记得去年在某省级机关宣传信用贷款，一位领导问我们利息多少，本着自信满满的跟这位领导讲到：“本行信用贷月息0.51%，年化6.12%”，这位领导摇摇头：“你们家利息太高了，我还不如去快贷网去贷，人家利息才3.6%，就算给他们5个点的手续费（ps:快贷网人家广告不是白打啊），我长期使用，算下来还是比你们划算多了”

我想大多数人也都会认为这位领导说的对，6.12%和3.60%相比确实贵，但是实际上不同的还款方式能产生不同的结果。本文正是要给吃瓜群众一个真相： 货币是有时间价值的，不同还款方式的真实利率是不一样的

货币的时间价值

什么叫货币的时间价值？通俗来说，现在的100块钱，跟一年后的100块钱价值是不一样的。以10%年化利率来算，现在的100块，相当于一年后的110块钱。不同时间点的货币，其价值是不能直接相加的。最简单的例子就是房贷，你不能说把每一期的利息相加，然后说自己买这套房子需要一共支出多少利息。这是很荒谬的。现在一个月所需要支出的5000块利息，跟20年后需要支出的1000块利息，价值是相差5倍么？

讲到这里，大家都明白。但是，你真的明白了么？

贷款常见的还款方式有以下几种：

1.到期一次性还本付息

2.按月付息到期一次还本

3.每月偿还利息+固定本金

4.一次扣除所有利息，逐月还本

目前，市面上有很多贷款产品，其利率不同，还款方式也不相同，所以真实成本也不一样（假设贷款一年期的名义利率7.2%，即月费率0.6%，贷1万块）。

第一种：到期一次性还本付息

可以看到真实利率是6.97%，有人说不对啊，利息明明就是7.2%啊，本人想告诉大家：货币随着时间流逝是在贬值的。到期还本付息，如果真有这样的产品那真是无敌的存在，目前市面上比较出名的就是宁波银行“白领融”，不上征信，年化12%，除了利息看上去高些，其实对于很多人来说还是可以接受的，不过只有机关事业单位才能办理。

第二种还款方式：按月付息，到期一次归本

可以看到真实利率是7.2%，想办的小伙伴可以我哦，直接留言或者打电话13912921902（微信同号），我们将免费为小伙伴们推荐策划

第三种还款方式：每月固定利息+每期本金

可以看到真实利率是13.03%，这种方式真实利率不低，因为每期还完之后剩余本金都在减少，但是每月手续费是固定的。这也正是目前各大银行主推的信用卡分期以及大额分期，因为收益高，不过在目前消费信贷被严厉控制的市场背景下，此类产品也是不错的。

第四种还款方式：一次扣除所有利息，逐月还本

可以看到真实利率是13.83%，一次扣除一年利息，真实利息最高

这里有个比较简单的计算公式：月费率×12×1.82。比如月费率0.75%的信用卡分期，真实成本大约就是16.38%。大家记住1.82这个倍数就好，已经足够精确。

不管怎么样，每一个分期产品，大家只需要把每月要还的金额填到excel中，用IRR一算便知，有的小伙伴要问：‘IRR是啥东东’，这是excel表格里的一个函数，具体小伙伴们可以百度去