官媒高喊“全面牛市”！小散該買什麼？

【雲兄看盤】

A股有句老話：一根陽線改變情緒，兩根陽線改變觀點，三根陽線改變信仰。目前大盤強勢突破3100點，兩市成交量超過萬億。

另外，中證報頭版頭條鮮明幾個大字：A股新一輪牛市呼之欲出；上證報：牛市特徵越來越明顯了！幾大證券報一起吹牛市，這種情況還真的不多見。

問題來了，牛市來了，買什麼？

昨天收盤後，我也在思考這個問題。牛市來了，基本上大部分股票都有機會。

那是不是什麼股都可以買了？買什麼都賺錢了？顯然不是的。這兩天就是例子。大盤這麼好，照樣很多朋友不僅賺不到而且還有虧損的。

所以，這次輝叔想針對“如果牛市來了，該買什麼”這個話題，由於今天輝叔一家在西湖玩耍，時間緊湊，所以就簡單的和大家聊聊。

問題一：這波行情真的是牛市來了嗎？

上一次牛市呼聲最高的時候，還要追溯至2019年一季度。

當時，也是在券商股帶領下，上證指數一路高歌猛進，從2440點漲至3288點。（但嚴格意義上來說，上一波不算牛市，只是局部行情）。

我們從A股運行規律來看：

上一輪牛市開始，是2014年。

在上一輪牛市開始，是2006年。

幾乎7年一個週期，而上一波牛市距今6年左右，從時間上看已經吻合牛市的週期。另外，現在央行資金面充裕，不斷提供流動性；還有今年是金融改革元年，註冊制、T+0，放開外資額度限制等政策都在刺激股市...

說是牛市來了，真的算是衆望所歸了。

問題二:那麼，這波行情能持續多久呢？

現在這個階段，市場對賺錢效應+市場情緒的高漲+媒體大V的集體看衰。下週必然會有一波新股民和新基民進場接力。

其次，據我瞭解，很多基金公司下半年還會持續新發很多的爆款基金，像什麼創業板打新基金、明星基金經理等。規模基本是數十億、上百億的。

這些錢最終流入哪裏？還是股市！也就是說，這種情況會繼續推動市場的火爆，3500點並不是奢望！

問題三：關鍵的來了！牛市來了，買什麼纔是關鍵的。

我們以史爲鑑，來看看上一次牛市期間板塊是如何輪動的，或許能從其中找到些許參考。

上一輪牛市還是5年前了，時間有些久，一起先來回顧2014-2015年牛市輪動順序：

牛市初期：

證券、金融、鋼鐵、地產等大盤股、權重股啓動上漲。

證券是牛市的衝鋒號，大牛市靠資金推起來，炒股的資金增大，首先受益的是券商收入，所以一般牛市初期，證券股帶頭衝鋒。

而指數的權重主要在金融、能源、地產等板塊，這些板塊不啓動，光靠證券也拉不起指數，只有權重股開始發力，指數纔會明顯上漲，此時牛市才初步形成，權重股明顯強於中小創。

牛市中期：

互聯網概念、一帶一路概念等熱門題材股、以及二線藍籌股開始輪番表演。

到了第二階段，證券漲不動了，而資金開始源源不斷進場尋找目標，此時經濟基本面和政策導向，決定熱門題材股成爲上漲主力，中小創漲勢反超權重股。

牛市後期：

大水漫灌，就開始尋找各種窪地，消滅一切低價股。妖股亂飛，全面上漲，連菜場大媽和保安都開始分享炒股經驗，牛市即將結束。

回顧歷史，每次牛市的時間長短可能不同，主線可能有區別，但節奏大致都是如此……

OK！再回到現階段的問題，前兩天聽說有券商開電話會議，題目非常有意思：牛市就是消滅一切低估值！

不過從我個人經驗看，還是會遵循“權重搭臺，題材唱戲”的規律。

階段性可能會有權重或者滯漲的帶領衝鋒，但每輪牛市的主線都不會變：2007年是週期，2015年是互聯網金融，2020年這輪可能就是科技了。

結合歷年牛市的啓動邏輯，我們主要有三個思路：

一、大金融板塊的配置機會，如券商、銀行等。

券商、互聯網券商是牛市啓動的必備品種。這種行情，最簡單的方法就是躺着坐轎而不是四處遊擊打獵。

券商股的特點是爆發性強持續弱，上漲幅度可觀、速度快，適合咱們前期參與；但是當大盤行情到了尾聲，最先熄火的是券商股。

大盤到了轉折點之後，券商股下跌速度和幅度，相對其他行業都是比較兇狠的。因此，操作券商股，擇時很重要。

個股上可以關注：

（1）業績穩健的龍頭券商，如中信證券、國泰君安、中信建投；

（2）金融科技實力較強、財富科技雙輪驅動的特色券商，例如華泰證券；

（3）“T+0”及 A 股機構化情況下優先受益標的東方財富；

二、業績支撐的科技概念股，包括 5G、芯片、半導體、消費電子、新能源等。

科技下半年還是很有看點的。不出意外，依然是今年的大主線，現在市場在炒中芯國際的迴歸，港股的中芯國際大漲17%。

下週二就是中芯國際的申購日，時間節點已經很近，最近波動會比較大，最好先做觀察看看。另外，5G、新能源汽車是產業趨勢非常明朗的方向，業績估計也會在下半年開始釋放出來，是個值得看的方向。

科技當然不只是上面說的這幾個，還有漲價預期明確的面板、業績增速較快的計算機等等。整個大科技有非常多的機會，只要情緒來了而且市場有錢，拉長來看都會走得不錯，只是階段性選擇什麼方向而已。

三、低估值、高股息率的行業。

在機構看來，低估值、高股息率行業對境外資金和中長期資金有吸引力。所以，穩健的朋友可以精選銀行、地產等領域現金流穩定、低估值、高分紅、股價低、具有明顯的行業競爭優勢的龍頭個股。

主線明確了，具體怎麼參與呢？

1、思路一：只認辨識度高的，有知名度的龍頭股！

2、思路二：選不好個股買相關etf：新能源etf 515700、半導體50etf 512760、5G etf515050、券商etf512880。

週五上證指數早盤繼續強勢，開盤後小幅回落一波，隨後連續拉昇，到收盤再創反彈新高，突破3050點關口， 成交量同比昨天再度放大致 2500億。創業板連續第二天弱於上證指數，到上午收盤勉強收紅盤，不過還是站穩5日線，成交量也突破1000億大關。

成交量連續兩天放大，說明場外資金正在持續入場，這些新增資金的入場有力的支援了場內的資金，爲指數後期進一步反彈打下基礎。北向資金休息兩天後，上午半天就迫不及待的大買近100億，由於前面兩天指數大漲，北向資金休息，錯過了指數兩天的大漲行情，早盤一開盤就顯示了強烈的買貨的慾望。

這種位置不需要切來切去，繼續躺在機構股裏面，然後等指數不行的時候出來，再做短線即可。

【利空公告】

1. *ST金貴：因涉嫌信披違法違規，遭證監會立案調查
2. 衆信旅遊：上半年預虧1.5億元至2億元
3. 森特股份：持股16.33%華永投資擬減持不超6%公司股份
4. 海峽環保：瑞力投資擬清倉減持不超4.99%公司股份
5. 安記食品：控股股東林肖芳先生與東方聯合、翔宇投資擬合計減持不超2.56%
6. 賽福天：持股18.75%傑昌有限擬減持不超2%公司股份
7. 香雪製藥：控股股東崑崙投資及一致行動人擬合計減持不超2%
8. 引力傳媒：持股7.39%合衆創世擬減持不超1.85%公司股份
9. 招商南油：持股5.06%股東中行江蘇分行擬減持不超1%公司股份
10. 六連板愛迪爾：股東擬減持不超過1%

券商炒作邏輯梳理

老股民對於牛市的判斷主要都有自己的理解，但是有一條最重要的判斷指標就是中信證券的爆量漲停，基本上這個指標非常的準。那麼今天老秋給大家梳理一下券商的炒作邏輯：

第一，上週末及之前可能的消息票（光大證券）

光大證券是本輪證券行情的起爆點，9個交易日漲了90%+，幾乎翻倍了。上週證券先啓動，光大證券證券接近3連板，週末爆出來的銀行獲得券商牌照，市場終於搞明白這是有先知先覺的資金提前埋伏。市場炒作的主線圍繞着以光大證券爲首的具有銀行背景的券商，譬如招商證券、興業證券等。

第二，炒作的次新+券商（中信建投/中泰證券/天風證券/中銀證券）

光大證券大漲，東方財富助攻，次新爲背景的小流通市值券商變的非常的搶手，中信建投/中泰證券/天風證券/中銀證券異動。這裏受益最大的無疑就是中泰證券，開板100億的流通盤無人問津，而現在拉了2連板。而前期炙手可熱的中銀證券則表現不佳，一直處於板塊跟風的位置。

第三，低價券商的補漲（太平洋）

這個就不說了，增量資金都喜歡便宜的票，譬如太平洋。

第四，大市值券商的補漲（中信證券）

週五漲停，成交額199.2億，坐穩了兩市成交額第一的座椅。排名第二的是東方財富，成交145.9億。

四、如何評價週五的證券板塊

上面講了證券板塊的炒作邏輯，理清了時間順序線，現在跟大家談談週五券商板塊的情緒週期。光大證券最典型，我們就講它吧：

之前每逢週五，老秋都會提示大家減倉，因爲週末消息面有太多的不確定性。而本週，老秋直接告訴大家不要減倉，甚至可以留在半倉以上。爲什麼？

大盤連續大漲，週末兩天市場情緒一發酵，週一大批新韭菜跑步進場，成交量肯定會超過週五的。那麼市場肯定會搶籌，也就是說週五拿個先手，週一可以高位砸出去，這就是邏輯！

大家看看上圖，早盤高開搶籌拉昇，這都是套路。然後高位回落，有周五減倉的，有衝高做差價的，當然也包括大家說的洗盤的。但是，不管什麼原因，上午是有衝高回落的。但是，午後風雲突變，股價直接反轉漲停了，爲什麼呢？上午高舉高打，不是更好嗎？大家可以理解爲增量資金進場搶籌，也可以理解爲存量資金做局拿先手，甚至可以認爲是莊家洗盤，但是，尾盤是漲停的。

從結果推過程，已經沒意義了，而從週五的結果，怎麼去預判下週一的走勢呢？

五、下週券商板塊的走勢預判

上文說的很明白，週五午後券商板塊的集體暴漲，肯定是資金進場搶籌所致，目的就是拿個先手，下週進退自如。因爲週末情緒一發酵，大量的增量資金進場，籌碼就變得非常的稀缺，手裏的先手可以高價賣出，也可以持股待漲，總之非常的從容了。

那麼下週證券板塊該如何走呢？

第一：繼續高舉高打

是的，繼續火爆，增量資金進場，兩市成交量繼續放大到1.3萬億，1.4萬億，乃至1.5萬億以上。這樣走的話，牛市無疑，3500點可期。

第二：高開衝高回落

是的，這就是週五資金拿先手的真正的目的，下週砸給高位接盤的人。都說股市是割韭菜的地方，這就是典型的手法。

只有這兩種走勢，不存在第三種走勢！券商板塊週一低開乃至平開的可能性是沒有的，應該全部都是高開的。板塊高開，就是情緒一致，承接的住就是繼續高舉高打，否則就是高位站崗。那麼，我們該如何操作呢？

六、下週券商板塊的操作建議

如果您有先手，持股待漲就好，拿好先手，不踏空！如果您沒有先手，想去接力，那麼不妨聽聽老秋的觀點：

第一，圍繞前排龍頭股做，不做跟風

前排的龍頭是光大證券、浙商證券，大智慧，有這3個就好了。當然，次新+是中泰證券，也可以留意。不管週一是高舉高打，還是分化上漲，做龍頭，肯定沒錯，即使板塊調整，龍頭也是有全身而退的機會。

第二，做低位的補漲

如果週一情緒繼續火爆，龍頭買不到，那麼不要去做板塊中間的個股，而要去留意一下低位的補漲票，譬如哈高科。雖然連續2天大漲，但是股價依舊在平臺內，盤子是券商最小的，股價11.71元也不高，流通值只有42.34億，非常的迷你。

老秋沒有哈高科，不存在吹票的嫌疑。大家也可以順着我的這個思路挖掘，我只是給大家提供思路。

第三，分倉操作

證券板塊漲到這個地步，說實話已經是高位了，想上車又怕被套，不上車又怕踏空。那麼就按照老秋的觀點，分倉操作。

只要不滿倉一個票，2~3個票都是可以接受的。你可以拿一下前排的浙商證券、大智慧，或者光大證券，也可以低吸一下尚未上漲的低位票，甚至可以配置一些板塊中軍中信證券（最穩，不會大虧）。但是，千萬記住，不要拿中位的，譬如週末尾盤勉強封死的證券2板股、首板股。

第四，留意券商B、證券ETF

這2個週五都是漲停的，其中150201券商B連板，成交6.89億，而512880 證券ETF 漲停，成交54.6億。如果大家實在不知道選什麼證券好，關注這2個指標就好了。

操作情況

六一讓大家低吸潛伏的藍英裝備（300293），昨天再度衝高封板， 一個月漲跌幅104.6%也足以證明雲兄的實力。

下週策略

今天收盤總結一下，認真篩選了一下股票。從目前行情來看，券商帶領大盤高歌猛進，7月剛過三天，指數就連續大陽線突破，滬指三天漲幅高達5.63%，行情來的比想象中突然，但量能的成倍放大，也會帶來風險，下週應該會有衝高回落，不過也是踏空資金上車的好時機。雲兄覆盤後新挖掘到一隻芯片概念，屬於大基金二主要投資的設備及材料領域，即將突破箱頂，迎來主升浪。