最新政策

完善掛牌審查規則 提升審查效率和透明度

11月6日，全國股轉公司發佈了《全國中小企業股份轉讓系統股票掛牌審查業務規則適用指引第1號》，自2021年1月1日起實施，以及經修訂的《掛牌申請材料受理檢查要點》，自發布日起實施。

據悉，本次發佈的《掛牌審查1號指引》對15個重要事項的相關要求作了進一步的明確和細化，其中與新三板最新改革成果相關的事項2項，包括公司申請掛牌時的治理要求、關聯方與關聯交易披露要求，確保與持續監管要求保持一致。此外，還包括了財務規範性相關的4個事項、中小企業經營風險相關披露的5個事項，以及對公司規範運作可能產生影響的4個事項。

據瞭解，爲進一步優化市場服務，便利申請掛牌公司申報文件，經修訂後的《掛牌申請材料受理檢查要點》中主要完善了四方面的內容，一是對股東超200人申請掛牌公司申報文件目錄與股東200人以下申請掛牌公司的目錄進行合併，相應增加對申報文件格式的總體要求。二是對股東會決議、董事會決議、驗資報告等16個條目進行了簡化。三是新增定向發行說明書、表決權差異安排等6個條目的檢查要求。四是結合上位規則的修訂，修改了董事、監事、高級管理人員持股情況、盡職調查報告等6個條目的內容。

實施建築業和衛生業信披指引

11月6日，全國股轉公司發佈了建築行業、衛生行業信息披露指引，自發布日起實施。指引重點要求相關行業掛牌公司和申請掛牌公司披露對投資者決策有重大影響的行業經營性信息，充分、準確揭示公司投資價值和風險因素。其中關於公開轉讓說明書信息披露的要求適用於申請掛牌公司；持續信息披露的要求適用於創新層、精選層公司，並鼓勵基礎層公司參照執行。

據瞭解，本次發佈實施的兩個行業信息披露指引針對公司所在行業的經營特點，從財務與非財務信息、定性與定量、價值與風險等多角度明確了披露要求，規定了行業關鍵指標及差異化信息披露的標準。其中包括三方面特點：一是聚焦於建築和衛生行業公司突出的風險及特徵，明確披露要求，提高信息披露有效性；二是突出信息披露重點，着力降低投資者信息收集成本；三是分類施策，便利掛牌公司和申請掛牌公司控制信息披露成本。

市場動向

10月監管情況：65家企業因信披被處分

11月6日，全國股轉公司發佈了2020年10月新三板掛牌公司及相關主體的監管情況通報，對未按期披露定期報告的掛牌公司和相關責任主體及3宗其他違規行爲給予紀律處分；對86宗違規行爲採取自律監管措施，其中68宗違規行爲被採取口頭警示、要求提交書面承諾的自律監管措施，18宗違規行爲被採取書面形式的自律監管措施。

據悉，未按期披露定期報告的65家掛牌公司曾發佈延期披露年度報告的臨時公告及中介機構的專項意見，但截至6月30日，仍未編制並披露2019年年度報告。65家公司的董事長、董事會祕書未能忠實勤勉地履行職責。全國股轉公司根據有關規定，對65家掛牌公司及其時任董事長給予公開譴責的紀律處分，對時任董事會祕書採取出具警示函的自律監管措施。

6家新三板公司預告全年業績

據東方財富Choice統計數據顯示，截至11月4日，已有6家新三板公司發佈了2020年全年業績預告，其中龍泰家居是新三板精選層公司，並已在申報精選層掛牌時已披露業績預告，其他5家公司分別爲精密科技、凱盛新材、曉鳴農牧、萬辰生物、三科股份。

據6家公司披露信息顯示，龍泰家居前三季度營收和淨利潤分別增長10.12%和13.02%;曉鳴農牧受疫情影響較爲嚴重，其預計全年營收增長0.13%-1.24%，淨利潤下降49.67%至44.24%；精密科技、凱盛新材、萬辰生物預計淨利潤增長上限均超過20%；三科股份預計2020年實現淨利潤2000萬元至2400萬元，同比增長120.96%至145.15%。

企業動態

萬通液壓今日正式掛牌精選層

11月9日，萬通液壓正式掛牌新三板精選層，成爲精選層第33家企業，其初始發行1400萬股，發行價格8元/股，實際募集資金總額1.12億元。萬通液壓是山東省科學技術廳等主管部門認定的高新技術企業、省級創新型企業、品牌建設典範企業、專利建設示範企業，其是國內中高壓油缸的專業供應商，一直致力於液壓行業高端領域的研發和應用。

據瞭解，此前萬通液壓在申報精選層時，曾因實控人被冒名登記等事項首次上會審查未通過，經回應審查問題後二度上會成功過會。據悉，本次萬通液壓將使用部分募集資金用於公司項目建設用途，還將用於年產7000套挖掘機專用高壓油缸項目、液壓技術研發中心項目及補充流動資金。

成大生物終止在新三板掛牌

11月5日，遼寧成大發布公告稱，公司控股子公司成大生物收到全國股轉公司出具的《關於同意遼寧成大生物股份有限公司股票終止在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的函》，成大生物股票自2020年11月6日起終止在全國中小企業股份轉讓系統掛牌。

據悉，此前遼寧成大擬拆分成大生物至科創板上市並已通過上交所科創板上市委員會首發上市申請。資料顯示，成大生物主營業務爲人用疫苗的研發、生產及銷售，主要產品爲人用狂犬疫苗、人用乙腦滅活疫苗等，目前成大生物已在細分疫苗行業積累了豐富的專業知識和技術經驗，行業地位較爲突出。