浦發銀行不良率再超2%:撥備覆蓋率壓線達標資產質量承壓

摘要：財報顯示，截至2019年末，浦發信用卡及透支不良貸款爲97.15億元，較上年末增長了24.04%，不良率由1.81%上升至2.30%。從收入構成來看，浦發銀行主要依賴於利息淨收入，截至2019年末，公司實現利息淨收入1288.50億元，較上年增加170.06億元，同比增長15.21%，其在營收中的佔比由2018年的65.46%提升至67.57%。

原標題：浦發銀行不良率再超2%：撥備覆蓋率壓線達標，資產質量承壓來源：麪包財經

日前披露了2019年報以及2020年一季報。

財報顯示，公司業績增長較爲明顯，營收均增長超一成。由於淨利差繼續擴大，浦發的淨利息收入增長。

但值得注意的是，公司的資產質量下滑較爲明顯，截至2019年末，浦發銀行不良率升至2.05%，撥備覆蓋率則降至133.85%，接近監管紅線。永續債及可轉債的成功發行，爲公司有效的補充了資本金，但2020年一季度，充足率指標均出現下滑。

利息淨收入貢獻主要營收，一季度佔比下降

年報顯示，2019年浦發銀行實現營業收入1906.88 億元，同比增加198.23 億元，增長11.60%；實現歸屬於母公司股東的淨利潤589.11 億元，同比增長5.36%。

翻查歷史數據發現，浦發銀行的業績雖保持增長，但增速自2016年起明顯放緩，2018年公司營收增長僅有1.73%

從收入構成來看，浦發銀行主要依賴於利息淨收入，截至2019年末，公司實現利息淨收入1288.50億元，較上年增加170.06億元，同比增長15.21%，其在營收中的佔比由2018年的65.46%提升至67.57%。

利息淨收入的大幅增長得益於公司淨利差的持續提升，2019年浦發的淨利差爲2.02%，較上年同期上升0.15個百分點，淨利息收益率爲2.08%，較上年同期上升0.14個百分點。

手續費及佣金淨收入和其他淨收入較上年均有增長，但在總營收中的佔比都出現了下降。截至2019年末，浦發手續費及佣金淨收入404.47億元，同比增長3.69%，在總營收中的佔比下降至21.21%。其他淨收入爲213.91億元，同比增長6.89%，營收佔比降至11.22%。

2020年一季報顯示，浦發銀行的業績繼續保持增長，公司實現營收554.24億元，同比增加10.66%，實現歸母淨利潤173.61億元，同比增長5.48%。但利息淨收入在營收中的佔比較上年同期下降4.88個百分點至57.91%。

總資產超過7萬億，零售貸款及貼現增長較快

財報顯示，截至2019年末，浦發銀行總資產達 79959.29億元，較上年末增加7163.23億元，增幅爲11.39%。其中客戶貸款的快速增長是導致資產規模增長的主要原因。

截至2019年末，浦發貸款及墊款總額爲39720.86億元，較上年末增長11.91%；貸款和墊款總額佔資產總額的比例爲56.70%，較上年末增長0.27個百分點。

數據顯示，企業貸款依然是浦發總貸款中佔比較大的部分，但其增速及在總資產中的佔比均出現下降。零售貸款及票據貼現則出現較爲明顯的增長。

截至2019年末，浦發銀行企業貸款爲1.88萬億，較上年增長3.62%，在總資產中的佔比較上年末下降3.8個百分點至47.37%。零售貸款爲1.68萬億，較上年增長12.95%，其總資產佔比爲42.18%，較上年末上升0.39個百分點。票據貼現爲41151.24億元，較上年末增長65.98%，佔比由2018年的7.04%提升至10.45%。

不良率2.05%，上市股份制銀行中最高

雖然總資產增長較快，但浦發銀行的資產質量並沒有同步提升，不良率超過2%。

財報顯示，截至2019年末，浦發銀行不良貸款達813.53億元，較上年末增加132.1億元，增幅爲19.39%，不良率較上年末上升0.13個百分點至2.05%，在上市股份制銀行中不良率最高。

近幾年，浦發的不良率及不良貸款餘額整體呈上升趨勢，期間2018年雖出現小幅下降，但2019年又恢復增長。

財報顯示，截至2019年末，該行的企業不良貸款餘額爲590億元，較上年末增加98.25億元，增幅爲19.98%，不良率由2.71%上升至3.14%。其中，不良率較高的行業爲農、林、牧、漁業，不良率高達16.25%，較上年末上升10.55個百分點。除此之外，其他以及批發和零售業不良率超過8%，分別爲8.97%和8.10%。

截至2019年末，浦發的零售不良貸款餘額爲220.65億元，較上年末增加30.97億元，增幅爲16.33%，不良率較2018年上升0.04個百分點至1.32%。零售貸款不良率的上升主要由於公司信用卡及透支業務不良貸款餘額及不良率大幅上升所致。

財報顯示，截至2019年末，浦發信用卡及透支不良貸款爲97.15億元，較上年末增長了24.04%，不良率由1.81%上升至2.30%。

2020年一季報顯示，浦發銀行整體不良率較上年末下降0.06個百分點至1.99%，但與目前上市銀行相比，不良率依舊偏高。

年末撥備覆蓋率壓線達標

除了不良率，公司的撥備覆蓋率接近監管紅線。

財報顯示，監管部門對於浦發銀行撥備覆蓋率的監管要求爲大於等於130%，截至2019年末，公司的撥備覆蓋率爲133.85%，較上年末下降22.53個百分點。

截至2019年，浦發銀行不良貸款減值準備餘額爲1087.91億元，較上年末增加32.49億元，增幅僅有3.08%，明顯低於不良貸款19.39%的增速，這也是導致公司撥備覆蓋率大幅下降的主要原因。

2020年一季報顯示，公司撥備覆蓋率回升至146.51%，但與目前已上市股份制銀行相比，撥備覆蓋率依然偏低。