原標題：螞蟻集團科創板IPO獲證監會同意註冊，初始戰略配售比例達80%

10月21日，在科創板IPO獲證監會同意註冊後，螞蟻集團在A+H同步上市之路上踩下第一個腳印，A股沒有互聯網巨頭的歷史也將由此終結。

同時，螞蟻集團更新招股書並公佈上市發行方案，按照1：1的首發規模分別在A股和H股發行不超過16.7億股的新股，A+H發行的新股數量合計不超過發行後（綠鞋前）公司總股本的11%。

而就在5天前，螞蟻集團申請赴港上市也已獲中國證監會批准，目前招股時間尚未確定。

根據公告，本次發行的初步詢價時間爲10月23日，申購時間爲10月29日，繳款日期爲11月2日，股票上市日期爲本次股票發行結束後公司將盡快申請在科創板上市。股票代碼爲688688。此前有業內人士猜測螞蟻集團港股或將於下週二至週五（27日至30日）招股，在11月上旬A+H股實現同步IPO掛牌。

螞蟻集團董事長井賢棟隨後發表致投資者的公開信——《因爲相信，所以看見》。在信中，井賢棟首次回答了“螞蟻是誰，螞蟻從哪來，螞蟻要去哪兒”。

“16年前，螞蟻集團始於一個夢想：未來的世界，金融服務將不是少數人的專屬，而是每一位普通消費者都可以隨時隨刻獲得的服務。16年前因爲相信，所以看見，現在依然如此。”井賢棟稱。

目前，螞蟻集團的金融科技已服務10億國內消費者和8000萬戶小微商家。井賢棟表示，螞蟻不是金融機構，也不僅是一家移動支付公司，而是一家決心用今天最好的技術和資源，去助力銀行和金融機構更好地服務每一位消費者、每一家小微企業的科技公司。

戰略配售創新高，長線資金齊看好

根據螞蟻集團更新的最新招股書，此次螞蟻集團在A股的初始戰略配售股票數爲13.4億股，佔A股初始發行量的80%，佔“綠鞋”後總髮行股數的69.57%，創下科創板新高。參與戰略配售的投資者需承諾1-2年的限售期，爲科創板歷史最嚴。

其中，阿里巴巴集團的全資子公司浙江天貓技術有限公司將作爲戰略投資者參與本次發行上市的戰略配售。其他戰略配售對象還包括：戰略配售螞蟻的封閉式基金、保薦機構和符合規定的長線投資者等。

據市場消息，多個國內外知名機構投資者均在尋求參投螞蟻IPO，全球6大主權基金已計劃參投螞蟻，中投公司和中國社保基金已確定參與A股戰略投資，新加坡政府投資公司、新加坡淡馬錫、阿布扎比投資局、沙特公共投資基金等全球最大的主權財富基金也拋出“繡球”。然而，螞蟻此次並未披露更多戰略配售對象的具體名單。

按照科創板規定，戰略投資者應執行不少於12個月的限售期。螞蟻集團的要求更爲嚴格，包括阿里巴巴在內的戰略投資者，需承諾本次配售的股票中，50%股份限售期限爲12個月，50%股份限售期限爲24個月。這也是科創板成立以來，最嚴格的戰配限售期安排。

值得一提的是，螞蟻的戰略配售安排也考慮到了普通投資者，其戰略配售對象包括5只“一元起投”的公募新發基金，截至10月8日晚已全部售罄，購買人數超千萬。

高估值引發打新熱

互聯網巨頭FAAMG（臉書、蘋果、亞馬遜、微軟、谷歌）是美股長牛的動力，隨着證監會同意螞蟻集團科創板IPO註冊，A股即將迎來第一家中國版FAAMG公司。

日前結束的外灘大會上，螞蟻集團CEO胡曉明表示，上市後最重要的事是投入技術。根據招股文件，螞蟻技術人員佔比64%，覆蓋所有業務線，公司在全球40個國家或地區擁有專利或專利申請，共計26279項。在區塊鏈領域，螞蟻集團連續4年專利申請全球第一，累計專利授權數212件，位居全球第一。

2019年，螞蟻集團的研發費用超過100億元。井賢棟透露，未來還將堅持加大科技創新投入，並且會繼續將每年營業收入的千分之三投入公益。他表示，螞蟻堅信數字普惠的未來，選擇與合作伙伴共同做大蛋糕，而不是零和遊戲分存量蛋糕。“我們相信，只要通過科技創新去不斷解決問題，一定會創造出更大的市場和機會。”

根據招股書更新的數據，2020年螞蟻集團前三季度實現營業收入1181.91億元，同比增長42.56%，主要來自數字金融科技平臺收入的增長；實現毛利潤695.49億元，同比增長74.28%；整體毛利率從去年同期的48.13%增長至58.84%。

此前，多家券商給出了1.7萬億至2.5萬億元不等的估值，而這一估值還在不斷上漲。因此，除了參與戰略配售，市場打新情緒空前高漲。

根據發行安排，在回撥機制啓動前和“綠鞋”啓動前，螞蟻集團A股發行網上和網下的“打新”份額達到3.34億股。目前外界對螞蟻的估值在2萬億元左右，這意味着，在戰略配售之外，螞蟻將拿出逾200億元額度供A股市場“打新”。

如果認購情況火爆，觸發回撥機制和“綠鞋”機制的啓動，市場投資者還可分享更大份額。若A股超額配售選擇權全額行使，則A股發行總股數將擴大至不超過19.2億股。

具體看，在回撥機制啓動前，網下初始發行數量爲2.67億股，佔“綠鞋”前扣除初始戰略配售數量後A股發行數量的80%，約佔“綠鞋”後扣除初始戰略配售數量後A股發行數量的45.71%。

此外，回撥機制啓動前、A股“綠鞋”啓用前，網上初始發行數量爲6682.8萬股；回撥機制啓動前、超額配售啓用後，網上初始發行數量爲3.17億股，約佔扣除初始戰略配售發行數量後A股發行數量的54.29%。