大庆华科、中成股份等个股集体涨停。
新热点团队今天就用“事件驱动”的角度来探究一下，今天军工改革上涨的内在逻辑，国企改革是2018年各项基础性关键性领域改革中的重中之重，位列政府工作报告各项基础性改革领域之首。必须引起足够的重视。而涨停的改革类品种全部为小市值个股，逻辑上“小而美”的小市值品种在注入优质资产、重组之后更具想象力以及想象空间。
催化剂：近日财政部消息，2018年中国国防军费预算超过1.1万亿元人民币，增速调增至8.1%，我们分析认为本次财政部公布的 8.1%属于超预期情况，将对板块预期边际产生改善，市场对板块的预期中枢将出现从主题性机会到长期价值投资的投资风格和板块机会预期的切换，加上被高投入军费进一步改善的基本面边际，军工将进入长期价值成长轨道！
成长：近期政策利好增强改革预期，国资委主任肖亚庆在答记者问时提到“要推进中央企业集团层面的股权多元化和混合所有制改革，要推动中央企业战略重组”。军工作为央企集中和资产证券化率亟待提升的领域，军工企业有望受益于企业重组和优质军工资产注入。我们认为，随着军民融合政策的逐步深化，长期看好优质军转民和改革预期核心标的！
估值：我们认为军工板块进入战略配置机遇期，我们看好军工业绩成长带来的投资机会。军工业绩有望突破反转，主要受益于军改落地，以及军民融合、军品定价机制改革相关政策推动业绩兑现以及估值不断趋向合理将使今年军工股重新受到资金青睐。目前军工板块PE不足55 倍，低于板块十年估值中枢，处于历史估值低位区间。业绩反转+低估，前景可期！
军工板块估值从军工板块的市值占比来看，目前军工企业的盈利和市值规模都无法与目前中国现有的经济规模相匹配。首先，55家上市军工企业整体市值不足7000亿元，不仅小于某白酒上市企业市值，亦远小于美国等西方大国的单个军工企业市值。
从估值角度看，军工指数2016-2017年累计下跌32.13%，在28个行业板块中跌幅第4，今年年初至2月23日继续下跌13.55%，在行业板块中跌幅第1。纵向对比，军工板块的估值水平处于历史低位，横向对比，横向对比，相当部分军工标的中2018年预期PE已处于30倍之下，与大多数行业板块相当。另外，从PB角度来看，某些行业龙头估值仅1.5倍PB，已经回到了2013年至2014年底部区域位置。
2018 年中国国防支出超预期：3 月5 日，财政部在《关于2017 年中央和地方预算执行情况与2018 年中央和地方预算草案的报告》中指出，2018年，中国国防支出将增长8.1%，达到11069.51 亿元人民币。增加的国防费主要用于加大武器装备建设投入、改善训练条件和保障军队改革。2017年全球国防支出前10 的国家中，国防支出占财政支出比例中国排在第6，国防支出占 GDP 比例排在第7，整体处在偏低水平。我国当前处于武器装备升级换代的关键时期，各类先进装备加速列装，因此国防支出的上升成为必然选择。随着我国军费的增长，以及军改的逐步完成，军工企业基本面将得到改善。
利好政策不断军工板块的强势表现，与近期的政策利好不断不无关联。
首先是军民融合的深化，据报道，1月七部委发文提出，中央企业要在承担“军民深度融合改革试点任务”的改革试验区域选取试点单位，积极推进军工企业股份制改造和混合所有制改革；近日《关于开展军民融合发展法规文件清理工作的通知》印发，进一步为军民融合发展排除政策、法规上的障碍。
其次，央企改革的推进也推动军工行业前景向好。业内人士指出，当前军工领域的改革已经开始从顶层设计向央企改革试点等执行层面过渡。广发证券认为，随着军工行业改革持续深化、“十三五”进入第三年、新项目新订单陆续进入交付阶段、军工行业基本面向上，行业有望迎来三年景气周期。银河证券也指出，从中长期来看“改革+成长”助力行业基本面改善。中期，军队编制体制改革渐进尾声，订单增长有望迎来补偿性修复，叠加装备采购前松后紧的规律，因此，行业基本面有望明显改善。长期，围绕军民融合的军工改革持续推进，军工领域改革有望步入深水区。
基于上述种种政策优势，我们瞄准当前配置窗口，从国防投入领域涉及的航空、航天、兵器、船舶、核工业、军事电子、信息安全等行业中，精选估值较低、安全性好且盈利质量优、内生增长能力出众的个股进行配置。该基金股票仓位范围为60%-95%，投资于军工主题相关的股票不低于非现金资产的80%，可以集中精力把握板块布局机遇。
当前军工估值和基金仓位皆接近于历史波动区间的下限附近，受益于政策催化、采购周期等利好，2018年军工行情有望向上突破，将积极布局混改、军民融合和空天海一体化装备建设三条投资主线，助力投资者分享军工改革和成长的收益。
要学会长远分析：事件驱动分析
我们新热点团队运用的事件驱动策略简而言之，特殊或重大事件会使公司资产出现潜在的错误定价，事件驱动策略主要从错误定价中获利。当然事件往往带动市场预期形成热点，相关公司股价会出现快速上涨实现收益。
事件驱动策略主要采用基本面分析，策略的成功取决于能独立地预测到事件未来的发展结果。由于单个证券价格相比证券市场更容易受到个别事件的影响，所以事件驱动策略的收益一般独立于证券市场的总体表
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跟上新热点团队的步伐炒股绝非赌运气，没有技术和方法一不小心就会躺枪。要想在这个市场中顽强地生存下来，绝不是一件简单的事情。不仅要有唐僧般的虔诚，更要有悟空般的火眼金睛，否则那些“妖怪”早晚会把你的肉吃的干干净净。
俗话说得好，不积跬步无以至千里。为了练就股市的火眼金睛，步步为营，散户就要不断提高股市的生存技能。任何环境都需要自保能力是千古不变的事实，如果没有就只能任凭被强者宰割。股市里从来就不缺机会，但是你如果在山顶站岗的话，那么即使机会来了，你也只能是没机会，还是处在等待解套过程中。
常听到很多股民朋友都抱怨说，他们炒股都是在亏钱，原因是一，不会选股，二，不会把握股票的买卖点，三，不会技术分析，不懂分析个股涨跌的逻辑，很多人只是道听途说到处打游击，追涨杀跌；如果你把握不好自已的买卖点可以选择跟上新热点团队的步伐，边学边练，边学边赚！
案例分析
新热点事件驱动量化模型分2个系统，最下方主力资金监测系统，作用就是选择寻找，有主力资金进驻的个股，市场中散户数量注定是多数的，但人心不齐，犹如散沙，主力不及散户数量多，但意见一致，如钢钉一样，大多数散户注定是跟风的，不能有效推动价格上涨，主力资金往往利用，消息，资金，优势，先知先觉的潜入埋伏，待事件出来，率先一跃而起，新热点事件驱动量化模型就是根据事件驱动原则，用来监测跟踪，主力资金动向的利器
股票交易本身就是，高度随机性，高度风险性，高度不确定性，量化交易核心思想就是，用数学模型代替人为主观的判断，减少投资者情绪波动的影响，客观的衡量风险与收益的比率，选择确定性最大的投资机会，交易本身就是一种概率学，量化交易就是提升成功的概率，减少不确定性，但绝对不是100%的
