金融界美股訊 達達集團當地時間週二向SEC遞交招股書，尋求以DADA爲代碼在美國納斯達克交易所上市，計劃籌資約1億美元。業內人士估計，達達的IPO規模最終可能達到5億美元。

　　招股書還顯示，IPO前，達達集團創始人兼CEO蒯佳祺持有8.3%的股份，聯合創始人兼CTO楊駿持股1.7%；而京東(美股JD)集團則持有47.4%的股份，紅杉資本中國基金、沃爾瑪和DST分別持有10.5%、9.9%和8.7%的股份（完全攤銷後）。達達集團創始人兼CEO蒯佳祺任董事會主席兼CEO。

　　招股書還披露，達達集團創始人兼CEO蒯佳祺任董事會主席及CEO。

　　達達招股書要點：

　　2020年一季度淨收入30.99億元，淨虧損2.793億元

　　根據招股書披露的財務信息，成立於2014年的達達集團增長顯著。公司淨收入2017年爲12.179億元人民幣，2018年增長57.8%至19.22億元人民幣，2019年進一步增長61.3%至30.99億元人民幣（4.378億美元）。截至2020年3月31日的該季度淨收入爲10.996億元人民幣，較2019年同期的5.265億元人民幣增長108.9%。2017年、2018年與2019年的淨虧損分別爲14億元人民幣，19億元人民幣及17億元人民幣（2.358億美元）。截至2019年3月31日的該季度淨虧損爲3.369億元人民幣，截至2020年3月31日的該季度淨虧損爲2.793億元人民幣（3940萬美元）。

　　公司旗下有兩個平臺：達達快送和京東到家。

　　根據艾瑞諮詢統計的數據，2019年，按訂單量計，大大快送爲中國領先的即時配送平臺，截至2020年3月31日的第一季度派送訂單量爲8.219億個，高於去年同期的7.538億個；按總交易額計，京東到家爲中國最大的本地按需零售平臺，截至2020年3月31日的第一季度總交易額爲157.24億元人民幣，高於去年同期的122.05億元人民幣。

　　股權結構：京東持股51.4%，爲第一大股東

　　高管與董事持股：

　　創始人兼首席執行官蒯佳祺持有72780617份普通股，佔比8.9%；

　　聯合創始人兼首席技術官楊駿持有14992159份普通股，佔比1.9%；

　　機構持股：

　　JD Sunflower Investment Limited持有415144470份普通股，佔比51.4%；

　　紅杉資本相關投資基金Capital China持有91876232份普通股，佔比11.4%；

　　Azure Holdings S.a.r.l.持有87052138份普通股，佔比10.8%；

　　DST相關投資基金持有 75916083份普通股，佔比9.4%；

　　Pleasant Lake Limited持有67465585份普通股，佔比8.4%。

　　風險因素

　　我們的業務和增長受本地新興且發展迅速的即時零售和配送行業的未來增長與擴散的影響。

　　我們有限的經營歷史和不斷發展的業務模型或可使我們難以評估我們的業務和未來前景，以及我們可能遇到的風險和挑戰。

　　我們與主要戰略投資者若關係交惡，可能會對我們的招股書和業務經營產生不利影響。

　　我們的經營活動曾出現淨虧損和負現金流，這種情況可能爲在未來持續。

　　我們對少數消費者的關注或可對我們的業務和經營業績產生不利影響。

　　我們面臨激烈競爭並可能損失市場份額，這或可對我們的經營業績產生不利影響 。

　　達達快送和京東到家遭遇的任何品牌和聲譽損害或可對我們的業務和經營業績產生不利影響。

　　我們的騎手，作爲平臺上零售商、商家或個別發件人的獨立承包商地位或可受到挑戰。

　　我們的歷史增長並不一定代表未來業績，若我們未能有效管理增長，我們的業務、財務狀況和經營業績或可受到不利影響。

　　若我們無法以低成本且有效的方式爲平臺吸引新的零售商和商家，或與現有零售商和商家維持合作關係，我們的業務和經營業績或可受到不利影響。

　　若我們無法以低成本且有效的方式爲京東到家平臺吸引和保留新客戶並提高現有客戶的參與度，或調整我們的服務以適應不斷變化的客戶需求，我們的業務和經營業績或可受到不利影響。

　　未能有效交付或可損害我們的聲譽並嚴重損害我們的業務。

　　我們收集、處理和使用數據，部分數據包含個人信息。任何違反隱私和數據安全的行爲都可能會損害我們的聲譽和品牌，並嚴重損害我們的業務和經營業績。

　　我們受制於物流行業固有的風險，包括人身傷害、物品損壞和運輸相關事件。

　　我們或可無法成功地向平臺上的零售商和品牌主推出或擴展各種增值服務。

　　適用於我們業務經營的必要批准、許可證或許可的缺乏，或可對我們的業務和經營業績造成重大不利影響。

　　定價方法的更改可能會對我們吸引或保留零售商、商家、消費者和個別發件人與騎手的能力產生不利影響。

　　我們技術系統的任何中斷，以及因此導致的網站、應用、平臺或服務的中斷，都可能對我們的業務和經營業績造成不利影響。

　　未能繼續改善我們的技術系統或開發新技術以適應不斷變化的用戶需求或可損害我們的聲譽、業務和前景。

　　未能有效處理在線平臺上發送的任何虛假交易或其他欺詐行爲或可損害我們的業務。

　　我們在京東到家和達達快送平臺上與參與者進行結算的機制可能並不完全符合中國現行法規。

　　我們不時面臨賠償、起訴和其他訴訟程序，這或可對我們的聲譽、業務和經營業績造成不利影響。

　　我們的保險範圍有限，這或可使我們承受鉅額成本並導致業務中斷。

　　我們依賴於平臺與第三方應用和服務之間的互操作性，但我們無法控制第三方應用和服務。

　　我們接受的多種付款方式使我們面臨與第三方支付處理相關的風險。

　　移動設備上的用戶增長和活躍度取決於對我們移動應用的有效使用以及我們無法控制的第三方移動操作系統。

　　我們的騎手非集團員工，因此我們或可無法對騎手進行適當的管理、監管和控制。

　　我們與外包的配送機構合作，後者爲我們的業務提供騎手；我們對這些騎手的控制有限，並可能需要對外包配送機構違反適用的中華人民共和國勞動法和法規的行爲負責。

　　京東到家平臺出售的產品的真假問題、質量問題和健康問題等或可損害我們的聲譽和業務。

　　若我們進軍新的地理區域失敗，我們的業務和前景或可受到重大不利影響。

　　我們的業務受季度性影響。

　　我們的業務取決於管理層的不斷努力。若我們失去他們的服務，我們的業務或可嚴重中斷。

　　若我們無法吸引、培訓和留住合格的人員以及騎手，或我們遭遇任何大規模的人員動盪，我們的業務或可受到重大不利影響。

　　根據我們的股票激勵計劃，我們已經授予並可能將繼續授予期權、限制性股票單位和其他類型的獎勵，這或可導致基於股票的薪酬費用增加。

　　中國的電信和互聯網基礎設施的任何缺陷都可能影響我們的技術系統功能以及業務運營。

　　我們受制於不斷變化的法律法規，未能遵守這些法律和法規或管理與這些法律和法規相關的成本增加，可能會我們的業務和經營業績造成不利影響。

　　我們或可面臨知識產權侵權索賠，這可能會導致昂貴的辯護費用並擾亂我們的業務。

　　我們可能無法阻止他人未經授權使用我們的知識產權，這或可損害我們的業務和競爭地位。

　　我們或可無法成功地進行必要或理想的戰略聯盟、併購或投資，並且我們或可無法從完成的聯盟、併購或投資中獲得預期收益。

　　新冠疫情爆發或可對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大不利影響。

　　我們面臨與自然災害、流行性疾病和其他疾病爆發相關的風險，這些風險或可嚴重擾亂我們的經營。

　　中國或全球經濟的嚴重或長期下行或可對我們的業務和財務狀況造成重大不利影響。

　　若我們未能實施和維持有效的內部控制系統來補救我們在財務報告方面的重大缺陷，我們或可無法準備報告我們的經營業績，無法履行報告義務或無法防止欺詐。

相關文章