作者丨曾樂  編輯丨張男

核心觀點

1、隨着網約車市場日趨飽和、出行市場逐漸由“資本導向”變爲“服務導向”，滴滴也要講一個新故事——打造生活服務閉環。

2、爲了順利實現IPO，滴滴需要更快向市場證明：自身已具備全面盈利的潛質與能力，又擁有足夠大的想象空間。

3、“0188”計劃意味着，滴滴想要在三年內“再造一個滴滴”。

4、平臺對車源的爭奪，始終是出行市場競爭的核心之一。只有手握更多的運力，才能擁有更大話語權。

“網約車司機要下崗啦？”

6月27日，在滴滴出行自動駕駛體驗直播中，有網友在評論區提出了“司機或被自動駕駛取代”的擔憂。

對此，滴滴出行創始人兼CEO程維回應稱：“司機有溫度的服務並不會因新技術出現而消失，自動駕駛也會給網約車司機創造新的職業和崗位。”

作爲與出行聯繫緊密的新技術，自動駕駛被業界寄予厚望。業內人士普遍認爲，未來自動駕駛出租車定會在出行市場中掀起新一輪戰役。這也是滴滴入局的重要原因。

如今的網約車市場日趨飽和，以此爲主營業務的滴滴需要找到一個更大的想象空間。自動駕駛之外，滴滴在今年上半年還先後試水跑腿、貨運、社區團購等多項業務。

製表人/億歐汽車商業分析員 曾樂

跑馬圈地的背後，既是滴滴作爲出行巨頭的野心之一，更是其持續蔓延的焦慮所在。近兩年，不時有“滴滴即將IPO”的消息傳出，但順風車安全事故、外賣業務暫停等事件的持續動盪，難以爲滴滴謀求一個“好身價”。

出行市場逐漸由“資本導向”變爲“服務導向”，滴滴也要講一個新故事——打造生活服務閉環。

滴滴正不斷尋找新的盈利增長點。在IPO之前，滴滴急需一場能夠贏得全面勝利的戰役。

01

焦慮與野心

雖貴爲國內網約車市場的絕對霸主，但滴滴已進入發展瓶頸期。

今年5月，滴滴出行總裁柳青在接受CNBC採訪時公開宣佈，滴滴核心網約車業務已經實現盈利。但艾媒諮詢數據顯示，滴滴在網約車市場中佔據的市場份額已超60%。天花板初現，滴滴想在該市場中實現更大突破顯然頗爲困難。

爲了順利IPO，滴滴需要更快向市場證明：自身已具備全面盈利的潛質與能力，又擁有足夠大的想象空間。

但一個嚴峻的事實是，滴滴的估值在不到兩年的時間裏已經縮水超過40億美元。

資料顯示，2017年年底，滴滴在新一輪40億美金融資中估值約爲560億美元。但胡潤研究院發佈的《2019胡潤全球獨角獸榜》顯示，截至2019年6月30日，滴滴估值爲516億美元（約合人民幣3651.7億元）。這種情況的發生很大程度上是兩年前的滴滴順風車安全事件所致。

曾經在“TMD（今日頭條、美團、滴滴）”組合中估值最高的滴滴，因“順風車”事件遭受致命打擊。與此同時，滴滴的勁敵美團股價卻一路上漲。截至6月26日收盤，美團總市值爲10226.2億港元（約合人民幣9338.1億元）——幾乎爲滴滴估值的3倍。

一邊是自身業務進入瓶頸、估值縮水，一邊是競對迅猛進攻，滴滴不得不通過“新業務”繼續自己的故事。

疫情“黑天鵝”的出現，加快了滴滴的拓新速度。今年以來，滴滴先後佈局跑腿和貨運業務，隨後又試水社區團購。這種“風馬牛不相及”的業務佈局，讓不少人直呼“看不懂”。

今年3月，滴滴正式上線跑腿業務。該業務由滴滴原來的代駕團隊負責，以便“增加代駕司機疫期收入”，這也是滴滴上線該業務的初衷。隨着疫情影響的逐漸消退，代駕訂單隨之回暖恢復。與此同時，滴滴跑腿的運力結構也變得更加多元化。在不少已上線的城市，滴滴跑腿還對外開放招募有經驗的騎手，進行系統性的服務培訓。

跑腿業務外，滴滴還瞄準了“貨運”這一更爲遼闊的海洋。據艾瑞諮詢發佈的《2019年中國同城貨運行業研究報告》預測，同城貨運在未來3-5年將保持5-7%的增長速度，2020年，該市場規模將突破萬億元。

製表人/億歐汽車商業分析員 曾樂

切入貨運領域，滴滴試圖發揮“運人”的特長，將其中的“人”變爲“貨”。“運貨”看似比“運人”簡單得多，滴滴試圖用較小的轉換成本，獲取更大收益。

除了與出行聯繫緊密的跑腿和貨運業務，滴滴於6月中旬在成都上線名爲“橙心優選”的社區電商新業務。該業務主打低於市場價的限時秒殺產品，類型涵蓋生鮮水果、食品飲料、廚房用品等。

“橙心優選目前處於小範圍測試階段，”滴滴方面在接受 36氪 採訪時解釋稱，“與跑腿、貨運等新項目類似，這也是後疫情時代滴滴對用戶需求的嘗試探索之一 。”

橙心優選小程序界面/網絡截圖

疫情衝擊下，基於“無接觸配送”的全城配送、社區團購等業務正加速成爲人們生活剛需。滴滴選擇此時推出“橙心優選”業務，一方面是嘗試抓住社區電商的流量“紅利”，另一方面則是彌補其網約車業務在疫情期間受到的損失。

屢屢嘗試、甚至跨界開展新業務，滴滴的焦慮與野心顯而易見。

02

內外拉鋸

今年3月25日，滴滴發佈全員信，明確“0188”計劃戰略目標：3年內實現0重大安全事故、全球每天服務1億單、國內全出行滲透率8%、全球服務用戶MAU（月活躍用戶數）超8億。據“晚點LatePost”報道，按照滴滴規劃，在日訂單量目標中，四輪車承擔5000萬單，兩輪車、國際化分別承擔4000萬、1000餘萬單。

在外界看來，滴滴正全力實現的“0188”計劃意在提升自身整體估值。

但滴滴目前的日均訂單量不足5000萬單，國內滲透率僅爲3%，MAU則爲3.4億。“0188”計劃意味着，滴滴想要在三年內“再造一個滴滴”。

在四輪車這一主戰場上，滴滴將希望押注在下沉市場。今年2月，滴滴上線了“花小豬”打車平臺，首批試點城市爲遵義和臨沂。

作爲“下沉版滴滴”，花小豬採取的是低價、低抽傭、高補貼的戰略，這依舊存在着複製網約車燒錢補貼大戰的風險。除前期擴張的投入外，花小豬該如何規避網約車市場中的盈虧平衡難題？這對滴滴而言是不小的考驗。

兩輪車方面，共享電單車正掀起一輪新的戰役。5月20日，滴滴旗下青桔單車與國網電動汽車公司旗下國網什馬簽署戰略合作協議，雙方共同運營的共享電單車業務在江蘇宿遷正式通電開駛。未來，該業務將接入更多試點城市。不難看出，青桔單車正由傳統的共享單車業務向共享電單車業務進行延伸。

青桔單車/億歐

在滴滴“0188”計劃中，國際化也是其中重要一環。

今年3月，滴滴正式開啓巴拿馬業務，這也是繼巴西、墨西哥、智利、哥倫比亞、哥斯達黎加後，滴滴涉足的第6個拉美國家。事實上，拉美地區也是滴滴的海外重點戰場，但在這裏，滴滴面臨着一個勁敵——Uber。

拉丁美洲被Uber視爲下一個增長區域。數據顯示，Uber旗下外賣業務Uber Eats在拉美的總訂單數飛速增長，於4月和5月翻了一番。6月中旬，更有“Uber計劃收購拉美雜貨配送服務公司Cornershop”的消息流出。

滴滴的重心則仍在網約車領域，其有超過十分之一的員工負責拉美業務。疫情期間，滴滴還在該地使用人工智能技術檢測駕駛員是否戴着口罩以及汽車消毒情況。此外，滴滴在全球範圍內還先後投資了Uber的競對，如北美的 Lyft 、印度的Ola、東南亞的Grab、中東的Careem、歐洲的Bolt（原名：Taxify）等。

隨着滴滴的投入加大，拉美網約車市場或將面臨新一輪整合，而滴滴與Uber的激戰也將進一步加劇。

從內到外，滴滴正掙扎求生。

03

十面埋伏

於滴滴而言，無論是四輪車、兩輪車傳統業務，還是今年開始試水的跑腿、貨運、社區電商等新業務，如今皆已腹背受敵。

先來看主營業務。

從中國網約車市場格局來看，“多足鼎立”的格局已初步形成。幾年間，最早入局的易到用車，逐漸被滴滴等後來者搶佔風頭。補貼大戰之後，中國網約車市場洗牌初步完成。

2015年，神州專車、曹操專車等玩家以專車業務切入這一市場。隨後，各路玩家們頻頻發力順風車等業務，將網約車競爭推向高潮。

製表人/億歐汽車商業分析員 曾樂

“目前中國網約車市場已經走過最初的盲目爆發式增長、淘汰賽，進入相對平穩的發展階段，”全國乘用車市場信息聯席會祕書長崔東樹如是說道，“市場正呈現高速增長後迴歸平穩的特徵。”

一位不願透露姓名的出行公司高管認爲，網約車市場將經歷4個發展階段——羣雄逐鹿的積累期、流量獨大的發展期、合規運力的擴張期、業務精細的多元期。“目前整個行業處於第2階段向第3階段的過渡期。”他說。

如今，滴滴之外，網約車市場還存在首汽約車、神州專車等以傳統租賃公司爲依託的平臺，曹操出行、T3出行等以車企爲靠山的“新勢力”。此外，美團、高德等企業也通過聚合模式跨界加入網約車戰場。

製表人/億歐汽車商業分析員 曾樂

相較自營模式，高德、 百度 、美團的聚合模式，更像是一場流量遊戲——企業憑藉自身流量優勢能夠迅速補齊業務佈局、增加平臺用戶黏性。聚合式平臺能夠集多種出行公司的車源爲一體，通過“輕”模式實現多方共贏。面對搶奪潛在運力的流量巨頭，滴滴或許並沒有太多的選擇：除第三方租賃公司合作的車隊、司機外，滴滴的車源更多依仗私家車。

而平臺對車源的爭奪，始終是出行市場競爭的核心之一。只有手握更多的運力，才能擁有更大話語權。

兩輪車領域，滴滴也並不輕鬆。今年4月，青桔宣佈完成10億美金鉅額融資。幾乎同時，美團宣佈要加大在兩輪業務的投入。一時間，關於共享單車的熱潮或將再次席捲而來。

但與此前相比，一個明顯的變化是，電動助力車加入共享單車戰爭。哈囉單車於2018年上線電動助力車。僅1年後，該業務便實現盈利，併成爲整個公司最賺錢的部門。滴滴緊隨其後，於2019年底上線首批共享電助力車，試圖帶動兩輪車業務整體實現盈利。

主營業務之外，滴滴的新業務也並非一切順利。

“滴滴在這個節點切入貨運領域，不是件容易的事。”在中國交通運輸協會共享出行分會祕書長榮建看來，貨運市場早已被貨拉拉、快狗打車等企業分割的當下，快速發展起來的物流公司也正在瓜分這一市場。

作爲貨運市場的後來者，滴滴面臨多重挑戰。從目標用戶、運力構成以及貨源來看，“運人”與“運貨”差異不小。在這之中，司機不僅需要運貨，還需要承擔搬貨的職責。於滴滴而言，其不僅面臨着多元複雜、市場分散的貨運需求，還需在頭部玩家積累多年、逐漸成熟可行的運營模式中，找到自身發展模式的最優解。

在“社區團購”這副牌中，滴滴藉助其在網約車業務中的流量，講了一個“低價”的老故事。這不禁讓人懷疑：這種社區電商的玩法，是否會讓滴滴重走補貼大戰的老路？滴滴的社區團購業務還面臨着和外賣等業務協同的考驗。在蘇寧、 京東 、 拼多多 等大型電商平臺陸續推出社區電商業務的當下，滴滴能否在這一賽道中站穩腳跟？

跑腿業務/123RF

切入跑腿業務領域更是艱難。美團、餓了麼等平臺已通過外賣業務積累了大量流量，而外賣和跑腿的目標用戶羣體又高度重合，滴滴想分得一杯羹並不容易。

此外， 這一市場的競爭也在加劇。今年5月底，哈囉出行被曝出正在東莞、佛山兩地試運營跑腿業務。6月11日，曹操出行被曝出將發力高端外賣配送業務，該業務將由曹操出行專職網約車司機負責提供。

打造生活服務閉環，並非滴滴一家在想。放眼望去，滴滴試水的新業務，無一不處於激烈競爭的市場中，包括自動駕駛。

“整個網約車行業裏，目前大家都處於焦慮期、探索期。但平臺規模化，始終是網約車市場的一個底層競爭邏輯。”一位業內人士對億歐汽車表示。

十面埋伏中，急需講好新故事的滴滴，依舊任重道遠。