陸金所遞交招股書：平安普惠平安消金均納入上市體系

原標題：陸金所遞交招股書平安普惠平安消金均納入上市體系，P2P上半年末存量478億

美東時間7日下午，美國證券交易委員會（SEC）官網顯示，陸金所控股遞交IPO招股書，擬赴紐交所上市，代碼爲LU。

招股書未披露實際擬募資額，此前市場傳聞融資規模在20億至30億美元。募資用於科技投入。高盛、美銀、瑞銀、滙豐和平安證券（香港）等爲上市承銷商。

招股書顯示，2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，陸金所控股實現營業收入分別約278億元、405億元、478億元和257億元，淨利潤分別約爲60億元、136億元、133億元和73億元。

陸金所控股的主營業務包括零售信貸和財富管理，分別由平安普惠和陸金所平臺提供。上半年，陸金所財富管理業務收入下調，零售信貸業務撮合服務費貢獻主要收入。截至9月30日。陸金所控股管理貸款餘額5358億元，財富管理資產規模3783億元。

陸金所財富管理業務收入下調。2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，陸金所控股的財富管理交易和服務費收入分別達18.85億、26.45億、26.04億以及6990萬。上半年財富管理交易和服務費收入同比下降53.1%。

據悉，平臺網貸存量資產規模從2017年的3364億，降至2020年上半年的478億；與此同時，網貸之外的客戶資產管理規模從17年的1253億，增至2019年的3269億。截至6月30日，陸金所控股財富管理客戶資產3750億。

主營業務中，零售信貸業務貢獻主要收入。2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，陸金所控股的信貸撮合服務費收入分別達153億、295億、393億和207億。上半年的零售信貸業務撮合服務費收入同比增約9.15%。招股書顯示，零售信貸業務撮合服務費包括貸款撮合費用和貸後服務費。

陸金所的零售信貸業務在貸規模逐年遞增，已超過5000億，產品包括擔保和非擔保信貸產品。受疫情影響，無擔保貸款的30天以上逾期率從19年末的1.8%，在上半年末升至3.3%；擔保貸款的30天以上逾期率則從0.6%升至1.4%。據披露，二季度的逾期率數據下降。

上半年，陸金所無擔保貸款的平均年利率（APR）爲28.6%，擔保貸款的平均年利率爲17.4%。其介紹，該數據代表全部借貸成本。

報告顯示，陸金所將上述財富管理和零售服務費收入納入基於科技平臺的收入。此外，平臺收入還包括淨利息收入、擔保收入、投資收入和其他收入，佔總淨收入比低於20%。

據Oliver Wyman報告，在線財富管理和零售信貸市場的非傳統金融參與者中，陸金所的規模分別排名第二位和第三位。市場參與者包括螞蟻金服、騰訊理財通、微衆銀行等。

平安集團在2005年推出消費信貸業務，並於2011年在上海設立財富管理子公司。2014年，經過重組，陸金所在開盤羣島註冊成立控股公司，並在2016年5月，從平安集團收購零售信貸業務，平安普惠被納入陸金所控股。

招股書提到，陸金所主要主要通過未鯤（上海）科技服務有限公司、陸家嘴控股（深圳）技術服務有限公司和合並附屬實體包括上海陸家嘴國際金融資產交易所有限公司開展財富管理業務；並稱，自2017以來，其在新加坡和香港的業務也在擴大。

此外，陸金所表示，主要通過平安普惠企業管理有限公司及其子公司、平安普惠融資擔保有限公司和重慶金安小額貸款有限公司開展零售信貸業務。旗下小貸公司包括深圳市平安普惠小額貸款有限公司、湖南平安普惠小額貸款有限公司、重慶金安小額貸款有限公司；平安普惠融資擔保有限公司、平安融資擔保（天津）有限公司持有融資擔保業務許可證；平安消費金融有限公司（下稱 “平安消金”）獲授權提供消費金融服務。從上市公司股權結構來看，平安消金也在上市體系之內。

據披露，陸金所計劃收購一家附屬公司的多數股權，該公司被授權在中國分銷資產管理計劃、共同基金和私人投資基金等財富管理產品。

招股書顯示，董事Eddie Siu Wah Law持股3783萬餘股，佔比3.4%。主要股東持股方面，英屬維爾京羣島註冊的Tun Kung Company Limited持股4.8億股，佔比42.7%，該公司背後是竇文偉等人代表中國平安保險（集團）公司及聯營公司等持有股份；平安集團持股4.74億股，佔比42.3%。在此次公佈的15人的董事和執行高管團隊中，聯席董事長兼首席執行官計葵生、董事長李仁杰、平安普惠首席執行官趙容奭等7人持有未償期權、業績股和其他股權獎勵下的A類普通股。