隨着市場回暖，科技股的表現也可圈可點。科技板塊的活躍度，依然對市場人氣起着至關重要的作用。持續性較好的是光刻膠，最新開始活躍的包括Mini-LED、消費電子等等。受益於蘋果等巨頭公司的新品訂單，相關科技產業鏈出現復甦跡象。

上半年的這波調整，讓很多科技公司的估值趨於合理，公司質地也經受了市場的考驗。從近期北上資金的動向，科技方向仍然頗受歡迎。連續5日北向增持板塊中，電子科技排名第一；國內主力資金的關照也很明顯，6月1日單日曾流入144億。

外資也好，機構也罷，並非看着市場好轉了才一窩蜂的往裏衝，它們已經在市場休整階段，做了充分的功課。每年5月份都是機構調研的重要時期，年報和一季報剛剛披露完，機構會根據公司的業績表現來選擇目標，實地考察公司的經營狀況。

Choice數據顯示，在剛剛過去的5月，共有365家上市公司披露了投資者調研情況。其中，機構調研關注度前三名的個股是德賽西威、一心堂及宏發股份。此外，信維通信、邁瑞醫療、來伊份、南極電商的5月機構調研總量也在200家次以上。計算機、電子行業的人氣最高，其次是醫藥生物、食品飲料、電氣設備等行業。進入6月份，部分公司體現出明顯的吸金效應，比如領益公司，全天主力流入達到3億。

由此看來，機構主力是早有準備。計算機、電子行業再次被看好，原因可能有這樣幾點。第一，估值回撤給了資金更大的空間。早前科技板塊集體高潮，動輒100多倍的市盈率，嚇退了很多人。這次調整給了市場一個冷靜期，要讓真正有韌性、有成長性的公司浮出水面。

另外一個重要原因，就是未來行業的增長空間。不論是5G的加速推進與普及，還是新基建的大規模投資，都對科技板塊形成實質性的利好。如果看短期，波動在所難免。如果看長期，行業增長必然會推高公司的盈利水平。

竹外桃花三兩枝，春江水暖鴨先知，機構資金有先知先覺的優勢。所以，評價一家科技公司的性價比，機構資金的態度是一個很重要的考量，尤其是在機構集中活躍、科技不斷復甦的時期。