新產品剛剛首發募集破百億 ，資管大佬林鵬閃電調研千億市值龍頭，會是建倉方向嗎？

來源：上海證券報

10月市場行情略顯清淡，機構調研熱度也有所降溫。不過，正值上市公司三季報密集披露階段，業績情況成爲機構關注的焦點。

安防龍頭海康威視的業績說明會吸引了324家機構，關注度居於首位。尤其值得關注的是，“奔私”後的原東證資管副總林鵬10月僅調研關注了這一家公司。此外，廣聯達、華測檢測、歌爾股份、長春高新等公司的受訪調研次數均在200以上。

獲調研公司中，超半數的企業三季報已披露完畢，發佈 “成績單”的公司業績多爲同比增長。牧原股份、歌爾股份的前三季度淨利潤更是實現翻番。

從調研公司所屬行業來看，10月份機構調研的上市公司主要集中在醫藥生物、電子、計算機、機械設備、化工、電氣設備、食品飲料、輕工製造等8大行業。

來源：Choice數據

首發募集破百億

林鵬“閃電”調研海康威視

10月23日晚間，海康威視披露2020年三季報，前三季度營業收入420.2億元，同比增長5.48%；淨利潤84.4億元，同比增長5.13%。其中，第三季度營收177.5億元，同比增長11.53%。

10月24日，海康威視舉行了三季報業績說明會。公司稱，這個市場會進一步集中。安防的競爭進一步加劇，一些小的品牌或是一些以組裝爲主的廠商空間越來越少了，因爲品牌廠商會將一些低端低價，性價比相對高的產品進一步下探。

10月26日海康威視股價拉昇觸板，創歷史新高，總市值超4000億元。10月30日，該公司股價再創歷史新高。

值得注意的是，原東證資管副總林鵬正式“奔私”後親自參與調研該股，這也是其在10月調研的唯一一家上市公司。從時間上看，其調研緊鄰首發百億產品之後，未來新產品是否會重倉該股值得期待。

事實上，林鵬在東證資管期間，海康威視就是頻頻出現在定期報告上的重倉標的，不僅曾連續多個季度排在持股市值的前列，且大多數時候都在加倉。

機構扎堆調研三季報績優股

從這些機構扎堆調研的個股來看，多數公司三季報業績表現可觀。歌爾股份、天邦股份、牧原股份、美亞柏科、安靠智電、翰宇藥業、漢王科技、潤邦股份、浙富控股、思源電氣等今年前三季度淨利潤均實施翻番。其中，歌爾股份的機構關注度頗高。

10月22日，歌爾股份發佈三季報。公司前三季度實現營業收入爲347.30億元，同比增長43.90%；實現淨利潤爲20.16億元，同比增長104.71%，超過此前16.74億元至18.71億元業績預告區間上限。同時，公司公佈全年業績預告，預計2020年實現淨利潤27.53億元至28.81億元，同比增長115%至125%。

10月23日，歌爾股份便接待了281家機構的電話調研。由於業績表現超預期，公司吸引了高瓴資本、千合資本、景林資產、嘉實基金等衆多知名機構。

就主要業務板塊的未來趨勢，歌爾股份稱其保持樂觀預期。在調研中，公司表示，在傳統的精密零組件業務之外，還在積極拓展相關的零件業務，包括與聲學相關的觸覺、無線充電等零組件業務，代表未來方向的SiP產品業務，以及光學、精密結構件等。

對於市場比較關注的TWS耳機業務，歌爾股份介紹，市場的規模和公司的份額都在不斷提升。一些智能手機品牌會逐步取消inbox的耳機，這有望爲TWS打開更大的市場。公司與主要客戶的合作也深入到戰略合作的層面，有機會爭取更大的份額。

疫苗龍頭股關注度升溫

從公募基金三季度報來看，機構對年內漲幅較大的醫藥股減倉幅度大。

不過，考慮到全球新冠疫苗的研發進展，仍有資金對醫藥股表達熱情。進入10月以來，生物醫藥股的後續標的挖掘，依然是機構的重點。

比如生物疫苗龍頭長春高新股價大起大落之後，再度成爲機構關注的焦點。公司三季報業績說明會有超過200家機構參與。

2020年第三季度, 長春高新營業收入同比增長21%,歸屬於上市公司股東的淨利潤同比增長85%。

就子公司金賽藥業相關生產經營情況，長春高新表示目前銷售團隊穩定,後續將根據實際生產經營、渠道覆蓋拓展等情況穩步推進團隊人員擴充工作。在調研中，公司稱長效生長激素產品中的成人生長激素缺乏適應症仍處於Ⅱ期臨牀階段，之前的疫情對相關材料採購、研發費用支出、臨牀研究工作有所影響,後續公司將繼續積極推進相關產品新適應症臨牀研究進度。