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// 熱點聚焦 //

1、2020金融街論壇年會在京開幕。劉鶴在開幕式上發表主旨演講時表示，我國主要經濟指標逐季度向好，實現全年經濟正增長是大概率事件。要堅持穩健的貨幣政策靈活適度，保持政策穩定。大力發展多層次資本市場。央行黨委書記郭樹清指出，要從四方面重塑金融發展新優勢，堅定不移推進金融服務業對外開放，充分發揮科技進步對提升金融效率巨大作用。央行行長易綱表示，堅持穩健的貨幣政策，堅定支持保市場主體穩就業；貨幣政策需把好貨幣供應總閘門，適當平滑宏觀槓桿率波動。央行副行長潘功勝稱，重點健全房地產金融等重點領域宏觀審慎監測體系。證監會主席易會滿首次系統闡釋資本市場基礎制度內涵和外延，表示將穩步在全市場推行註冊制，完善常態化、多渠道退市制度安排。

2、證監會同意螞蟻集團科創板IPO註冊。與此同時，螞蟻集團通過港交所聆訊。從估值來看，螞蟻上市將有望成爲今年最大的IPO，券商測算其估值或超1.7萬億元。科創板上市招股意向書顯示，螞蟻集團股票代碼爲“688688”，A股發行初步詢價時間爲10月23日，10月29日申購。本次科創板發行初始戰略配售13.37億股，佔A股初始發行數量80%。其中，阿里方面擬參與戰略配售，認購7.3億股。財務數據方面，螞蟻集團前三季度營收1181.91億元，同比增長42.56%；毛利潤695.49億元，增長74.28%；整體毛利率增至58.84%。

3、據證券時報，近期部分大盤股發行引起市場關注。從接近監管層相關人士處瞭解到，證監會在維護市場穩定運行基礎上，科學合理保持新股常態化發行，重視市場投融資兩端平衡，明確市場預期，推動發行、註冊和市場承受力有機統一銜接，切實防控各類風險。

// 環球市場 //

1、美國三大股指小幅收跌。道指跌0.35%，納指跌0.28%，標普500指數跌0.22%。高盛跌2.5%，波音跌超2%，領跌道指。科技股漲跌不一，蘋果跌0.54%，谷歌漲超2%，Facebook漲超4%，奈飛跌近7%。美聯儲褐皮書顯示美國經濟呈輕微到緩和增長態勢，但復甦不平衡。

2、歐股收盤全線走低，德國DAX指數跌1.41%，法國CAC40指數跌1.53%，英國富時100指數跌1.91%。

3、亞太股市收盤多數上漲，韓國綜合指數漲0.53%，報2370.86點；日經225指數漲0.31%，報23639.46點；澳洲標普200指數漲0.12%，報6191.80點；新西蘭NZX50指數跌0.24%，報12432.61點。

4、國際油價全線下跌，NYMEX原油期貨收跌4.08%報40美元/桶，創逾一週新低；布油收跌3.36%報41.71美元/桶。

5、COMEX黃金期貨收漲0.64%報1927.7美元/盎司，創10月9日以來收盤新高；COMEX白銀期貨收漲0.8%報25.18美元/盎司。美元走軟推動金價上漲，但美債收益率走高令金價漲幅受到限制。

6、倫敦基本金屬多數收漲，LME期銅漲1.41%報6996美元/噸，LME期鋅漲1.4%報2565美元/噸，LME期鎳跌0.71%報15910美元/噸，LME期鋁漲0.74%報1848美元/噸，LME期錫漲0.21%報18710美元/噸，LME期鉛漲2.01%報1801美元/噸。

7、美債收益率多數收漲，3月期美債收益率跌0.5個基點報0.101%，2年期美債收益率漲0.8個基點報0.161%，3年期美債收益率漲0.8個基點報0.204%，5年期美債收益率漲2.1個基點報0.362%，10年期美債收益率漲3.6個基點報0.828%，30年期美債收益率漲4.4個基點報1.639%。

8、紐約尾盤，美元指數跌0.48%報92.6577，連跌四日，創一個多月以來新低；歐元兌美元漲0.32%報1.186，英鎊兌美元漲1.54%報1.3147，澳元兌美元漲0.99%報0.7118，美元兌日元跌0.86%報104.59，離岸人民幣兌美元漲214個基點報6.6427。

// 宏觀 //

1、國務院常務會議指出，前三季度新增減稅降費超過2萬億元，下一步要保持宏觀政策連續性有效性，繼續抓好財政資金直達機制落實，更好發揮積極財政政策效能；決定全面推行證明事項和涉企經營許可事項告知承諾制，以改革更大便利企業和羣衆辦事創業。

2、財政部數據顯示，前三季度全國一般公共預算收入141002億元，同比下降6.4%；其中，證券交易印花稅1644億元，增長53.4%。6月以來，財政收入增幅連續4個月正增長，9月扣除去年同期特定國有金融機構和央企上繳利潤等特殊因素後，財政收入增長約8%，好於預期。

3、生態環境部：粵港澳大灣區生態環境保護規劃已經編制完成，下一步主要是要抓好規劃落實；同時發揮三地各自優勢，落實生態環境保護責任，共同做好相關工作，支撐區域高質量發展。

4、農業農村部：三季度末外出務工農村勞動力達到1.79億人，環比增加200萬人；月均收入4035元，同比增長2.1%；預計前三季度規模以上農產品加工業實現營業收入超過10萬億元；農產品線上銷售保持兩位數增長，前三季度網絡零售額料超3000億元。

5、央行公開市場開展800億元7天期逆回購操作，當日無逆回購到期，淨投放800億元。資金面平穩，Shibor短端品種漲跌不一。隔夜品種下行17.4bp報1.988%，7天期下行5.4bp報2.207%，14天期上行2.4bp報2.369%。

6、國家衛健委：10月20日，31個省區市和新疆生產建設兵團新增新冠肺炎確診病例11例，均爲境外輸入病例（廣東3例，四川3例，上海2例，河南2例，福建1例）；新增無症狀感染者15例（均爲境外輸入）。

// 國內股市 //

1、A股震盪調整，半導體、軍工、光刻膠概念股領跌，量子技術板塊爆發。創業板成交金額連續兩日超滬市。上證指數收報3325.02點，跌0.09%；創業板綜指收跌1.73%，創業板指跌1.46%，深證成指跌1%，中小板指跌1.26%，科創50跌2.05%；萬得全A跌0.7%，成交6944億元。北向資金淨賣出69.22億元，爲連續6日淨賣出，立訊精密當日遭淨賣出5.6億元居首，格力電器逆勢獲淨買入4.17億元最多。

2、港股震盪上漲，恒生指數收漲0.75%，報24754.42點。恒生科技指數跌0.35%，恒生國企指數漲0.9%。全日大市成交1095億港元。電訊、醫藥股強勢上漲，中國聯通、藥明生物均漲超11%，中國電信漲9.2%。重陽節假期將至，北向滬股通和深股通將於10月23日至26日暫停交易；南向港股通將於10月26日暫停交易。中國臺灣加權指數收漲0.12%，報12877.25點。

3、央行：9月滬市日均交易量爲2831.3億元，環比下降38.34%，深市日均交易量爲4890.1億元，下降18.8%。

4、證監會公告，因未充分說明標的資產核心競爭力、本次交易估值合理性等原因，聯明股份、德新交運發行股份購買資產事項均未獲通過。科創板上市委公告，深科達、西力科技、中望軟件、奧泰生物4家企業首發過會。與此同時，上交所終止秋樂種業科創板上市審覈。

5、據21世紀經濟報道，目前跟隨MSCI新興市場指數權重被動投資A股養老基金，已將中國股票佔新興市場基金投資比重陸續調高至1/3；加大主動選股投資的養老基金，或將該比重直接提高至50%左右。

6、國泰航空：董事局現已通過由管理團隊提呈的重組計劃，其中包括全資附屬公司國泰港龍航空將停止營運，國泰航空集團（包括國泰港龍航空）將整體削減約8500個職位等；重組成本約港幣22億元，將以公司內部資源撥付。

7、中金公司A股IPO吸引諸多戰略投資者參與。17家獲得配售戰略投資者囊括“國家隊”、保險機構、央企、互聯網巨頭、外資主權基金，最終戰略配售數量爲1.38億股，以每股28.78元發行價格計算，認購資金約爲39.6億元。

8、據騰訊，百度計劃今年底前在港完成二次上市。這也是螞蟻集團11月初上市後，又一家散戶熟悉的明星科技公司在港上市。百度對此不予置評。

9、兩隻新股上市，科思科技將登陸科創板，證券代碼“688788”，發行價爲106.04元/股；地鐵設計將登陸深交所，證券代碼“003013”，發行價爲13.43元/股。

// 金融 //

1、央行副行長潘功勝表示，11月1日起，金融控股公司准入管理將開放，相關金融機構可進行申請；央行會同銀保監會制定了系統重要性銀行評估辦法，建立我國系統重要性銀行評估指標體系；目前辦法已完成社會徵求意見，近期將發佈。

2、央行查處侵害消費者金融信息安全權行爲，6家金融機構被處罰。央行表示，堅持對侵害消費者金融信息安全行爲“零容忍”，對侵犯金融消費者合法權益的違法違規行爲堅決依法嚴厲打擊，切實保護金融消費者長遠和根本利益。

3、央行副行長範一飛：截至目前，以監管工具爲基礎、以監管規則爲核心、以數字化監管爲手段的金融科技監管框架基本建成，要加快推進金融數字化轉型，合理規範運用科技手段賦能金融提質增效，推動金融與科技融合發展再上新臺階。

4、央行數字貨幣研究所與農信銀資金清算中心舉行戰略合作協議簽署儀式，雙方將在數字人民幣應用項目方面開展戰略合作。農信銀表示，將穩步推進數字人民幣在農村地區的研發及試點工作。

5、作爲此前東方紅資管明星基金經理，林鵬“奔私”後又轉公申請公募牌照。證監會官網顯示，林鵬申請《公募基金管理公司設立資格審批》，證監會已於10月21日接收材料。

// 樓市 //

1、北京住建委啓動住房限購政策執行、商品房預售資金監管、住房租賃合同備案等三項專項檢查，全面覆蓋新房、二手房及租賃三個市場，以規範房地產市場秩序。

2、據21世紀經濟報道，隨着房貸額度趨緊以及即將到來的年末資金面緊張情況，疊加上近期監管要求大型銀行控制房貸規模，多家大行新增涉房貸款佔比降至30%以下，目前上海房貸呈現減速跡象。

// 產業 //

1、科技部表示，在十四五高新技術發展的規劃佈局上，科技部將加強前瞻部署，大力發展以量子技術爲特徵的新一代高新技術，強化重點領域和關鍵環節的攻關佈局，加快培育新的高新技術產業。

2、文旅部發布通知，要求加強對已恢復經營活動旅遊企業的監督指導，重點督促A級旅遊景區、星級飯店、旅行社等完善常態化疫情防控措施，暫不恢復旅行社及在線旅遊企業出入境團隊旅遊及“機票+酒店”業務。

3、發改委：將加強政策協調，繼續抓好重大石化產業基地建設、化工新材料產業化、綠色化工園區示範等工作，加快產業集約化高端化綠色化發展步伐，推動提升我國石化產業綜合競爭力。

4、發改委印發《太行山旅遊業發展規劃（2020-2035年）》指出，力爭到2025年實現旅遊總收入年均增長12%以上，到2035年實現旅遊總收入年均增長10%以上。

5、發改委表示，今年疫情增加汽車行業不確定性和不穩定性，中國汽車企業迎難而上，抗擊疫情同時，保證產業鏈穩定進行，還實現產銷量連續6個月同比增長的回升趨勢。如果這樣勢頭能保持在四季度，今年產銷整體會接近去年數據。

6、生態環境部副部長表示，“十三五”期間，交通運輸體系進一步綠色化，全國範圍實施輕型汽車國六排放標準，積極推廣清潔能源汽車。2010年以來，國內新能源汽車快速增長，目前全國公交車電動化比例從2015年的20%提高至60%。

7、乘聯會：10月第三週乘用車日均零售5.3萬輛，同比增長18%，環比增長8%。10月前三週日均零售4.2萬輛，同比增長16%，環比增長3%，表現較強。

8、珠海印發《珠海市大力支持集成電路產業發展的意見》和《關於促進珠海市集成電路產業發展的若干政策措施》，大力支持集成電路產業發展。爲吸引產業項目落戶，珠海對單個集成電路生產製造項目累計獎勵最高1億元。

9、前三季度我國新註冊體溫計相關企業共1170家，同比增長88.4%，其中第三季度新註冊181家；目前我國共有體溫計相關企業1.37萬家，其中廣東省以近3700家企業排名第一，山東、河北分列二三位。

10、繼9月剛完成1.78億元B輪融資後，一站式SaaS技術服務公司百家雲再次獲得9300萬元B+輪融資，此次融資由達晨財智領投，老股東金浦投資、邦盛資本、青藍資本跟投。

// 國際股市 //

1、熱門中概股漲跌不一，阿里巴巴跌0.63%，京東漲0.07%，百度漲3.66%；微貸網跌41.52%，跟誰學跌30.97%，團車跌22.45%，小贏科技跌21.62%，有道跌12.32%；普惠財富漲41.77%，蘑菇街漲13.78%，四季教育漲13.37%，人人網漲5.6%。

2、特斯拉第三季度營收87.7億美元，市場預期82.6億美元。第三季度調整後每股盈利0.76美元，市場預期0.55美元；維持今年交付50萬輛汽車的目標。特斯拉盤後漲超4%。

3、特斯拉電池研究人員預計，特斯拉新電池可以使用200萬英里（約320萬公里）以上。

4、高通宣佈推出5G網絡基礎設施系列芯片平臺，面向從支持大規模MIMO的宏基站到外形緊湊的小基站廣泛部署場景，加速蜂窩生態系統向虛擬化、互操作無線接入網絡（RAN）轉型。

5、美國先鋒自然資源公司宣佈，將通過一次全股票交易以大約45億美元價格收購Parsley Energy，這是受到大流行期間油價暴跌衝擊的美國頁岩油行業最新一起併購。合併將產生美國最大的專注於二疊紀盆地生產的頁岩油公司。

6、美國服裝公司蓋普公司（GAP）正對歐洲業務進行戰略評估，可能在2021年第二季度末關閉在英國、法國、愛爾蘭和意大利運營的GAP門店。此外，GAP還可能關閉一個歐盟電商運營的配送中心。

7、愛立信：第三季度銷售淨額575億瑞典克朗，市場預估573.6億瑞典克朗；淨利潤55.66億瑞典克朗，去年同期虧損68.94億瑞典克朗。

// 海外 //

1、美聯儲褐皮書：所有地區的經濟繼續擴張，增速普遍略顯溫和；就業人數幾乎在所有地區都有所增加，但增長仍然緩慢。

2、國際貨幣基金組織（IMF）21日發佈的亞太地區經濟展望報告預計，2020年亞太地區經濟或萎縮2.2%，較今年6月的預測下調了0.6個百分點。2021年有望增長6.9%。報告認爲亞太地區經濟已開始恢復但仍不均衡。

3、聯合國報告稱，三季度全球貿易雖略有反彈但總體上仍爲負增長，只有中國一枝獨秀，是唯一企穩並實現正增長的主要經濟體。受新冠疫情影響，預計2020年全球貿易額同比下降7%-9%。

4、美聯儲布拉德：美聯儲已經確定將在相當長的一段時間內保持低利率；美聯儲並沒有就利率前景與市場對抗；美聯儲的政策目前狀況良好；美聯儲將需要考慮未來如何實施QE政策；已經嘗試過負利率的地方顯示，負利率可能沒有那麼有效。

5、日本央行委員櫻井真：如果需要資金支持，日本央行將很快作出行動；在實施貨幣政策以應對疫情衝擊時，還將把重點放在實現價格穩定、保護就業上。

6、韓國政府決定將向韓國旅遊企業提供的旅遊基金融資規模增加400億韓元（約2.3億元），除針對小微企業提供特別融資外，還將把普通融資額度從原來的30億韓元增加至40億韓元，幫助中型骨幹企業解決資金困難。

7、歐洲央行首席經濟學家連恩：價格穩定是歐洲央行工作或戰略評估核心，讓通脹變爲負值是一個非常糟糕的想法。

8、英國9月未季調輸入PPI同比降3.7%，預期降5.5%，前值降5.8%；環比升1.1%，預期降0.4%，前值降0.4%；未季調輸出PPI同比降0.9%，預期降0.9%，前值降0.9%；環比降0.1%，預期持平，前值持平。

9、英國9月零售物價指數同比升1.1%，預期升1.2%，前值升0.5%；環比升0.3%，預期升0.4%，前值降0.3%。

10、英國9月CPI同比升0.5%，預期升0.5%，前值升0.2%；環比升0.4%，預期升0.5%，前值降0.4%；核心CPI同比升1.3%，預期升1.3%，前值升0.9%；環比升0.6%，預期升0.6%，前值降0.6%。

// 商品 //

1、農業農村部：今年玉米豐收已成定局，前期競拍玉米陸續出庫上市，玉米價格繼續上漲缺乏支撐；明年元旦春節期間，豬肉供應量同比會增長30%左右，不會再出現價格大幅上漲情況；雞肉市場供應寬鬆，四季度價格還將低位運行。

2、世界黃金協會：中國ETF市場規模繼續擴大，9月中國黃金ETF總持倉量以及資產管理規模均達歷史最高水平，分別爲69.5噸和42億美元。

3、上海國際能源交易中心：10月26日至11月6日開展國際銅期貨仿真交易；10月28日起，SC2011合約漲跌停板幅度由8%調整爲10%。

4、受巴拿馬型船和超靈便型船需求下降打壓，波羅的海乾散貨指數跌0.3%報1346點，連續11個交易日下跌，再創9月21日以來新低。

// 債券 //

1、【債市綜述】資金面轉松疊加天量國債招標結果向好，提振債市情緒，現券期貨震盪走暖。國債期貨收盤漲跌不一；銀行間主要利率債收益率下行1-3bp，國債表現好於國開。銀行間資金進一步轉松，隔夜回購加權利率再度回落至2%關口下方；財政部2年和5年期國債中標收益率均低於中債估值，投標倍數均超4倍，累計獲得141.1億元追加。

2、可轉債延續“熔斷潮”，8只轉債盤中臨停，其中“萬里轉債”“九洲轉債”和“藍盾轉債”臨停兩次。萬里轉債收盤漲逾72%，換手率高達12588.91%；“藍盾轉債”漲逾27%，換手率12436.26%；起步轉債漲逾23%，九洲轉債漲超20%，尚榮轉債漲逾17%。

3、前三季度全國發行地方政府債券56789億元。其中，發行一般債券19823億元，發行專項債券36966億元；按用途劃分，發行新增債券43045億元，發行再融資債券13744億元。

4、財政部將於10月28日招標續發550億元1年期和590億元10年期記賬式附息國債。

5、知情人士透露，中國恒大在與銀行就一筆114億港元的3年期優先抵押貸款進行洽談，部分用於對11月到期的80億港元優先貸款進行再融資。

6、知情人士稱，泰禾集團向部分境內人民幣債券持有人提出，在債券原定到期日之後第三、四、五年分別償還債券持有人20%、30%和50%本金。債權人可以向公司提出反饋意見，泰禾希望在11月15日之前就重組方案在原則上與債權人達成初步共識。

7、知情人士稱，中民投債務重組具體實施方案爭取年底前出臺，此前相關部門已原則性同意中民投實施協議重組框架方案。中民投正與銀行協商貸款展期，同時考慮將銀行持有的部分私募債置換爲貸款同步展期。中民投還計劃引入外部資金成立紓困基金。

8、在全球利率長期處於低位或負值之際，投資者正逐漸將目光投向新興市場和“風險資產”，特別是中國債券。根據晨星公司數據，過去一年仍有近一萬億美元長期資金流入固定收益基金市場。

9、【債券重大事件】大公將華晨汽車集團主體及債項信用等級下調至A+，展望維持負面；中誠信國際將招商積餘主體信用等級由AA調升至AA+，評級展望爲穩定；惠譽確認阿里巴巴評級爲“A+”，前景展望穩定；“19桑德工程SCP001”本息兌付存在不確定性；美團首次試水美元債，認購金額超90億美元；“20寧滬高SCP021”取消發行。

// 外匯 //

1、在岸人民幣兌美元16:30收報6.6575，較前一交易日上漲243個基點，創2018年7月10日以來新高。人民幣兌美元中間價調升149個基點，報6.6781，創2018年7月16日以來新高。

2、周小川指出，進一步推進資本項目可兌換，實際上不意味着100%自由化。近年來我國突破一些心理障礙，例如人民幣“破7”的心理關口。在人民幣國際化過程中還存在一些雙軌問題，其中最主要的在股票市場，有A股、B股、H股，還有紅籌股，不同殼裏實際資產不一樣，價格也不一樣。

// 重要經濟日程 //

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