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撰稿|渾水研究院市值研究中心|李肖

10月28日，蘇農銀行發佈2020年三季報，今年1-9月實現營業收入28.02億元，同比增長7.40%；實現歸母淨利潤8.83億元，同比增長6.72%，其中淨利潤增速目前位居上市第一位。

值得一提的是，蘇農銀行的存款首次突破千億大關，同時不良率從去年末的1.33%下降至1.22%，實現連續4個季度下降。

存款首破千億，核心競爭力加強

截至報告期末，蘇農銀行總資產達到了1337.20億元，較年初增長6.16%，貸款760.96億元，較年初增長11.53%，存款突破1000億大關，達到1050.52億元。

銀行本質是一個高度依賴負債經營的行業，更低成本的獲取存款，更多的存款佔負債比重可以獲取更高的盈利，體現的是銀行核心競爭力。

今年前三季度，蘇農銀行在總量數據穩步增長的同時，加強結構優化，貸款佔總資產的比重達到56.9%，較年初提高2.7個百分點。

同時蘇農銀行存款佔負債比重提高到86.4%，較年初提高2.5個百分點，核心資產負債獲取能力進一步增強。

不良率連續4季度下降

不良率是商業銀行首要注重的控制指標，很大程度上體現出銀行高管的判斷決策能力。

三季報顯示，蘇農銀行目前不良率爲1.22%，較去年同期取得顯著下降，今年二季度，蘇農銀行以1.24%的不良率在A股全部37家銀行中排名第13，相信今年會有進一步提升。

事實上，自2019年三季度以來，蘇農銀行不良率已經連續4個季度下降，證明了管理層持久穩定的風控能力。

不良率下降的同時，蘇農銀行關注率也進一步下降至3.74%，撥備覆蓋率比年初提升26.43個百分點至275.75%，風險抵禦能力進一步加強，公司整體質量更趨於穩定。

零售轉型繼續加強

吳江區東鄰上海，西瀕太湖南連浙江，北依蘇州。主城區總面積1176平方公里下轄7個鎮、4個街道，擁有1個國家級開發區2個省級高新區、1個省級旅遊度假區，是蘇農銀行業務發展的基本盤。

數據顯示，2020年1-6月，全區實現一般公共預算收入 127.1億元，同比增長 7.6%。

此前，爲了順應吳江全面融入蘇州大勢，更好地服務鄉村振興戰略、支持實體經濟發展，促進吳江銀行高質量可持續的發展，蘇農銀行決定更名。

一年多以來，蘇農銀行牢記當時決定更名時的初心，切實提升銀行在蘇州城區網點服務能力和服務質量，擴大自身金融品牌影響力。

與此同時，依託人熟地熟情況熟的天然優勢，其零售業務持續朝着智慧化、場景化方向發展，零售業務比重不斷提升，規模取得了突破進展。

2019年，蘇農銀行的零售貸款佔各項貸款的比重首次突破20%，到了2020年9月末，蘇農銀行零售貸款較年初增長23.21%，佔貸款總額的比重較年初提升2.21個百分點至23.28%；儲蓄存款較年初增長 12.78%，佔比較年初提升1.16個百分點至39.41%。

2020年第三季度，蘇農銀行零售信貸環比增長17.3%，貢獻了單季信貸全部增量，帶動零售貸款佔比總貸款、貸款佔比總生息資產的比例均有提升。

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