（原標題：網貸平臺你我貸母公司擬赴美上市，三季度淨虧損4400萬元）

美國當地時間12月19日，P2P網貸平臺你我貸母公司嘉銀金科向美國證券交易委員會正式提交IPO（首次公開募股）申請，擬於納斯達克（NASDAQ）交易所上市。嘉銀金科的註冊名稱爲JIAYIN GROUP INC.，股票代碼“JFIN”。本次上市計劃預計募集不超過57500000美元，約合人民幣3.96億元。

據招股書顯示，嘉銀金科2016年淨收入爲5.911億元（人民幣，下同），2017年淨收入爲22.509億元，增長了280.8%；2018年前三季度爲21.717億元，較去年同期增長46.7%。淨利潤也在逐年上漲，2016年爲-3.898億元，2017年實現正收益至5.395億元，2018年前三季度爲4.494億元，較去年同期增長13.4%。

你我貸成立三年，隨集團赴美上市

2011年，嘉銀金科的前身由現董事兼首席執行官嚴定貴初創。2015年6月，嚴定貴收購了富仁科技有限公司的殼資源，嘉銀金科在新三板掛牌上市。2015年9月，嘉銀金融成立全資子公司——上海你我貸互聯網金融信息服務有限公司，發展網上個人金融服務業務。嘉銀金科於2018年4月從新三板退市，爲本次上市做準備。

根據招股書，公司IPO前的三大股東爲：公司創始人及執行董事嚴定貴，通過New Dream Capital Holding Limited持股58%，同時也是最大的單一股東和控股股東。公司聯合創始人及副董事長張光林先生通過Sunshinewoods Holding Limited持股12%。Dream Glory L.P的持股比例則爲27%。

本次發行將採取A類普通股和B類普通股併發的形式。除表決權和轉換權外，A類普通股和B類普通股的持有人享有相同的權利。每股A類普通股有1票表決權，每股B類普通股有10票表決權，可轉換爲一股A類普通股。公司創始人、董事兼首席執行官嚴定貴所持股份全部爲B類普通股。

投資人的平均投資額約爲6.9萬元

根據招股書，嘉銀金科的收入主要來自爲投資人和借款人提供匹配服務以及在貸款期間提供的其他相關服務並收取服務費。服務費一般向借款人收取，但也會在一定情景下向投資人收取自動投資計劃服務和二級市場貸款轉讓的服務費。值得注意的是，嘉銀金科表示不使用自有資金投入自身的借貸渠道。

投資人對你我貸平臺的黏度較高，而且隨着時間的推移，投資人傾向於投入越來越多的資金。自2018年初至9月30日的9個月中，投資人的平均投資額約爲6.9萬元，而重複投資的投資人平均投資額約爲8.6萬元。2018年以來，平臺共計促成的總投資額爲192億元，其中96.1%的投資來自於嘗過成功投資果實的回頭客。

2018年以來，97.2%的投資人蔘與進公司的自動化投資項目。該項目能夠自動匹配投資人和借款人，並根據投資人的偏好投資期限和貸款期限對投資收益進行再投資。此外，嘉銀金科建立了一個流動性較強的二級貸款市場，投資人可以在該市場中將他們的貸款標的轉移給其他投資人。

嘉銀金科表示，平臺的借款人是信譽良好的個人，有穩定的工資收入或信用記錄，只是尚未得到傳統金融機構的充分服務。主要的獲客方式是在線借方渠道，包括網站、搜索引擎、app store等在線廣告，以及與能夠接觸到優質借方的在線流量市場建立在線合作關係。公司2018年以來的平均獲客成本爲203元，相當於借款人平均貸款本金的3.0％，低於3.4%的行業平均水平。

受到市場影響，但風險指標好轉

2018年第三季度，公司的業務和財務狀況受到市場資金面緊繃和中國境內互聯網金融“暴雷潮”的影響，確認淨虧損4400萬元。從7月下旬開始，政府實施的新的穩健型貨幣和財政政策，向市場提供了更多的流動性，在一定程度上緩解了市場的資金面，緩釋了投資者的擔憂，負面情況開始好轉。

9月以來，嘉銀金科的經營業績開始逐步回升。新增貸款13億元。2018年8月至2018年9月達到18億元人民幣，至2018年10月達到20億元人民幣，至2018年11月進一步達到23億元人民幣。

投資規模從2018年8月的13億元增加到2018年9月的16億元、2018年10月的21億元、2018年11月的26億元。同時, 貸款M1（30天內）的違約率從1.40%下降到1.32%；M1-M3（30-90天）的違約率從5.72%下降到5.17%。

嘉銀金科認爲，業務指標的回升證明，不利的市場發展的負面影響是暫時的，並已開始消退。