随着市场回暖，科技股的表现也可圈可点。科技板块的活跃度，依然对市场人气起着至关重要的作用。持续性较好的是光刻胶，最新开始活跃的包括Mini-LED、消费电子等等。受益于苹果等巨头公司的新品订单，相关科技产业链出现复苏迹象。

上半年的这波调整，让很多科技公司的估值趋于合理，公司质地也经受了市场的考验。从近期北上资金的动向，科技方向仍然颇受欢迎。连续5日北向增持板块中，电子科技排名第一；国内主力资金的关照也很明显，6月1日单日曾流入144亿。

外资也好，机构也罢，并非看着市场好转了才一窝蜂的往里冲，它们已经在市场休整阶段，做了充分的功课。每年5月份都是机构调研的重要时期，年报和一季报刚刚披露完，机构会根据公司的业绩表现来选择目标，实地考察公司的经营状况。

Choice数据显示，在刚刚过去的5月，共有365家上市公司披露了投资者调研情况。其中，机构调研关注度前三名的个股是德赛西威、一心堂及宏发股份。此外，信维通信、迈瑞医疗、来伊份、南极电商的5月机构调研总量也在200家次以上。计算机、电子行业的人气最高，其次是医药生物、食品饮料、电气设备等行业。进入6月份，部分公司体现出明显的吸金效应，比如领益公司，全天主力流入达到3亿。

由此看来，机构主力是早有准备。计算机、电子行业再次被看好，原因可能有这样几点。第一，估值回撤给了资金更大的空间。早前科技板块集体高潮，动辄100多倍的市盈率，吓退了很多人。这次调整给了市场一个冷静期，要让真正有韧性、有成长性的公司浮出水面。

另外一个重要原因，就是未来行业的增长空间。不论是5G的加速推进与普及，还是新基建的大规模投资，都对科技板块形成实质性的利好。如果看短期，波动在所难免。如果看长期，行业增长必然会推高公司的盈利水平。

竹外桃花三两枝，春江水暖鸭先知，机构资金有先知先觉的优势。所以，评价一家科技公司的性价比，机构资金的态度是一个很重要的考量，尤其是在机构集中活跃、科技不断复苏的时期。