高毅、高盛、阿布扎比投資局等知名機構二季度投資途徑顯現

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記者 | 劉增祿

時間進入7月末，雖然公募基金已將二季度前十大重倉股情況全部曝光，但其他機構卻因沒有強制對外披露規定，完整的持倉情況需要等上市公司中報全部公佈完畢後才能清楚呈現，目前僅有少數公佈中報的上市公司前十大流通股股東中能看到知名機構的進出動向，如挪威中央銀行、阿布扎比投資局、澳門金融管理局等知名QFII就對海大集團進行減倉，而高毅資產董事總經理卓利偉對華峯氨綸新進建倉等。理論上，及時跟蹤知名機構的最新動向，對投資者而言是有一定的借鑑意義。

35家公司被私募基金重倉

高毅卓利偉二季度建倉華峯氨綸

截至7月30日，兩市共有117家A股公司完成正式中報的披露工作，其中有多家公司在二季度期間得到私募基金或外資的青睞，被新進或增倉。

統計數據顯示，已公佈中報的公司中，私募基金二季度末重倉了35家，如果從持倉規模統計，貴州茅臺的持倉市值最高，深圳金匯榮盛旗下的金匯榮盛三號私募投資基金和珠海瑞豐匯邦資產旗下的瑞豐匯邦三號私募投資金，分別位列貴州茅臺第七大和第八大流通股股東，合計持股911.69萬股，二季度末的持股市值爲133.37億元。從二季度末的持股變動觀察，可以看到金匯榮盛三號私募基金持有貴州茅臺的股份數量相較一季度持平，而瑞豐匯邦三號私募基金則是在二季度期間對貴州茅臺進行了增持，409.59萬股持股量使其由茅臺一季度末的第九大流通股東晉升爲二季度末的第八大流通股股東。

如果從增持比例來看，唐人神和中房股份在二季度期間被私募基金進行了相對高比例的建倉，德威資本雲源1號私募基金新買進了唐人神1826.68萬股股份，佔公司流通股本比重的2.36%；迎水匯金8號私募基金和普輝添利3號私募基金合計新買入中房股份1356.89萬股股份，佔公司流通股本比重的2.34%。

此外，通過觀察還可看到，市場關注度頗高的知名私募高毅的身影也浮現。7月29日，華峯氨綸發佈半年報，雖然上半年完成了6.65億元的盈利，但因疫情影響，公司面臨了下游需求不足、市場供需失衡、產品價格下滑等多重困境，上半年營業總收入和淨利潤分別出現了9.43%和22.42%的同比下滑，不過，公司股價卻並未因此受到影響，當天反而實現了9.95%的漲幅。值得一提的是，公司二季度末的前十大流通股股東中，出現了高毅資產旗下的高毅利偉精選唯實基金的身影，卓利偉在二季度對其進行了2234.23萬股的新進建倉，使其掌管的私募基金成爲華峯氨綸第五大流通股股東。

表1 二季度末私募重倉公司

QFII基金二季度重倉9家公司

有6家公司不懼疫情業績出現增長

除了國內知名私募的持倉值得關注外，被喻爲“聰明錢”的外資QFII動向也是值得關注的。最新數據顯示，日前有9家公司獲得了外資青睞，在二季度末成爲QFII的重倉股。持倉規模上，海大集團、海康威視得到QFII資金的認可度相對偏高，持股市值分別高達17.8億元和14.03億元。

目前來看，參與投資海大集團的QFII數量最多，二季度末挪威中央銀行、阿布扎比投資局、澳門金融管理局分別位居公司第四大、第九大和第十大流通股股東，合計持股市值達13.8億元左右。不過需要注意的是，結合一季度末的持股數據可以看到，雖然海大集團目前暫列QFII第一大重倉股，但二季度期間上述三隻QFII均對海大集團進行了減持，合計持股佔流通股本的比重已從一季度末的2.6%降至了2.39%。

相較之下，雖然QFII重倉海康威視的總體規模略低於海大集團，且僅有高盛集團一隻QFII出現了在公司的前十大流通股東名單中，但二季度末高盛集團卻是新進持有的，其持股數高達4622.72萬股，市值14.03億元。

如果結合歷史數據，可發現QFII歷來對重倉公司的成長性要求極高，今年中期也不例外。在目前QFII重倉的9家公司，有8家上半年實現盈利，6家不僅盈利且淨利潤較上年同期完成增長，績優公司佔比66.67%。

華泰金融控股（香港）有限公司新建倉的中電電機，瑞士聯合銀行集團新建倉的再升科技上半年業績表現最爲優異，相較去年同期，淨利潤分別實現了420.58%和125.37%的不俗增長。不過，如果仔細分析中電電機和再升科技的利潤成長性，雖然中電電機增速明顯高於再升科技，但如果扣除非經常性收益後，中電電機的扣非後淨利潤增速將降至53.47%，而再升科技也依然高達118.18%。仔細分析可發現，再升科技業績的快速增長主要是因爲新冠疫情暴發後，公司充分抓住了當前人們對乾淨空氣市場的需求。而中電電機雖然借國家對風電項目補貼政策的東風，使其風力發電機逆襲成爲公司主要收入來源，但巨幅的增長仍更多是受益於炒股所得。報告顯示，公司本期持有的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產產生的公允價值變動收益影響利潤增加1.68億元，基本可以理解爲，中電電機靠炒股票賺了1.68億元，佔到了報告期末1.9億元利潤額比重的88.42%。

表2 二季度末QFII重倉公司