摘要：5月18日晚间，已经连续两个交易日涨停的新莱应材（300260.SZ）发布披露股价交易异常波动公告，公告解释，中芯国际为公司的间接客户，公司为该客户提供的产品为真空阀门，2019年度该客户的接单金额为308.26万元，营业收入为308.26万元，占公司2019年度营业收入的0.22%。公告称，公司股票连续2个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，公司关注到部分投资者将公司列入“国产芯片”概念股，目前公司出资2000万元，持有常州欣盛半导体技术股份有限公司0.76%的股权，主要目的是通过投资目标公司实现财务投资收益， 对公司的生产经营不会产生重大影响。

来源：金色光

近日，美国商务部计划升级对华为的限制，这也加速倒逼国内芯片产业链的国产化。美国商务部指出，使用美国集成电路设计软件或者美国半导体制造设备的海外企业均需要获得允许才能向华为提供技术服务，否则美国有权对相关企业进行制裁。而在资本市场华为产业链的国产供应商站上风口，其中芯片概念股更是成为市场关注的焦点。

华为遭打压，国产芯片概念火热

在2019年5月16日，美国商务部将华为纳入实体清单。而2020年5月15日晚，美国商务部再度延长华为的临时许可到8月13日，美国商务部网站还发布出口禁令，要求使用美国晶片制造设备的外国企业，供货之前必须先取得出口许可，即使是在美国以外生产的厂商也不例外。

（图片来源于摄图网）

对于美国针对华为实施新一轮技术限制，5月16日上午，华为公开发文称：“没有伤痕累累，哪来皮糙肉厚，英雄自古多磨难。回头看，崎岖坎坷；向前看，永不言弃。”

同时，对于台积电停止接受来自华为的新订单，以响应美国针对华为公司的出口管制新规的传言，台积电回应表示，相关报道“纯属市场传言”。

随着美国的不断打压，芯片国产化再次成为市场焦点，在资本市场，相关的上市公司股价表现活跃。

统计今年以来的二级市场行情来看，国产芯片个股中就有晶方科技（603005.SH）、中微公司（688012.SH）、高德红外（002414.SZ）股价翻倍，此外华天科技（002185.SZ）、深康佳A（000016.SZ）、中科曙光（603019.SH）等涨幅也都超过了50%。

另一方面，5月初，在港股上市的中芯国际（00981.HK）回归A股的消息也引来了市场的极大关注，同时或也成为市场追捧芯片股的理由之一。据中芯国际公告，国家集成电路基金等多方同意分别向中芯南方注资15亿美元及7.5亿美元。此外，中芯国际也宣布将于科创板IPO后。不仅如此，中芯国际2020年一季报也表现不俗，中芯国际一季度收入9.05亿美元，同比增长35%；归母净利润为0.64亿美元，同比增长422.8%。

公开资料显示，中芯国际是中国大陆最大晶圆厂，其12英寸和8英寸晶圆产能均为国内第一，系全球第四大纯晶圆代工厂。

此外，中芯国际的7nm芯片有可能将在今年下半年正式量产，3月4日，中芯国际CEO梁孟松正式宣布，中芯国际订购的DUV光刻机已正式进入安装程序，而此次订购采用的准分子激光器193波长的KrF光刻机也已安装就绪，能够采用多重曝光技术生产最低至7nm的芯片。如果未来能够实现量产，那么中国芯国际的产品能够从一定程度上缓解华为的断供风险。受此影响中芯国际及华为产液量相关产业上市公司受到了市场的热烈追捧。 

多家爆炒股发布公告澄清，和芯片的相关度不高

但是，随着国产芯片概念股不断热潮，不少公司都被市场看作是芯片股，相关概念股被“扩大化”，很多业务不太相关的上市公司也受到了二级市场的追捧，同时，澄清公告也不少。

具体来看，江苏雷利（300660.SZ）5月17日和18日连续两日涨停，19日截至收盘，报19.18元/股．5月18日晚间，江苏雷利发布交易异常波动公告。公告称，公司股票连续2个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，公司关注到部分投资者将公司列入“国产芯片”概念股，目前公司出资2000万元，持有常州欣盛半导体技术股份有限公司0.76%的股权，主要目的是通过投资目标公司实现财务投资收益， 对公司的生产经营不会产生重大影响。

连续涨停的亚翔集成（603929.SH）5月18日晚间也发布公告称，近日关注到媒体报道，中芯国际是公司客户。经核实，公司承接中芯国际的项目，营收占2019年总营收的3.69%，营收占比较小，对公司业绩影响较小。但是5月19日，二级市场依然对亚翔集成有较高热情，无视风险提示，该公司股价再次涨停，截至5月19日，公司已经连续4个涨停板。

5月18日晚间，已经连续两个交易日涨停的新莱应材（300260.SZ）发布披露股价交易异常波动公告，公告解释，中芯国际为公司的间接客户，公司为该客户提供的产品为真空阀门，2019年度该客户的接单金额为308.26万元，营业收入为308.26万元，占公司2019年度营业收入的0.22%；长江存储为公司的间接客户，公司为该客户提供的产品为真空阀门，2019年度该客户的接单金额为2136.87万元，营业收入为1280.05万元，占公司2019年度营业收入的0.92%。中芯国际与长江存储均不属于公司2019年度的前五大客户。也就是说，公司提供的是真空阀门，不是芯片上下游产品。

而“伪”概念股中，最惹人眼球的就是轴研科技（002046.SZ）了，因中芯国际概念而被市场关注。从5月6日起，其股价开启“火箭模式”，连续8个交易日出现涨停，股价由5.58元/股攀升到11.95元/股，5月19日，该股再次创出新高达到13.29元/股。

5月14日，轴研科技收到来自深交所的问询函。深交所在问询函中表示，因轴研科技近期股价涨幅较大，要求其对“子公司三磨所半导体业务情况”和“是否存在内幕信息”等多个方面进行说明。5月16日，轴研科技回复深交所问询函时表示，轴研科技方面表示，三磨所半导体业务在2018年、2019年、2020年1~3月的营收分别为5073万元、6137万元和1621万元，该业务毛利率虽然保持在60%左右，但占公司总营收比例较小，在2%~5%之间。截至5月13日，三磨所在半导体领域的在手未执行订单金额为467万元。值得注意的是，公司在回复中明确表示，2019年至今，三磨所从中芯国际获得的订单“未超过1万元”。

国产芯片如何长足发展

那么，中国的芯片国产化之路有多远？由于我国科技产业化的起步较晚，在国产芯片、国产操作系统领域，与国际顶尖的水平还有不小的差距。  

上文所提到的中芯国际，芯片制造工艺水准依旧还在14nm。而对于整个芯片生产环节来看，在芯片设计、芯片封测，我国大陆地区的相关芯片产业，都已能够达到世界顶尖水准，但目前我们的芯片产业最大的短板在于芯片制造。

我国半导体产业链尽管市场份额得到一定提升，但是半导体材料和半导体设备依然高度依赖进口，国产化率平均不足20%。因此，芯片制造领域，可能是未来主要的行业攻坚点。

在上市公司层面，中微公司（688012.SH）的刻蚀机、北方华创（002371.SZ）的单晶炉、PVD和CVD等都处于这一环节。其中，北方华创作为国内半导体设备龙头拥有芯片制造前段的7大设备，在国内处于领先地位。

此外，制造领域内，除了刚才提到的中芯国际，还有上市公司韦尔股份（603501.SH）、汇顶科技（603160.SH）、北京君正（300223.SZ）、兆易创新（603986.SH）、紫光展锐等，其中紫光展锐作为紫光股份（000938.SZ）的子公司是大基金（国家集成电路基金）二期首个落地的投资项目。

国家集成电路基金对芯片全产业链的投资布局，将直接推动本土芯片产业的资源整合和专业人才引进，相信整个行业将会加速发展，早日实现“国产化”。