阿里云增长引擎：“云钉一体”的叙事策略

王如晨/文

阿里云智能再成阿里集团财报最大亮点之一。不过，跟前几年侧重概念与增幅不同，今日，这一版图概念、增幅、营收、毛利、生态等多维交融，呈现出稳健的主业与核心驱动特质。

电商版图当然是集团营收一哥。2021财年Q1显示，营收1538亿中，电商1013亿，同比增34%，占比66%。而云计算收入123.5亿，同比增59%，占比8%，列集团第二大业务。

59%无法与过去几年比，却已属集团关键板块最高同比增幅数据，亦远高于亚马逊、微软等云计算同业。这也已是它连续三季贡献超百亿营收。8%收入占比较上季微降，考虑到电商主业疫情前后表现，算相当稳定了。

不过，夸克所关注的是，此刻，这一版图自身的增长引擎在哪？与全球巨头相比，它的差异化竞争力又是什么？

说到增长，一些宏观因素显而易见。譬如本地云计算发展趋势与数字化整体进程，无须展开。我们也能从阿里云智能自身判断里捕捉到一种确定性。譬如两年前，它打出过“上云就上阿里云”，拉开了规模化落地的常识帷幕；2019年年中，“一号位”行癫明确定义了“拐点论”，一个自觉加速普及的周期开启了。

疫情背景当然不可忽视。当电商版图、本地生活等领域遭受巨大冲击时，各种在线服务与数字化解决方案却被持续引爆。医疗健康、在线教育、家庭生活、在线办公到电子政务，乃至整个社会层面广泛的紧急协同，都释放出巨大的云计算需求。当中国数字新基建政策指引发出后，阿里云智能几乎完全契合。

这句说出来有点尴尬：当阿里集团与无数同业遭受明显冲击，旗下阿里云智能却是受益最大的版图之一。上季，它的营收占比达10%，罕见的一幕。

这都是趋势与背景，但称不上“增长引擎”。所谓“引擎”，一定事关一个企业的技术、产品、方案、战略、组织、文化等要素。

于阿里云智能而言，若归约起来，到底是什么呢？

夸克认为，它更多事关战略与平台服务。

从大的方面说，2018年冬天组织架构升级，也即阿里云升级为阿里云智能，属于一个关键的节点。它意味着一种全新的增长模式来临：阿里云将跳出传统LaaS服务，跳出日益侧重价格竞争的行业套路，走向更具增值的服务。这背后当然是“计算”与阿里经济体“数据智能”的融合。

不过。这是方向与愿景，并非具体发展路径。真正的引擎，是一种融合企业核心要素的解决方案与平台形态。

夸克必提去年年初阿里云北京峰会。那是行癫担任新版图“一号位”后的首度公开亮相。他公布了两大核心立场：1、不做SaaS；2、坚持被集成。借助10周年节点，他首次对外阐述了阿里云战略加速的“四级火箭”：达摩院加持的云、数据智能的云、最佳实践的云、被集成的云，从技术、产品、商业和生态层面开启了阿里云的新十年。

同时他亦强调，两到三年内，阿里集团所有业务都要跑在阿里云上，所有2B输出都要通过阿里云智能。

这其实是阿里云智能的生态定位与发展目标。于前者来说，不做SaaS、坚持被集成，是一种价值回归，回归到阿里创立之初尤其淘宝诞生时的立身之本，要激发开发者与应用生态的力量，而不是自身包揽生意。

这不仅澄清了整个版图的边界与核心立场，更是为下一步经济体内部业务、组织协同奠定了舆论基础，从而快速推进增长引擎的诞生。

随后，我们看到了钉钉融入云智能、金融云等业务的整合，一系列底层技术、方案、行业基础架构的重构与定义，看到了“云计算拐点”到来，更是看到了2019年“双十一”第一次全面跑在阿里公有云上，这是技术的集成，更是偌大组织的协同。

接着，疫情期的4月，阿里云智能公布了未来3年巨额投资计划：再投2000亿，用于云OS、服务器、芯片、网络等重大核心技术研发攻坚和面向未来的数据中心建设。

直到2020年6月，阿里云第一场年度峰会（线上）。行癫宣布行业进入“全速重构”周期、升级理念的同时，和盘托出了一套完整的再生长战略，即：

1、做深基础：从飞天云OS向下延伸定义硬件；

2、做厚中台：将钉钉新型操作系统与阿里云深度融合，实现“云钉一体”；

3、做强生态：基于云与新型操作系统，构建一个繁荣的应用服务生态。

这才称得上一种真正意义上的完整的增长引擎。

这是一套再增长逻辑。

“做深”侧重微观面，底层技术基础。它其实就是对“达摩院加持的云”进一步深化、升级。

“做厚中台”与“做强生态”。其实“一币两面”。其中最核心的就是“云钉一体”。它也是行癫说的“全面重构”理念的内核。

阿里云升级为阿里云智能后，若只是满足于物理组合，就是“云+智能”，阿里云智能很难真正体现智能属性。

你看行癫6月怎么阐释的。他说，“全面重构”是一个更强的深化进程，需要关注的面更广，包括理念、组织、经营模式、运营模式升级。如此，就要把原来传统信息化手段变成数字化手段，这对管理者、经营者思路都是一个重塑过程。

他谈的其实是“云”与“智能”支撑下的组织变革。我们能瞬间还原钉钉为何融入阿里云智能。这个出色的平台，在它融入的一刻，就已经不再是所谓“智能移动办公平台”，而是一种数字化时代的协同重构平台、新型ERP平台、开发者平台、应用服务平台。

在行癫口中，钉钉也是一种“新型操作系统”。它是阿里云中台这一云基座上的“新型操作系统”的核心部分。钉钉与云结合，就像传统IT时代PC硬件与windows的结合。在它们之上，生发着无数的用户、开发者、应用服务，并且拥有自组织的机制。

阿里财报分析师电话会上，逍遥子亲自透露，疫后复工复学，钉钉活跃用户规模相比疫情前增长一倍。它已成为生产方式、生活、工作、学习的重要协同平台，并深入到各行各业。

“云钉一体”，就是一个完整的生态体系，也是开放战略。阿里云智能透露，除了几亿用户外，许多企业都已将“云钉一体”视为基础设施，包括立白、东方希望、太平洋保险、广东农信等企业，已开发数十万种企业应用。

谈及2021财年Q1阿里云表现，逍遥子说：“阿里云与钉钉形成了广泛的化学反应，带来强劲的增长动力。”

“云钉一体”确实扮演了核心的增长引擎，也最能体现“云智能”一词的内涵。没有钉钉，即便阿里云与智能要素结合，并坚守不做SaaS与被集成立场，也很难保证实际部署效率与品质。数字化升级，若无组织、经营模式、运营模式变革，很难保证成功。

正是在这维度上，一年多来，行癫亦多次强调“全面重构”。并表示，做数字化项目，阿里的策略是，“交付一个项目，帮客户打造一支团队”。钉钉正是组织变革与重构的平台。

不仅如此，“云钉一体”，更是阿里云智能追赶、超越全球竞争云计算对手的差异化竞争力。

如何理解？

逍遥子在回答巴克莱银行分析师问题时，做了还原。后者问为何亚马逊、微软们规模与营收更高。他说，美国等发达市场的SaaS与整个生态系统更成熟，而中国开发者生态才刚起步，阿里期待与开发者合作，共创一个强大的中国生态系统。

“云钉一体”正是截至目前中国云计算市场相对成熟、完整、完善的生态系统。阿里云智能强调不做SaaS、坚持被集成，其实也是赋能、释放生态的力量。没有后者，阿里只靠自身不能成就一个媲美电商业声量的新生态。

而这种生态培育，也是阿里云智能形成差异化竞争的策略。亚马逊AWS起步早，当年理念超前，但进入云智能时代，落地到全球更广泛的市场与行业，尤其是强调数据智能时，它过往的策略就很难适应了。

一个较长周期，阿里云智能营收规模、利润都可能无法匹敌AWS，但就“做深基础、做厚中台、做强生态”下的赋能，以及驱动广泛的数字化进程说，阿里云的商业价值不逊亚马孙，一定更强。

若说“云钉一体”的驱动价值，形似的对标物，可能更近微软云模式。微软“Azure+Office365”以及模糊的商业云战略，加上Teams协同办公平台，也是一种一体化服务。它比Slack联盟AWS更有服务的效能。微软股价接连飙升，绝非偶然。

不过，微软云服务版图里，充满一种立场的矛盾。它是IaaS与SaaS的杂糅。其中相当部分都是自身的业务，缺乏开放的特质。某种程度上，它更多是传统IT时代与移动互联网时代微软要素的在线化与数字化，仍具有较浓的捆绑。阿里云钉钉兼具Office365、Teams的能力，却是开放的融合形态，生态体系的价值更大。

所以，夸克认为，过去几年，阿里云主要对标亚马逊，今日，它兼容了AWS与Azure的能力，若追求更大的效应，它的对标可能更近微软模式。

当然还有国内的腾讯们。逻辑上，腾讯云也可以形成“云+微信”的生态，它有微软的特质，同时也有出色的连接与开放的一面。但是微信的生态，2C社交氛围仍较浓，它形成的服务模式，尽管也有钉钉的近似功能，却集中在统一端口，失去很多专注，加上公有云客户缺乏阿里云的基础，除了价格竞争，短期很难真正渗透。

“云钉一体”确实是阿里云智能截至目前一种差异化竞争战略，也是增长引擎。

若结合阿里集团的发展看，它也日益具有主业的特质。考虑到阿里集团上市公司地位，以及履带战略，此刻的阿里云智能也是集团的市值管理工具。“云钉一体”正是一种出色的叙事策略。

难怪上月高盛上调阿里云智能估值至930亿美元的报告中，引述了行癫们的观点。这一估值数据，较两月前摩根大通给出的770亿数字提升了两成。这背后的分析框架，正有“云钉一体”的核心价值。

当然，阿里云智能未必满意930亿美元的估值数据。因为，它对应的PS值（市销率）为8倍，而亚马逊们AWS的PS值则为14倍。这里面不排除美国标准与有色眼镜的左右。

截至目前，阿里云海内外市占逐步提升。IDC 7月报告显示，中国市占42.4%，腾讯云、华为云分别为12.1%、8.6%。Gartner4月说，阿里云全球市占已从2018年7.7%升至2019年的9.1%，列第三。而于亚太，阿里云市占28.2%，几乎等于亚马逊与微软的总和。