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播音 | 華爾街見聞 田東

要聞

市場概述

美股過山車，標普一度漲1%，最終收跌0.15%。納指盤中一度漲1.4%，最終收平。高盛連跌三日，收跌0.55%。通用電氣宣佈出售約40億美元資產，收漲7.7%。財報後，虎牙漲1.35%，宜人貸收漲4%。OPEC報告顯示，上月OPEC和俄羅斯均增產，沙特產量首次超過2016年減產初始水平，OPEC連續四月下調明年需求預期；前一日，特朗普稱希望OPEC不減產。油價暴跌，美油跌8%。退歐草案達成共識，英鎊大漲。美元下跌。美債收益率下跌。

市場收報

美股：標普500收跌0.15%。道瓊斯跌幅0.40%。納斯達克收漲0.01點。

歐股：富時泛歐績優300收漲0.75%。德國DAX 30收漲1.30%。法國CAC 40收漲0.85%。英國富時100收漲0.01%。

A股：滬指收報2654.88點，漲0.93%，成交額1896億元。深成指收報7963.66點，漲1.68%，成交額2660億元。創業板收報1392.05點，漲1.70%，成交額813億元。

黃金：COMEX 12月黃金期貨收跌0.2%，報1201.40美元/盎司。

原油：WTI 12月原油期貨收跌7.07%，創2015年9月1日以來最大單日跌幅，連跌12個交易日，報55.69美元/桶。布倫特1月原油期貨收跌6.63%，報65.47美元/桶。

比特幣：CME比特幣期貨BTC 12月合約收跌40美元，跌幅0.63%，報6285美元。CBOE比特幣期貨XBT 12月合約收跌47.50美元，跌0.75%，報6272.50美元。

要聞詳情

A股全線大漲 創業板漲1.7% 成交量創歷史新高

受外盤影響，週二A股市場低開，但在殼資源、創投板塊拉動下，指數震盪走高，陸續翻紅。午後三大股指持續發力，創業板一度漲超2.3%，盤中重返1400點。截止收盤，滬指漲近1%，深成指漲1.68%，創業板漲1.7%。

恒指低開高走 蘋果供應商止跌反彈 日股收跌2.1%

受隔夜美股暴跌影響，亞洲股市開盤齊下挫；但港股低開高走，午間收盤前跌幅收窄，並於午後重拾漲勢。日股、韓股收跌。

中國10月金融數據遠遜預期：新增人民幣貸款環比腰斬 社融增量創兩年新低

當月新增人民幣貸款僅6970億元，環比腰斬，創2017年10月以來新低，社融增量創2016年7月以來新低，爲7288億元，不及9月的1/3。M2持平此前創下的歷史最低增速。另有社融存量同比增速創至少2017年以來新低。

社融增速加速回落，主要受非標大幅收縮拖累。因數據遠不及預期，中國債市應聲上漲。海通姜超認爲，貨幣寬鬆預期增強，降準等政策仍有很大操作空間。

10月金融數據解讀：你可以把牛牽到河邊，但牛就是不喝水

姜超提到，居民全靠短貸，企業全靠票據，說明居民購房步伐放緩、地產銷售面臨考驗，而企業融資意願弱。分析認爲，未來寬鬆力度有望加大，或將打開降準、降息窗口。

多家地產公司密集獲得大額融資，11月以來金額超百億元

近期，多家中國房地產公司密集獲得大額融資，華夏幸福、泰禾集團、陽光城等公司均披露相關公告。此外，濱江集團、陸家嘴、華遠地產、隆基泰和、龍湖等企業均在11月內完成了幾億元到幾十億元不等的融資。

減稅效應顯現：10月財政預算收入一年來首現負增長 個稅增速大幅下滑

10月，全國一般公共預算收入同比下降3.1%，爲去年11月以來的首次同比下滑。其中，受減稅降費影響，10月個稅同比增長7%，增幅比上月回落13.8個百分點。不過，增值稅已連續兩月維持負增長，分析認爲，這表明未來大幅減稅難度較大。

央媒頭版：“十三五”去產能有望提前兩年超額完成

《經濟參考報》稱，如各地區按計劃完成今年任務。“十三五”期間壓減煤炭產能5億噸、粗鋼產能1.5億噸的上限目標有望提前兩年完成。除了鞏固去產能成果，未來產能重在優化結構。

央行上海總部：儘快推出上海地區首批“民企債券融資支持工具”

人民銀行上海總部將推動債券融資支持工具加快落地，儘快推出上海地區首批“民營企業債券融資支持工具”，有效改善民營企業債券融資環境。

上海銀保監局籌備組：八方面推動民企貸款“敢貸、能貸、願貸”

上海銀保監局籌備組表示，要拓展融資渠道，爲處於生命週期不同階段的民營企業提供適當的金融服務。優化激勵和問責機制，提高基層放貸積極性。完善多層次風險分擔體系，深化銀行和保險公司合作機制，優化銀保合作業務流程等。

深交所：密切關注恆立實業、*ST長生等交易異常

深交所發言人稱，恆立實業、*ST長生等股票交易異常，累計漲幅較大，股價已嚴重背離公司基本面，深交所重點監控，逐日覈查，發出關注函件，督促相關公司強化風險揭示，加強對異常交易的實時監控。

滬倫通經紀業務有望12月8日上線 十餘家券商通過做市商系統測試

中證報從多家券商相關業務部門獨家獲悉，滬倫通經紀業務有望在12月8日上線，各家券商正全力以赴準備滬倫通業務方案，預計12月初完成全部系統測試。分析指出，滬倫通CDR的上市不會對A股形成“抽血效應”，分流資金的影響可控。

富時羅素出招A股長期“任性停牌”，一年停牌超60天將踢出指數

富時羅素胡博知表示，在互聯互通路徑下，資本進出不受限制、人民幣流動性充足，但唯一的擔憂，還是停牌問題。

賈躍亭：美國及中東等地主權基金成FF潛在投資方 將用個人股權的64%激勵員工

美國時間11月12日，FF在美舉行戰略會。賈躍亭稱，來自美國及中東等地的主權基金已成爲FF的潛在投資人，FF計劃2020年IPO，將在美量產FF 81。同時，他宣佈將拿出個人股權的64%用於員工激勵。

市場開放又一新舉措：北京擬放開外商獨資旅行社經營出境遊

北京市旅遊行業協會負責人指出，上述舉措獲准後，對本土旅行社會產生一定影響，但此舉是有政策依據的，也是行業的大勢所趨。

加速出售約40億美元資產 通用電氣大漲7.7%

通用電氣週二宣佈，將出售部分貝克休斯股份，預計將爲該公司帶來大約40億美元現金。這幫助股價反彈。在經歷了昨日的大跌後，通用電氣股價大漲7.7%。

白宮再逢“大換血”：特朗普考慮替換白宮幕僚長和國土安全部長

媒體稱，白宮國家安全顧問博爾頓的最高副手Mira Ricardel被解僱，因爲與第一夫人發生衝突。多方消息稱，特朗普正考慮讓白宮高層官員大換血，尋找替代白宮幕僚長凱利和國土安全部部長尼爾森的人選，凱利據稱也與第一夫人有矛盾。

沙俄美均增產 特朗普嘴炮贏了：美油暴跌8%創一年新低 布油跌入熊市

美油連跌12日，盤中跌破55美元，布油跌超7%，跌破65美元。當日OPEC報告顯示，上月OPEC和俄羅斯均增產，沙特產量首次超過2016年減產初始水平，OPEC連續四月下調明年需求預期。前一日，特朗普稱希望OPEC不減產。

退歐草案達成共識！英國內閣週三開會討論 英鎊漲逾1%

英鎊重回1.30關口。首相梅辦公室稱，英國內閣將在11月14日開會，已與歐盟談判團隊就脫歐草案內容達成共識，內閣討論後決定下一步行動。歐盟成員國外交官也將於週三會晤，歐盟首席談判代表稱，退歐協議的文本參數大部分確定。

中國新聞——地區及產業

【選股寶早知道】上週昨日重點提示電競板塊翻轉機會，今日板塊漲幅明顯強於大盤。今日，【選股寶早知道】覆蓋的主要內容包括：中英雙方同步表態，“滬倫通”落地再提速，機構欽點的這個受益板塊中發現一股竟還沾上火熱的期貨概念；太高了只能看？參與創投行情的第二種思路：挖掘首個登陸科創板的上市公司；挖出1家“國資馳援+低位+連板股性”的5G公司，還有“高交會”的利好加持；深圳之後輪到它，創投風口進入“炒地圖”模式，挖出2只本地股或將迎風翱翔；又一重要工程啓動，中國這個獨步世界的黑科技商業化提速，巨大增量市場或由這些公司瓜分。每日早知道，5分鐘率先詳解最新熱點，提供明日方向，每晚9點半我們恭候你！

1、海南 | 據媒體報道，海南促進創業投資持續健康發展座談會12日在海口召開。會議圍繞優化海南創業投資環境，積極運用股權投資基金拓寬實體經濟融資渠道，促進資本與技術、創新與產業融合，支持海南省相關產業發展和轉型升級，徵求國內知名創業投資企業的意見及建議。海南政府規劃，到2020年底，全省創業投資機構達到30家，促進100家中小創新型企業成長壯大。

點評：鼓勵海南省上市公司、行業龍頭企業、六類產業園區、創業孵化器、金融機構等共同出資設立市場化的創業投資基金或母基金。欣龍控股與紅棉資本、海南筑華共同投資設立大健康產業併購基金，總規模爲10億元。海德股份是海南本地的資產管理公司，積極佈局投資管理等業務。

2、上海本地股 | 目前央行上海總部已彙總了一批製造業、行業龍頭民營企業名單，準備立刻投放再貼現資金，計劃11月份將再新增再貼現35.5億元。是繼上海出臺支持民企“27條”之後又一舉措。央行上海總部全力加快再貸款審貸速度和再貼現資金運用，指導上海市各金融機構迅速摸排需求並高效辦理放款，同時主動對接上海市科委等部門引導金融機構聚焦科創、先進製造等重點領域信貸投放。

點評：上海本地先進製造業民企龍頭有望率先受益。上海新陽作爲國內的半導體材料龍頭，是國內半導體材料的稀缺標的；中穎電子國內MCU龍頭，公司家電主控芯片地位穩固，鋰電和顯驅芯片快速增長，打破國外壟斷，實現國產替代。

3、券商 | 據悉，近日上交所下發通知要求會員單位設滬倫通CDR業務培訓講師2-3名，每名培訓講師應在11月底前至少面向公司總部及相關營業部工作人員開展2場業務培訓。目前“滬倫通”各項業務規則已準備就緒，年內推出概率大增。

點評：滬倫通以及境外業務、科創板等差異化創新政策、A股納入MSCI、牌照放開導致的市場化競爭加劇等都將加強龍頭券商的競爭優勢，行業集中度將繼續上升，券商龍頭有望持續受益。另外，券商股票質押的風險有所降低，加之近日市場成交活躍，13日創業板股票成交數量創下歷史新高，顯示資金進場明顯。可關注中信證券、華泰證券。

4、石墨烯 | 據媒體報道，德國最大科學研究機構亥姆霍茲聯合會下屬材料與能源研究部門宣佈，發現一種適用於大規模生產雙層石墨烯的工藝方法。今年3月，《自然》連發兩篇論文，科學家發現當兩層石墨烯以一個“神奇角度”纏扭在一起時會表現出非常規超導電性。這被稱爲石墨烯超導的重大發現。

點評：業內認爲，石墨烯在消費電子等領域應用正在提速。隨着石墨烯規模化應用，行業即將進入高速發展期，率先佈局的公司將迎來重大機遇。碳元科技是高導熱石墨散熱片領域國內龍頭，積極與江南石墨烯研究院等機構開展產學研合作。德爾未來、珈偉新能在石墨烯技術領域均有佈局。

5、超級計算機 | 據媒體報道，12日新一期全球超級計算機500強榜單發佈，美國超級計算機“頂點”蟬聯冠軍，中國超算上榜總數仍居第一，數量比上期進一步增加，佔全部上榜超算總量的45%以上。中國超算“神威·太湖之光”和“天河二號”分別位列第三、四名。超級計算機是世界高新技術領域的戰略制高點，是體現科技競爭力和綜合國力的重要標誌。

點評：大數據、雲計算、智慧城市等產業蓬勃興起，爲超級計算機的發展帶來了巨大的空間，給相關公司帶來機會。中科曙光背靠中科院，承擔了超級計算機處理器研製項目。天通股份先後成爲“天河一號、二號超級計算機制造基地”，與國防科大計算機學院簽訂了戰略合作協議。

6、半導體 | 據媒體報道，京東方2019年將把柔性OLED顯示屏產品作爲發力重點，目標是爲全球中高端手機市場提供超過5000萬的柔性OLED產品。目前京東方成都6代柔性OLED顯示屏生產線已量產，首批客戶包括華爲、OPPO等。此外，維信諾及深天馬也均已具備了6代線的量產能力。業內估計，明年國內柔性OLED顯示屏出貨量將達到1.3－1.7億。

點評：國內主要面板企業均已啓動了柔性OLED產線的建設，目前已陸續具備了量產能力。隨着明年主要大廠進入密集投產期，柔性OLED顯示屏產業鏈相關公司有望迎來高速增長。時代新材、強力新材等發光傳輸材料及柔性顯示膜材料領域公司有望受益。

7、車聯網 | 工信部日前印發《車聯網直連通信使用5905-5925MHz頻段管理規定（暫行）》，規劃了5905-5925MHz頻段共20MHz帶寬的專用頻率資源，用於基於LTE演進形成的V2X智能網聯汽車的直連通信技術，同時，對相關頻率、臺站、設備、干擾協調的管理作出了規定。

點評：機構認爲，車聯網是物聯網高速領域內行業成熟度最高、連接數量較多的領域，預計2020年車聯網市場將有3000億元空間，複合增速達到72%。興民智通子公司英泰斯特主營車聯網硬件產品、車輛測試與數據採集系統及數據運營服務等，子公司九五智駕主要從事車聯網運營服務；高鴻股份研發的LTE-V車聯網產品已應用於重慶、上海等智能網聯汽車示範區。

8、民航 | 紐約WTI原油期貨主力合約下跌1.7%，盤中最低觸及每桶58.24美元的今年2月以來新低，布倫特原油亦下跌1.6% ,報每桶69美元。最新發布的OPEC月報顯示，雖然10月份伊朗原油產出減少，但阿聯酋、沙特等其他成員國產出增加，導致該月總產量仍較9月增長。OPEC還調降了對今明兩年全球原油需求的預期。來自美國的壓力導致產油國減產難以實施，全球原油市場有望進入供應過剰時代。

點評：國內多家民航企業今年三季報業績同比回落，主要受到了油價同比上漲和匯兌損失的拖累。未來若油價持續低迷，這些航企將從中受益。研究機構看好供給降速與部分熱門航線票價上限提升帶來共振，增加民航企業收入。座公里收入在今年明顯增長的東方航空 、吉祥航空等受到重點關注。

9、電子政務 | 財政部下屬部門近日發佈《財政部關於全面推開財政電子票據管理改革的通知》，提出在北京、黑龍江、浙江（寧波）等財政電子票據試點地區，由點到面將財政電子票據管理改革推廣至所在地區的全部單位和全部財政票據種類。非試點地區和部門即日起全面推開財政電子票據管理改革工作，各地區必須在2019年1月31日前完成相關財政電子票據管理改革工作。

點評：目前全國部分省份已經開始着手電子票招投標業務，並有部分訂單出現，傳統財稅軟件公司有望拓展新的商業模式。博思軟件上半年接連中標新疆、四川和寧夏等省區的財政電子票據系統建設項目；東港股份擁有電子發票業務；久其軟件在財稅管理軟件等領域市場份額居行業前列。

今日要聞前瞻

日本三季度實際GDP。中國10月規模以上工業增加值，城鎮固定資產投資，社會消費品零售。歐元區三季度GDP。美國10月CPI。美聯儲主席鮑威爾在達拉斯聯儲會議上參與經濟討論。美聯儲理事夸爾斯講話。

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