疫情漸逝，烽煙又起。

“用這一句話，來描述現在的消金市場，一點都不爲過。”坐在黃浦江畔的辦公室，儘管疫情的影響已經慢慢消退，但江磊一臉焦慮，作爲一名消金從業者，他意識到，消金的新一輪轉型競爭已經打響。

就在最近這段時間，小米消金正式開業，360入主金城銀行，平安消金已經入場，而北京陽光消金籌備的戰鼓之聲，也是越來越近。此外，消金同行增資的消息，也是此起彼伏。

就像江磊的感嘆一樣：疫情，並沒有拖垮消金，反而將消金行業，整體推到了一個新賽道，行業要迎來天王山之戰的關鍵時刻。

（1） 兩大巨頭 閃電入場

對於消金行業，最近熱點消息不斷，但其中有兩個新聞，還是引起了大家的高度關注：

一個就是，5月30日，小米消金正式開業，而在此前一天，她纔剛剛獲得開業批准，不難看出，其進軍消金市場已經醞釀已久；

另一個，就是360入主金城銀行，儘管目前尚未走完流程，但也看得出是大概率事件，與其它參股不同，這次360瞄準的是第一大股東的地位，後面想象的空間很大。

資料顯示，小米消費金融註冊資本爲15億元，其股權結構爲：小米通訊技術有限公司出資7.5億元（持股50%），重慶農村商業銀行出資4.5億元（持股30%），重慶金山控股（集團）有限公司出資1.5億元（持股10%），重慶大順電器（集團）有限公司出資1.47億元（持股9.8%），重慶金冠捷萊五金機電市場有限公司出資0.03億元（持股0.2%）。

而觀察君發現，這也是繼馬上金融之後，第二家在重慶獲批開業的消費金融持牌機構。目前，馬上金融已經排名行業前三，2019年營收超過44億，並在本月迎來成立五週年。

很顯然，小米、360的正式入場，這兩大互聯網巨頭的加入，無疑會進一步加劇國內消金行業的競爭，而互聯網巨頭自身的流量優勢，也會對這個行業帶來新變化。

（2）場景之爭 勢必升級

其實，就在疫情期間，消金行業的競爭，已經出現大幅度升級。此前，消金行業主要還是場景之爭，而現在的最大變化，就是線上線下一體化。

而在此前，平安消金的兩款產品已經上線，即“小橙卡”和“小橙花”，前者類似於“花唄”，後者類似於“借唄”。據介紹，“小橙花”是平安消費金融於推出的首款個人消費循環信用貸款產品，而 “小橙卡”是一張有額度的虛擬卡，可以分期消費。從目前的信息來看，平安消金的上述兩款產品，針對的場景主要是醫美分期和健康管理。

與此同時，“搖錢花”是金融科技頭部公司小贏科技打造的專注日常消費的互聯網智能產品。可實現在線申請，即時審批，“先消費，後還款”，享受賬期內延後付款或者消費分期等服務，並融入多元的消費場景，將其與微信支付、支付寶及Apple pay等各類支付工具綁定，授信額度範圍在500元~6萬元之間。針對的目標受衆，就是有消費信貸需求、有穩定收入來源的年輕人，願意接受信用卡、花唄這類產品模式。

同樣，就在近期上線的美團月付產品，服務領域已經涵蓋美團旗下各個生活場景。此外，再加上樂信、信也科技等金融科技平臺，場景之爭早已呈現白熱化。

不過，相對於以往，消金注重線下場景的模式不同，就在疫情影響下，金融科技的作用日漸突出，這對小米、360等互聯網巨頭來說，本身就有極大的先天優勢，線上線下融合，成爲今年以來，尤其是在疫情期間，競爭的新方向。

（3）數字轉型 烽煙已起

其實，從行業的反饋來看，這場大戰已經打響。

展望2020年，融360大數據研究院的報告顯示，受疫情影響，上半年消費貸款的規模預計將有所收縮，更少的消費金融資源和多元化的競爭對手,無疑將激發各家消費金融公司跳出固有思維模式,開拓新的獲客方式。

從小米消金的未來來看，小米消金將依託股東各方資源優勢，利用“互聯網+新零售”的線上線下渠道和場景，發揮雲計算、大數據、智能物聯網等技術優勢，深耕各類消費場景。

對此，中郵消費金融表示，“線上線下聯動，線上爲主，互聯網+線下創新’的業務發展模式已成爲公司核心優勢，通過自主研發的金融科技力量引領業務發展。疫情期間，公司主動引導客戶通過線上方式自主辦理金融業務，保障客戶線上信貸金融服務。”

而招聯消金也透露，得益於其首創純線上、輕運營的互聯網消費金融模式，不斷通過自主創新和發揮金融科技優勢，持續在消費金融領域深耕細作，並在提升運營效率、控制成本等方面取得諸多成效。

就在這樣的背景下，作爲消金行業的老大，捷信消金去年表現不佳，今年也決定以創新金融科技爲手段率先佈局企業數字化轉型，發力構建“線上+線下”深度融合的創新型消費模式。

（4）金融科技 關鍵之戰

來自北大光華管理學院的研究報告指出，我國消費金融市場貸款規模保持快速增長，消費貸款規模超過13萬億元，新消費主義崛起，90後、00後成長爲消費新勢力；金融科技成爲消費金融核心驅動力，頭部企業技術優勢明顯，“頭部效應”凸顯。

最爲重要的一點是，報告認爲，儘管消費金融成績依舊亮眼，但金融科技成爲核心驅動力，消費金融的競爭已經進化爲生態圈和開放平臺的競爭。

相比往年，在GDP增速目標、財政赤字率等核心內容之外，“新基建”亦被正式寫入政府工作報告：加強新型基礎設施建設，發展新一代信息網絡，拓展5G應用，激發新消費需求、助力產業升級。

在小贏科技總裁成少勇看來，未來，“新基建”一定是托起中國數字經濟明天的關鍵載體。“從短期看，‘新基建’正在助力金融機構開展業務，努力解決企業融資等深層次問題，從長期看，隨着‘新基建’跑步入場，金融科技將迎來新的發展契機，小微企業融資困境有望破局。”成少勇如是說。

普華永道2019年發佈的報告顯示，中國目前有48%的金融機構向金融科技公司購買服務，未來3至5年，68%的金融機構將增加與金融科技公司的合作。

據瞭解，近年來，美股上市金融科技公司小贏科技便“牽手”多家持牌金融機構，利用互聯網時代廣泛的信息入口，解決了企業直接融資渠道狹窄的難題。如其通過大數據及智能化的技術優勢，運用數據信息來甄別欺詐隱患，進而緩解信息不對稱和信息孤島，打通資金到達實體經濟的“最後一公里”，爲降低中小企業融資成本提供了有效的解決方案。

同樣，在入主金城銀行後，作爲數據驅動、AI賦能的金融科技公司，360金融憑藉自身的技術優勢，輸出強大風控能力，和銀行線下業務互爲補充，打造互聯網普惠金融新服務體系。

而這，也是江磊所看到的新趨勢，只不過，從一開始，這條賽道的競爭，就已經非常激烈，或許更像他說的，是一場天王山決戰的前奏。

戰果如何，拭目以待！