原標題：上市券商600億定增在路上！海通證券200億、南京證券60億最新獲批

財聯社（上海，記者 吳丹）訊，券商定增等融資一直緊鑼密鼓，同在6月9日，海通和南京證券兩家券商宣佈公司定增獲批。再融資新規後多家券商修改定增方案，2020年有5家券商定增獲批，預計募資上限已達600億元。

6月9日，海通證券和南京證券公告顯示，公司關於非公開發行A股股票均於近日獲得證監會覈准。結合兩家券商此前的預案公告看，證監會覈准海通證券定增不超過16.18億股新股，預計募資上限200億元，增發目的爲項目融資；覈准南京證券定增不超過6.60億股新股，預計募資上限60億元，增發目的爲項目融資和補充流動資金。

財聯社記者注意到，海通證券是今年證監會覈准的5家定增券商中，預計募資上限金額最高的券商。此外，證監會批覆顯示，除覈准海通非公開發行不超過16.18億股新股外，國盛集團也獲得相應的股東資格覈准。

截至2020年一季度，國盛集團持有海通2.38億股，佔總股本持股比例的2.07%，位居公司第七大股東。

募資用於項目融資和補充流動資金

海通和南京證券此次增發的主要目的爲項目融資和補充流動資金。

海通此次增發目的是項目融資，據今年2月海通定增預案顯示，此次公司募資投資項目包括髮展資本中介業務、擴大FICC投資規模，增厚公司流動性、信息系統建設、增資境內外子公司和其他營運資金。

圖片來源：《海通證券股份有限公司非公開發行A股股票預案（二次修訂稿）》

海通表示，公司擬通過非公開發行A股股票的方式擴大資本規模、夯實資本實力，抓住資本市場以及證券行業的發展機遇，構建差異化競爭優勢，提高風險抵禦能力，爲公司在日趨激烈的競爭中贏得戰略先機。

此次海通定增發行對象爲：上海國盛集團、上海海煙投資、光明集團、上海電氣集團及符合中國證監會規定的證券投資基金管理公司、券商、信託投資公司、財務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者(QFII)以及其他境內法人投資者、自然人等不超過35名特定對象。

南京證券的增發目的是項目融資和補充流動資金。

圖片來源：《南京證券股份有限公司非公開發行A股股票預案（修訂稿）》

據南京證券今年3月公佈的定增預案顯示，此次公司募資投資項目包括擴大資本中介業務規模、擴大自營業務投資規模、子公司增資和網點建設、信息技術和風控合規投入、補充營運資金。

南京證券表示，公司擬非公開發行A股股票募集資金,積極推進在渠道、產品、服務和運營模式的轉型,優化業務結構,逐步改變目前以傳統通道業務爲主的經營模式,重點發展資本中介業務、自營業務等,培育新的利潤增長點,同時強化自身的經營管理水平,爲股東創造更大的回報。

南京證券此次發行對象包括公司控股股東南京紫金投資集團、股東南京新工投資集團、南京市交通建設投資控股集團在內的不超過35名(含35名)特定對象。

業內人士認爲，在資本市場改革和監管打造航母級券商的風口，及時補充資本實力是券商實現可持續發展的重要驅動力量。

再融資新規後多家券商調整定增方案

海通和南京等多家券商於今年對定增方案進行了調整。

2月14日，證監會發布《關於調整<上市公司證券發行管理辦法>的決定》《關於調整<創業板上市公司證券發行管理暫行辦法>的決定》《關於調整<上市公司非公開發行股票實施細則>的決定》（以下簡稱“再融資新規”），放寬再融資規則。

根據再融資新規，上市公司實施定增，將發行對象放寬由10人增至35人；將定價基準從九折調整爲八折；鎖定期縮短至18個月和6個月；不再適用減持新規；允許鎖價定價基準日可以爲關於本次非公開發行股票的董事會決議公告日、股東大會決議公告日或者發行期首日等。此外，已取得批文、尚未完成發行且批文仍在有效期內的上市公司，適用調整之後的新規則，上市公司履行相應的決策程序並更新申請文件或辦理會後事項後繼續推進。

業內人士認爲，再融資新規的放寬程度超出預期，上市公司定增積極性大幅提升，定增融資規模預計也將重新回到萬億以上。而在資本市場改革和監管打造航母級券商的風口，及時補充資本實力是券商實現可持續發展的重要驅動力量。

2月25日海通證券二次修訂此前的200億元定增預案，據再融資新規對包括修訂本次非公開方案中發行對象上限、發行價格及定價原則、限售期等相關內容作了相應調整。具體來看，公司將發行對象上限由10名調整爲35名，定價基準由九折調整爲八折，鎖定期由36個月和12個月分別縮短至18個月和6個月。

3月份，南京證券對定增方案中的發行對象數量上限、發行價格、限售期安排等相關內容進行了調整。具體來看，公司將此前的發行價格不低於定價基準日前20個交易日公司A股股票交易均價的90%調整爲80%。在限售期安排方面，持有南京證券股份比例5%以下的發行對象本次認購的股份自發行結束之日起6個月內不得轉讓，之前爲12個月內不得轉讓。

中信建投在3月14日收到證監會覈准後，3月26日，公司再次對定增方案進行調整。雖然中信建投的定增項目已過會，但批文在有效期12個月內，公司仍可就定增方案進行調整，但仍須證監會審覈。

4月25日，國信證券收到證監會出具的關於覈准非公開發行股票的批覆，成爲據再融資新規調整定增方案後，首家定增獲批通過的券商。國信曾在3月3日對公司不超過150億元的定增方案在發行時間、發行價格及定價原則、發行對象與認購方式、限售期等方面進行了調整。

第一創業在3月31日修訂定增方案後，公司於4月30日通過證監會審覈，此後便是海通和南京證券在調整定增方案後獲批。

覈准券商預計募資上限已達600億元

財聯社記者統計，2020年以來，有10家券商公佈了定增方案最新進展。其中，浙商和西部證券分別在今年5月20日和4月2日公佈了新的定增預案；證監會覈准了海通、南京、第一創業、國信和中信建投5家券商的定增方案，預計5家合計募資上限已達600億元。

數據來源：Choice

此外，中信證券於今年3月11日辦理完成了定增登記手續。

2020年公佈定增方案最新進展的10家券商中，預計募資上限超100億元的有五家。海通以200億元的募資上限金額位居首位；國信和中信證券以150億元和134.60億元緊隨其後；中信建投和浙商以130億元和100億元的募資上限金額分列第四和第五。此外，西部證券以75億元的定增規模位居第六；其餘四位分別爲西南、南京、第一創業和中原證券。

從增發數量上限上看，破10億股規模的有6家。國信增發數量上限爲16.4億股，增發數量上限最高；其次爲海通和中信建投，增發數量上限分別爲16.18億和12.77億股，西部、西南和浙商證券的增發數量上限也破10億股。

從增發目的來看，項目融資、補充流動資金、償還債務等成爲券商定增的主要目的。