大家好~我是評級哥

本期給大家帶來的是“首金網”，這次的走訪實錄依舊是 4 部分：

一、高管訪談

二、基本信息

三、審計表

四、現場抽標

聲明

平臺走訪報告的所有信息由首金網提供，融360網貸評級組未對資料做任何修改和加工。走訪旨在鼓勵平臺進行信息披露。

走訪報告不構成任何投資建議，融360網貸評級組亦不保證平臺提供信息的準確性和完整性。

高管訪談

首金網副總裁：戈矛銳

一、【問】近期的網貸行業問題平臺數量激增，行業信心受到了不小的影響，您如何看待目前這一行業現狀？是屬於正常市場出清嗎？

【答】互聯網金融行業從萌芽階段（2006年）產生，到快速發展（2013-2015年），到近年發展到一定階段，積累了一些好的經驗，確實也暴露出了一些問題。

針對這些問題，2015年至今，國家陸續出臺了一些政策，比如“1+3”管理辦法的出臺，明確規定了P2P模式的運營標準，隨着互聯網金融專項整治工作的持續推進，不能合規經營的平臺出現了問題，這也是一個正常的出清過程。任何行業走向成熟都需要一個過程，也需要一批有擔當的企業引領行業持續發展。我們對行業的健康發展充滿信心。

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二、【問】您認爲什麼類型的平臺在這場洗牌中更容易出局？

【答】這場風波中，能夠活下來的企業應該具備兩個特點：第一，真正按照合規要求做的平臺，能夠滿足監管要求的平臺（銀行存管、等保三級）；由於首金網的核心團隊均來自銀行等傳統金融機構，股東也有首鋼，首創這樣的國資企業，因此平臺對於合規和安全的標準是非常高的；舉個例子，我們不僅有等保三級，我們還自建了災備體系，這在行業裏是非常少見的。相應的，那些業務不規範、資金資產沒有隔離、自融的平臺更容易在這場洗牌中出局。

第二，風控方面比較穩健的平臺。有的平臺確實按照合規標準執行，但可能由於風險管控能力、業務審查能力不強以及存在“逃廢債”客戶沒有審查出來的情況，導致這些平臺沒有在這場洗牌中倖免，這應該算是經營決策的失誤，與不合規平臺還是有區別的。我認爲，淘汰的還是那些不合規平臺，和經營能力相對較弱的平臺。

三、【問】貴司在過去3個月裏面出借端和借款端是否受到影響？

【答】目前首金的運營情況平穩，各項經營指標良好，並沒有受到特別大的影響。

我們的客戶有這樣幾個特點，1）年齡比較集中在30-45歲，這個年齡的客戶，有比較成熟的投資經驗，在選擇平臺時會比較理性，是經過分析和比較的，因而在市場有波動時，不太會輕易受影響；2) 有很多客戶都是通過口口相傳，對平臺的信任度比較高；3) 也有一些客戶來源於我們的借款端，在解決了燃眉之急後，因爲了解我們的審覈流程，轉化爲出借客戶，黏性非常好。這樣一個客戶羣體，有效抵禦了市場波動帶來的影響，因而目前公司運轉比較平穩。

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四、【問】截至6月底，咱們的逾期率、壞賬率大概多少？

【答】截止目前，我們對出借端的逾期率、壞賬率均爲0。

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五、【問】在監管“雙降”的政策下，2018年平臺對於成交量、貸款餘額的預期目標是什麼？

【答】首金網成立初期，正值行業的監管政策逐漸落地這個時間點，所以首金網經營的主旋律一直是合規。

2017年我們已經實現了盈利。我們一直以來的定位，就是要用創新的理念、模式和技術，實現對中小微企業的金融服務。今年以來，我們在三方機構的綜合排名穩步上升。首金網追求的是長期、健康、可持續發展。

六、【問】在目前的監管環境、行業現狀下，是否會對咱們的IPO計劃產生影響？

【答】目前沒有上市計劃。

七、【問】目前平臺在出藉端的獲客成本（按一個註冊用戶、一個投資用戶）是多少？

【答】獲客方式主要是通過品牌營銷，自然流量、口碑傳播，同時，存在借款客戶因爲了解平臺的實際風控措施，而轉化爲出借人的情況。我們的盈利原因在很大程度上受益於獲客成本低。

八、【問】目前平臺在投資人數量是多少？投資人分佈呢？

【答】投資人數量2萬多。35歲以上的出借人佔60%。投資人分佈30-40歲最多，25歲以下只佔很少一部分。我們的用戶平均年齡偏成熟，這些人有一定的金融知識和投資經驗，非常適合我們這樣的平臺。

九、【問】平臺目前以什麼資產爲主？未來會以什麼資產爲主？最看好哪種類型的資產？

【答】現在主要以小微企業貸款，消費金融爲主。隨着科技的發展，未來我們會大力發展供應鏈金融和場景金融。

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十、【問】您如何看待目前有一部分借款人惡意“逃廢債”現象？有什麼建議？

【答】“逃廢債”這個現象不是近期纔有，而是近期才爆發的。爆發的原因，從媒體披露的現象來看，他們寄希望於平臺倒閉，以此達到逃債的目的。解決這個問題的方法，一方面，平臺自身應該加強風控，另一方面，也是更重要的一點，就是國家應該出臺相應的制度、法規。這個現象已經不是正常的經濟行爲，而是有預謀的詐騙行爲。

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十一、【問】目前平臺的借款人綜合年化借款成本在什麼範圍？

【答】我們嚴格執行國家的標準，借款成本都在國家法律規定的範圍之內。

十二、【問】您對於出借人未來的投資有何建議？對於已經踩雷的出借人有何建議？

【答】出借人應該對平臺、對標的有基本的識別能力。《網貸機構業務活動管理暫行辦法》中對平臺的業務劃出了十三條紅線，大家可以學習一下。

另外，一些基本的硬性指標，包括銀行存管，等保三級等都是必備的條件。

十三、【問】在合規層面，目前平臺的進展情況如何？最大的整改難點在哪？

【答】首金在合規層面，一直走在前列。按照之前的規定，已經完成整改。現在整個行業面臨的最大問題就是重塑市場信心，行業目前需要正能量，需要更多的人瞭解行業。作爲普惠金融的補充，互金行業的存在是非常有必要的。

十四、【問】對於咱們平臺來講，您認爲最大的風險會來自哪裏？

【答】之前行業的風險主要是政策風險，隨着監管政策的逐一落地，這個風險已經不存在了。未來考驗各家的是經營管理能力。我們一直也在積極嘗試一些解決行業痛點的方法，後續會逐漸同步大家。

十五、【問】2017年咱們實現盈利了嗎？

【答】2017年已經實現盈利。

十六、【問】2017年咱們實現盈利了嗎？

【答】監管對P2P平臺的“信息中介”的定位是非常正確的，只是我們很多平臺對“信息中介”的認知沒有達到監管的要求。“信息中介”應該非常強調信息披露，使得信息透明化。互聯網信息中介與傳統信息中介的不同之處是在出現逾期以後會有相應的解決方案。

P2P平臺不應該作爲信用中介，承諾自身承擔風險，而是用專業的方式分析並管理風險，找專業機構化解並分散風險，更加充分地披露借款客戶的信息，讓出借人更加了解這個項目，使得風險相對可控，服務更多的出借人和借款人。

十七、【問】您預計未來整個行業會有多少家平臺拿到備案？

【答】不好預估。目前符合硬性指標的並不多。我們正在等待監管的通知，全力配合備案工作。

融360網貸評級組現場抽取了2個標的，提供的風控資料如下：

個人信用標：