最近一段时间，招行代销的一款理财产品，因为-4.42%的年化收益率，引发了热议。两分钟金融注意到，不少文章用“太罕见”、“活久见”等词语来形容理财产品浮亏。

这是很值得吐槽的地方：但凡投资就有风险，只不过是风险有大有小而已。更何况早在2018年监管就明确提说要打破刚性兑付。

换句话说，银行理财产品本来就不保本。

当然，拖了这么久才出现浮亏的理财产品，可以说风险教育课来晚了！事实上，也只有真的亏到本金了，投资者也才会不淡定，从中吸取教训。

浮亏4.42%意味什么？

先来说说这款名为“代销季季开1号”的理财产品，为啥会出现浮亏。

首先，这是招行代销的理财产品，是它家的理财子公司推的，是固定收益净值型理财产品，也就是它按照每份1元发行，然后按照市价法估值。

其次，为什么会出现亏损呢？从它的产品说明书可以看出，该理财产品主要投资于债权资产（非标债权最多可占到40%），而这段时间债券市场大幅波动，作为4月份才成立的理财产品，受到波及自然难免。

事实上呢，不止招行的理财产品，平安银行等投资债券的理财产品，也出现了浮亏。

最后，不过这个-4.42%的年化收益率，并不意味它现实就亏损4.42%。这是近1月的年化收益率，意思是如果保持最近一个月的净值，那么一年下来就亏损4.42%。

而从净值表现来看，该产品也是6月才出现浮亏，而6月3日单位净值是0.9997元，也不是亏损很大。

低风险不等于无风险

两分钟金融发现，只要亏到本金，很多投资者就无法淡定，最明显的就是四处投诉之类！

一方面呢，银行是有一定责任，比如为了更好卖产品，在风险提示上往往做得不够！就算上述这款-4.42%的年化收益率，它宣传的风险程度只有PR2，也就是中低风险产品；而且太过强调收益，宣传的业绩比较基准达到3%至4.3%。

另一方面呢，投资者也有点被“宠坏”，老想着银行卖你理财产品，就要为亏损“兜底”，一旦出现亏损就受不了（跟买房者有点像）。事实上呢，就连低风险的货币基金都可能出现亏损，何况是中低风险的。

那么，对投资者来说，这次理财产品出现浮亏现象，又有哪些启示呢？两分钟金融简单总结了三点。

第一，要牢记，除了50万元以内的银行存款无风险外，只要是投资就有风险！要根据自己的风险承受能力，进行相应的理财。

第二，看到产品宣传使用“预期年化利率”、“历史最高年化利率”、“业绩比较基准”之类字眼的，要记住：非保本的理财都这么宣传，而这年化利率都是过去式，不代表你就能拿到，宣传好看而已！

第三，根据“卖者尽责，买者自负”的精神，除非银行“越级”卖给产品（比如你是低风险投资者，却卖给中高风险产品），才要承担责任，否则你就要承担亏损本金的风险。

因此，在买产品之前，一定要根据自己的风险承受能力，把相应条款看清楚，别等亏到本金了，才开始后悔。你觉得呢