今日共95股漲停，17股封板未遂，連板股共22只，中迪投資5連板，神馳機電、神馬電力、寧波聯合均4連板，科創板6股漲停。盤面上，個股處於普漲狀態，科創板100股全部收紅，其中28股漲幅超10%，以光刻膠爲代表的半導體芯片產業鏈領漲兩市，業績增長、農業、數據中心、次新、稀土永磁等均有不錯表現。

大盤走勢

今日A股三大指數低開高走，全天上揚，創業板盤中漲逾2%，回補上方跳空缺口。今日以半導體、軟件爲代表的國產替代板塊及消費電子板塊引領股指上漲，科創板全面爆發，科技股成市場主線，光刻膠股掀漲停潮，農業、稀土、汽車板塊全天強勢，文化傳媒、燃料電池、食品、5G等板塊盤中走強，市場題材全面開花，炒作情緒高漲，機場航運、酒店旅遊等假期受益板塊回調。盤面上看半導體、稀土永磁、農業種植等漲幅居前，旅遊酒店、民航機場、高速公路等跌幅居前。截至收盤，滬指漲0.63%，報收2878點；深成指漲1.51%，報收10883點；創業板指漲1.97%，報收2110點。滬股通淨流出11.8億，深股通淨流入45.0億。

新時代證券表示，3月底到4月的反彈，背後核心原因是"倉位回補+博弈兩會+復工預期"。進入5月，前兩個因素的正面影響將會減弱，第三個因素雖然在繼續，但力度並沒有太快。由此可能帶來A股5月的"尾部風險"，空間上，會洗出大部分博弈性資金，時間上，可能是月度的。尾部風險期，戰術上要控制倉位，戰略上要開始尋找新的邏輯，歷史上尾部風險期都是新板塊的醞釀期。2018年12月醞釀了養豬、券商，2019年6-7月醞釀了電子。趨勢性行情需要一個月左右的醞釀，較早的大幅加倉時間點可能在5月底-6月初。近期利率開始快速下行，可能會帶來部分關注股市分紅的配置資金，建議關注低估值和存在高分紅潛質的板塊，金融地產板塊、部分現金儲備充分的週期板塊可以適當關注。從基本面來看，未來的重點是觀察各行業從疫情中恢復的速度，考慮到國內經濟可能會領先全球經濟的復甦，建議關注國內消費。近期多個地方政府出臺了穩定消費的政策，類似的政策可能會繼續出臺，對消費的正面影響大概率還沒結束，建議繼續超配，並重點關注可選消費。

焦點板塊及個股

REITs方面，受益REITs基金相關標的領漲，同時帶動了數據中心及部分基建股。個股方面，上週炒創投的中迪投資蹭上REITs，今日走加速T字板，電子城、海航投資、光大嘉寶均2連板，可以關注這幾個提前了的標的開板之後承接狀況，以判斷該題材的持續性與高度。

科創板繼續走強，其中疊加芯片概念的滬硅產業和聚辰股份均2連板。這條線，帶出了科技股和次新股兩條線，在參與方向上優先科創板標的，其次則是以芯片爲代表的科技股及次新股，同時可以關注次新股是否能夠走出獨立行情。明天繼續追高的風險比較大，按照以往的炒作路線，芯片之後可能會輪動到5G，或者低吸與其具備蹺蹺板效應的農業股。

另外一個方向就是自主可控，早盤的稀土永磁和農業走強，主要是因爲特朗普的言論。還有就是中國軟件、中國長城、東方通等此前的自主可控人氣股也有比較大異動，可以繼續關注事件發展方向。

從指數及市場情緒上看，自上週三開始進入新週期，可以適當降低指數權重，加大個股及題材的關注度。