摘要：經查，斯太爾通過虛構技術許可業務，將武進國家高新技術產業開發區管理委員會撥付的 1 億元用於斯太爾柴油發動機項目的專項扶持資金，以子公司斯太爾動力（江蘇）投資有限公司EM11 柴油發動機專有技術許可收入入賬，並在扣除稅金後確認爲主營業務收入，據此虛增2014年度營業收入9433.96萬元，虛增利潤總額9433.96萬元，虛增淨利潤7075.47萬元，並導致斯太爾在2014年年度報告中將虧損披露爲盈利。經查，斯太爾通過虛構技術許可業務，將其從江蘇中關村科技產業園管理委員會預收2億元政府獎勵資金，包裝成子公司江蘇斯太爾的三款非道路柴油發動機技術許可收入，虛增2016年度營業收入18867.92萬元，扣除相關成本後虛增利潤總額18847.72萬元，虛增淨利潤14135.79萬元，並導致斯太爾在2016年年度報告中將虧損披露爲盈利。

原標題：尷尬了！*ST斯太剛沾地攤概念漲停，隨即公告退市風險高懸

6月3日晚間，*ST斯太發佈公告稱收到證監會下發的行政處罰及市場禁入事先告知書。告知書認定，公司2014-2016年連續三年淨利潤實際爲負，另據財報，公司2017年及2018年淨利潤均爲負，導致公司2015年至2018年連續四年淨利潤爲負，觸及重大違法強制退市情形，公司股票可能被實施重大違法強制退市。公司股票將於6月4日起停牌。公司及部分當事人對擬實施的行政處罰將進行陳述、申辯和要求聽證。

戲劇性的是，6月3日白天A股汽車板塊在尾盤出現異動，而主營柴油發動機及配件的*ST斯太也封漲停，收盤價格爲1.47元/股，總市值爲11.35億元。數據顯示，截至2020年3月31日，*ST斯太有股東48804戶。

2014-2016 年年度報告的財務數據存在虛假記載

*ST斯太全稱斯太爾動力股份有限公司，是一家汽車零部件製造與銷售公司。其2017年度、2018年度淨利潤分別爲-1.69億元、-13.08億元，連續兩年爲負，已於2019年5月6日起“披星戴帽”。而根據證監會下發的《行政處罰及市場禁入事先告知書》認定的事實，公司2014-2016年連續三年淨利潤實際爲負，具體情況爲：

（一）2014年年度報告虛增營業收入及利潤

2015年4月30日，斯太爾發佈《2014年年度報告》，對外披露2014年度營業收入74073.20萬元，利潤總額2249.98萬元，淨利潤984.69萬元。

經查，斯太爾通過虛構技術許可業務，將武進國家高新技術產業開發區管理委員會撥付的 1 億元用於斯太爾柴油發動機項目的專項扶持資金，以子公司斯太爾動力（江蘇）投資有限公司EM11 柴油發動機專有技術許可收入入賬，並在扣除稅金後確認爲主營業務收入，據此虛增2014年度營業收入9433.96萬元，虛增利潤總額9433.96萬元，虛增淨利潤7075.47萬元，並導致斯太爾在2014年年度報告中將虧損披露爲盈利。

（二）2015年年度報告虛減營業外收入及利潤

2016年3月18日，斯太爾公告《2015年年度報告》，對外披露2015年度營業收入34657.52 萬元，利潤總額-20490.32萬元，淨利潤-19，493.88萬元。經查，斯太爾通過變更政府獎勵款受益人的方式，將武進高新區管委會應付常州斯太爾的8050萬元政府獎勵款實際支付給其他公司。斯太爾2015年報未披露上述事項，造成虛減2015年度營業外收入8050萬元，虛減利潤總額8050萬元。

（三）2016年年度報告虛增營業收入及利潤

2017年4月28日，斯太爾公告《2016年年度報告》，對外披露2016年度營 業收入35640.67 萬元，利潤總額7680.42萬元，淨利潤4374.78萬元。經查，斯太爾通過虛構技術許可業務，將其從江蘇中關村科技產業園管理委員會預收2億元政府獎勵資金，包裝成子公司江蘇斯太爾的三款非道路柴油發動機技術許可收入，虛增2016年度營業收入18867.92萬元，扣除相關成本後虛增利潤總額18847.72萬元，虛增淨利潤14135.79萬元，並導致斯太爾在2016年年度報告中將虧損披露爲盈利。

經認定，公司2014-2016年連續三年淨利潤實際爲負，根據公司披露的2017年年度報告及2018年年度報告，2017年及2018年淨利潤均爲負，導致公司2015年至2018年連續四年淨利潤爲負，觸及《深圳證券交易所上市公司重大違法強制退市實施辦法》第四條第（三）項規定的重大違法強制退市情形，公司股票可能被實施重大違法強制退市。

實際控制人披露不實擬實施行政處罰

針對*ST斯太涉嫌信息披露違法違規事件，證監會也將對相關責任人作出行政處罰及採取市場禁入措施。

《行政處罰及市場禁入事先告知書》中披露的具體內容包括：

斯太爾2014、2015、2016 年年度報告披露，英達鋼構爲控股股東，馮文傑爲實際控制人。經查，自2013年底至2017年底，唐萬新、張業光、唐萬川通過主導斯太爾非公開發行、與投資人約定收益分成、實際承擔業績補償、派駐管理團隊控制董事會和管理層等方式，取得了經營管理權，能夠實際支配公司的行爲，是斯太爾的實際控制人。

劉曉疆作爲斯太爾時任董事長、法定代表人，吳曉白作爲斯太爾時任董事、總經理，對公司年度報告等信息披露工作承擔主要管理責任。劉曉疆直接參與、組織、實施了2014至2016 年度財務造假，吳曉白直接參與、組織、實施了2014、2015年度財務造假。劉曉疆、吳曉白未依法督促斯太爾及時履行信息披露義務，致使斯太爾未依法披露應當披露的事項，是對斯太爾信息披露違法行爲直接負責的主管人員。孫琛作爲時任董事、董事會祕書，負責公司的信息披露工作。姚炯爲時任財務總監，負責公司財務工作，以主管會計工作負責人身份簽署了斯太爾2014年至2016年年度財務報告。孫琛、姚炯是對斯太爾信息披露違法行爲負責 的其他直接責任人員。馮文傑、鄒書航、李曉振、張迎華、王遠明、朱麗梅、胡 道琴、吳振平、孫鋼宏、高立用、陳序才、王茜、王厚斌、鄧娟娟、劉一民、伊浩風、樓新芳等其他簽字的時任董事、監事、高管人員未按照勤勉盡責要求，對相關信息披露事宜履行確認、審覈職責，應對斯太爾信息披露違法行爲承擔一定責任，屬於其他直接責任人員。

唐萬新、張業光、唐萬川作爲斯太爾實際控制人，知悉並隱瞞了財務造假相 關事項等應當披露的信息，不告知斯太爾披露上述信息。其中張業光直接參與、組織、實施了2016年度財務造假。唐萬新、張業光、唐萬川的以上行爲構成2005年《證券法》第一百九十三條第三款所述“發行人、上市公司或者其他信息披露義務人的控股股東、實際控制人指使從事前兩款違法行爲”的情形 根據當事人違法行爲的事實、性質、情節與社會危害程度，我會擬決定：

一、根據2005年《證券法》第一百九十三條第一款的規定，對斯太爾責令 改正，給予警告，並處以60萬元罰款；

二、根據2005年《證券法》第一百九十三條第一款的規定，對劉曉疆、吳 曉白給予警告，並分別處以30萬元罰款；對孫琛、姚炯給予警告，並分別處以15萬元罰款；對馮文傑、鄒書航、李曉振、胡道琴、吳振平、孫鋼宏、高立用、陳序才、王茜、王厚斌、鄧娟娟、劉一民、伊浩風、樓新芳給予警告，並分別處以5萬元罰款；對張迎華、王遠明、朱麗梅給予警告，並分別處以3萬元罰款。

三、根據2005年《證券法》第一百九十三條第三款的規定，對唐萬新、張業光、唐萬川給予警告，並分別處以60萬元罰款。

劉曉疆、吳曉白的上述違法行爲惡劣、嚴重擾亂證券市場秩序、嚴重損害投資者利益，並在違法行爲中起主要作用，根據2005年《證券法》第二百三十三 條和《證券市場禁入規定》（證監會令第115號）第三條、第五條的規定，我會擬決定：對劉曉疆、吳曉白採取10年證券市場禁入措施，自我會宣佈之日起，在禁入期間內，除不得繼續在原機構從事證券業務或者擔任原上市公司、非上市公司董事、非上市公衆公司董事、監事、高級管理人員職務外，也不得在其他任何機構中從事證券業務或者擔任其他上市公司、非上市公衆公司董事、監事、高級管理人員職務。

一波三折的命運下，管理層大換血亦無力迴天

今年5月25日，*ST斯太發佈公告稱，包括董事長在內的12位高管因個人原因辭職。隨後的董事會及監事會中，公司審議通過了大股東成都國興昌推舉的新任董事、監事及高級管理人員。外界認爲，此次人事變動或與*ST斯太更換大股東一事不無關係。

*ST斯太曾一度徘徊在退市邊緣，爲了保殼，公司於2012年底推出定增方案，向山東英達鋼結構有限公司、長沙澤瑞創業投資合夥企業（有限合夥）等5家創投機構發行3.14億股，募資15億元用於收購武漢梧桐硅谷天堂投資有限公司100%的股權、Steyr Motors增資項目、公司技術研發項目、補充流動資金等。發行完畢後，英達鋼構成爲斯太爾的控股股東，公司變身爲汽車零部件生產企業。

入主斯太爾成爲控股股東的英達鋼構曾經承諾，注入資產2014年至2016年實現的扣非後淨利潤分別不低於2.3億元、3.4億元及6.1億元，如果低於上述金額，英達鋼構將予以補足。然而三年過後，根據此前披露的財務數據，斯太爾總計實現淨利潤僅1.87億元，業績承諾完成率僅爲15.76%。特別是2016年斯太爾實際扣非後淨利潤是1.23億元，英達鋼構需要向上市公司補償差額4.87億元。英達鋼構勉強支付2014年和2015年逾期的業績補償款之後，2016年高達4.87億元的承諾業績差額補償。

2017年底，英達鋼構爆發財務危機，未能如期支付2016年度業績補償款4.87億元，且未提出後續履約計劃，斯太爾對英達鋼構提起訴訟，同時申請了財產保全，請求對英達鋼構價值5.14億元的財產予以查封或凍結。

2019年11月8日，公司發佈公告稱，因公司原控股股東英達鋼構用於股票質押式回購業務而出質的8959萬限售流通股股份被法院裁定強制用於抵債，導致公司第一大股東發生變更。過戶完成後，四川信託有限公司-四川信託-錦宏一號單一資金信託持有*ST斯太8959萬股限售流通股，佔*ST斯太的11.61%，成都國興昌貿易有限公司作爲信託計劃的受益人，間接成爲*ST斯太第一大股東。英達鋼構持股比降至3.62%。

然而，變更後的大股東也未能力挽狂瀾，新任管理層上任不足半個月，公司就將迎來退市的局面。

責任編輯：凌辰 SF179