原標題：疫情防控相關股票中報業績“炸裂” 私募懊悔“下車太早”市場分歧猶存

來源：21世紀經濟報道

A股中報預告陸續出爐，其中疫情相關股票的業績讓市場刮目相看。

7月12日下午，金髮科技發佈公告，預計2020年上半年實現歸屬於上市公司股東的淨利潤爲23.45億元到24.46億元，與上年同期相比，增加18.35億元到19.36億元。

公司稱，業績增長的主要原因是，2020年上半年，改性塑料板塊產品毛利率穩步提升，完全生物降解塑料和特種工程塑料板塊產品銷量穩步增長、經營利潤提升。同時，公司增加熔噴料、熔噴布和口罩等防疫材料和產品生產線，對公司業績起到積極作用。

類似金髮科技一樣，中報“炸裂”的疫情股並不在少數。

振德醫療發佈了業績預增公告，預計2020年上半年度實現歸屬於上市公司股東的淨利潤比上年同期增加9.25億到9.55億元。而2019年上半年，其淨利潤只有0.60億元，這意味着，僅今年上半年，公司就賺了9.85億到10.15億元。

對於業績暴增，公司稱主要是受疫情影響。上半年防疫類防護用品（主要爲口罩、防護服、 隔離衣產品）銷售大幅度增加，2020 年上半年防疫類防護用品實現 銷售 26 億元到 27.20 億元，較上年同期增加 25.66 億元到 26.86 億元。

業績暴增之下，振德醫療五連板，而其今年以來的漲幅已超過5倍。

另外一家“賣醫療手套”的企業英科醫療，其中報業績同樣不俗。

其預計2020年1-6月歸屬於上市公司股東的淨利潤19億元-21億元，同比增長2581.8%-2864.1%，而其股價年內已漲了超過10倍。

不過翻閱上述疫情受益股的股東，可以發現，基金機構在此間的佈局分化很大。

例如，振德醫療一季報前10大流通股東中只有紹興柯橋巨英股權投資合夥企業爲機構，位居第10大流動股東，其餘全爲自然人。一季末，僅有一家指數型基金——國壽安保中證養老產業指數基金持有2萬股。

而金髮科技前10大流通股東中則有匯金和證金公司，但並沒有公募基金。一季度末，只有三家指數基金持股。

不過，英科醫療一季報則是基金扎堆，中歐醫療健康混合、工銀瑞信前沿醫療服務、廣發醫療保健、工銀行瑞信醫療保健等公募基金均在前十大流通股東中。一季度末，共有27家基金持股。

“機構對於口罩和手套等疫情相關股票其實有很大分歧，主要的原因是在於對疫情演變趨勢判斷不一樣。另外，在選擇標的上，從起初的炒熔噴布到炒口罩、手套，其實可以看到，短線資金比較多。而公募機構選擇的標的很多是具有一定的品牌壁壘的，以及業務出口比例較大的公司，例如英科醫療。這也是一個市場逐步篩選的過程。”一位私募人士表示。

覆盤投資過程，上述私募也表示“下車太早，懊悔不已”，在振德醫療僅賺了個零頭就跑了，“不過關鍵還是在於對疫情的判斷和公司價值的判斷不如人。中報業績出來之後，結合海外疫情的發展，市場也許會對疫情股有一個重估。”

不過對於疫情股，市場分歧仍存在。

“疫情相關股票的投資要緊密結合疫情發展和公司訂單情況來看，但目前漲幅那麼大，而疫苗也有可能會出來的情況下，你現在看公司業績是很好，但你無法確定你進去之後是否已經到了魚尾行情了，這有點類似週期股的投資。從我的角度看，這種投資賠率並不好。”另外一位私募研究員則表示。

而在股價暴漲之下，公司也開始提示風險。振德醫療表示，隨着疫情防控進展、市場防疫類防護用品產品產能和競爭增加，未來公司防疫類防護用品產品銷售是否繼續保持大幅度增長存在一定不確定性。（作者：龐華瑋）