作爲半導體產業的重頭，存儲行業在今年新冠疫情中經歷了一波“先漲後跌”的過山車走勢。

業內預計，在服務器、數據中心建設等帶動下，需求端對內存產品規格會保持增長，今年供過於求局面，將會在明年轉爲供需平衡甚至供不應求，明年上半年價格有望止跌反彈。

服務器強勢驅動

回顧2020年以來的存儲市場，在新冠疫情的催化下，經歷了搶庫存到消化庫存的反轉過程。

集邦諮詢研究副總經理郭祚榮在2020年存儲峯會上介紹，今年上半年，由於客戶端擔心疫情期間交通受阻，拉高庫存，存儲價格持續上漲，後來隨着疫情緩和，內存的部分價格又開始陸續下跌，所以今年市場整體還是供過於求。

對於明年，內存產出量預計從今年14.3%增長17.6%。因爲存儲原廠在疫情下的投資趨於保守，產能與工藝轉進都未見大幅擴張，但需求端的產品內存規格依然往上成長，明年供需上有機會轉爲供需平衡甚至供不應求，價格會在第二季度是持平偏小漲，到明年下半年將會往上攀升。

細分市場來看，今年服務器市場增長尤爲突出。

數據顯示，隨着服務轉移雲端，服務器部分的市場份額在逐步逼近移動式內存，預估2020年已經達到34%，未來每年將會增長20%到30%，未來3到5年將會反超成爲內存主導。郭祚榮預計，以後筆記本、智能手機的效能也許都不是最重要的，也許只是一個顯示的工具，運算、分析都是在往雲端走。

後疫情時代也進一步拉動了數據中心建設等在內的雲端商機。

資本運作頻繁

國內存儲方面，負責運營長鑫存儲的睿力集成最新獲得大基金二期等方面增資。

兆易創新日前發佈公告，與國家集成電路產業投資基金二期股份有限公司（“大基金二期”）等多名投資人簽署協議，擬出資3億元共同參與睿力集成增資事項，以完成此前《可轉股債權投資協議》中約定的轉股投資事項。增資後，睿力集成出資額將達到338億元，其中兆易創新將持有睿力集成約 0.85%股權，大基金二期持股14.08%。

這也成爲大基金二期最新一筆投資。記者注意到，大基金二期接力一期，繼續在存儲、半導體制造等薄弱環節加碼。

10月， 大基金二期等還聯合投資了深科技子公司沛頓科技，其中，大基金二期現金出資9.5億元，持股31%，成爲第二大股東；此前，大基金二期還通過旗下的上海聚源聚芯集成電路產業股權投資基金中心投資了江波龍，佈局存儲產業的應用端。

另外國際存儲巨頭之間的業務重組也在上演。特別在價格廝殺激烈、供過於求的閃存領域，SK海力士將斥資90億元接手收購英特爾大連廠，剝離旗下SSD、NAND業務。

據業內人士分析，如果海力士能成功結合英特爾NAND業務，將在全球NAND市場份額提升22%以上，超過鎧俠成爲第二，同時，通過承接英特爾在企業級SSD的客戶與業務，進一步深化在中國企業級市場的佔有率。

集邦諮詢的葉茂盛預計，閃存市場後續還是會處在相當激烈競爭的環境當中，

整個價格預計長期會走跌，要等到一到兩家供應商選擇退出或者是遭到整並之後，纔會有明顯的市場機遇發生。

來源：證券時報、中國基金報