公元385年，正当后燕皇帝慕容垂和前秦的苻丕在邺城相持并面对丁零人领袖翟真的反叛时，前燕宗室慕容冲在阿房称帝，史称西燕。

慕容冲踌躇满志，对部属赏罚颇有点随心所欲。当时慕容垂的几个儿子都在慕容冲那里，其中慕容盛才十三岁。他跟叔父慕容柔说：“即使军队里的十人之长，才干也必须比其他九人强，他才能够让人放心。如今中山王（指慕容冲）才不超人，功未有成，却已经骄傲矜持到这个程度。我看他难以成事！”

苻坚和慕容冲在仇班渠大战，果然大破慕容冲。第二天苻坚又在雀桑再破慕容冲。但十天后，慕容冲在白渠大败秦兵，反而把苻坚包围在那里。将军邓迈、邓绥、邓琼互和毛长乐等其他将领蒙着兽皮，挥舞长矛，带兵向慕容冲军队猛冲。慕容冲溃败，苻坚方才得免一死。

苻坚亲自率军在城西大破慕容冲，将燕兵一直赶回到阿房城。部将们都请求乘胜进城，但苻坚担心被慕容冲伏击，便带兵回到长安。

也在这年三月，苻晖因为多次被慕容冲打败，苻坚责备他道：“你是我挺有才干的儿子，率领大军和白虏小儿作战，却屡次失败，生你有什么用处！”苻晖因惭愧愤懑而自杀。

东晋蜀郡太守任权攻拔成都，杀了前秦的益州刺史立丕，收复了益州。至此，前秦彻底失去了巴蜀。

慕容冲再次攻打长安。当时有几万只乌鸦，在长安城上空飞翔鸣叫，声音十分悲切，占卜的人们都以为斗羽不终年，是甲兵入城的征兆。慕容冲率领部众爬云梯登上城墙，苻坚身穿甲胄在城上亲自督战，中了不少箭矢，满身鲜血淋漓，但总算击退了西燕兵。

三辅一带很多被慕容冲军队劫掠到军营里去的百姓暗中派人密告苻坚，请他派兵攻打慕容冲，他们可以纵火作为内应。苻坚派七百骑兵出去。慕容冲军营里纵火内应的人，大部分反而被大火烧死，幸存的只有什之一二。苻坚非常悲痛，亲自为他们设祭招魂。

七月大旱，关中饥荒严重，井水也都枯竭了。后秦王姚苌这时从故县抵达新平。

苻坚来到五将山后，姚苌派吴忠率领骑兵包围了他。前秦兵都散走了，只有十多个侍御还守在他身边。苻坚神色自若，坐着等待，并召御厨进食。很快吴忠的骑兵赶到，捉获了苻坚并把他送往新平，幽禁在一间别室里。

当初，苻坚强盛时，秦有童谣说：“河水清复清，苻诏死新城。”苻坚听到后非常忌讳，每次征伐时总是警戒军候说：“应当尽量避免到名字有新的地方去。”那时又有童谣说：“阿坚连牵三十年，若后欲败当在江淮间。”苻坚在位二十七年，因为寿春以及肥水的失败，造成国家大乱。两年后，苻坚竟死在新平佛寺，全都应了童谣。

很多史学家都认为苻坚是两晋十六国时期最了不起的君王。他重用王猛，前秦在他的治理下达到空前的繁荣昌盛，基本统一了除东晋以外的整个中国。他是一位非常仁慈的君主，尤其对那些被他征服的王朝的宗室成员，包括慕容垂和姚苌，而这两人最终造成了前秦的覆灭。

然而司马光却是这样评论苻坚的。他说：“评论家们都认为秦王苻坚的败亡，是因为不杀慕容垂和姚苌的缘故。但我独独不这样认为。许劭说魏武帝是治世之能臣，乱世之奸雄。假如苻坚治国而不犯致命错误（伐晋）的话，那么慕容垂和姚苌都将是前秦的能臣，又怎么会反叛作乱呢？

苻坚之所以败亡，是因为骤然的胜利导致他过分骄矜的缘故。魏文侯曾问李克春秋时的吴国为什么败亡。李克回答说：‘数战数胜。’魏文侯问道：‘数战数胜，是国家的福分，为什么反而败亡？’李克答道：‘数战则百姓疲劳，数胜则君主骄矜。以骄矜的君主驾驭疲劳的百姓，哪里能不败亡？’秦王苻坚似乎就是这样。”