銀保監會剛剛發佈了一則公告，內容是關於包商銀行股份有限公司破產的批覆，原則同意包商銀行進入破產程序。包商銀行是新中國成立以來第三家破產的銀行，也是2012年後的首家破產的銀行。

第一家：海南發展銀行，1998年6月21日破產關閉！原因：兼併的農信社違規放貸+海南房地產泡沫破裂，個人儲戶和境外債務不受影響，但不少企事業單位的存款直到20年後仍未追回。第二家：河北省肅寧縣尚村農信社，2012年破產，不過因爲債權人中已經不存在個人的儲戶了，而且債務也很少，所以基本上沒有形成任何影響。第三甲：包商銀行，總部在內蒙古包頭市，2020年8月申請破產。包商銀行原本在亞洲500強銀行中位列第10位，但因爲大股東大量貸款，導致形成鉅額的壞賬。如果銀行破產，儲戶存在銀行的錢還可以全額拿回來嗎？錢當然會返回。相關條例規定，儲戶最高只能得到50萬元的賠償。但此次包商銀行會對個人存款和部分機構債券進行全額賠償；對於企事業單位5000萬元以上的對公存款和同業負債，則要由接管組和債權人平等協商解決。

這件事情會有什麼影響？其實包商銀行這件事已經發酵很久了，但是有句話叫，如果你在家裏發現一隻蟑螂，那麼家裏的蟑螂就不會只有這麼一隻。再聯繫起近期不斷暴雷的信用債市場，其實牛哥還是有那麼一絲不安的。

信用債暴雷已經影響到了國債市場，資金避險導致上週十年期國債收益率升高，這意味着無風險利率上升，是不利於資本市場的，這就是之前A股萎靡的根本原因。本週末國家金融穩定委員會開會穩定債券市場，起到了一定的效果。但是債券市場肯定會有反覆，因此長期萎靡的國債和固定收益市場有可能會吸金，一定程度上影響A股衝擊3458的前高。

所以一句話，牛哥對A股年底衝破3458前高是不看好的，但這並不意味着沒有機會。牛哥的四大金剛一直沒變，券商、順週期（水泥、工程機械）、半導體、消費電子，現在要再加上醫藥了。

不過就算我知道順週期有機會，我也沒買，券商買了很快就出了，這和個人的操盤風格有關，我更喜歡趨勢結合波段，而不喜歡只做波段。有些錢我知道可以賺，但是也不願意去賺，比如有色、煤炭這些，我就不是很感興趣，包括白酒，雖然說不管黑貓白貓，抓到耗子就是好貓。但我認爲，憑運氣賺到的錢，最終還是會憑實力輸出去！

我看好的是真正有需求有邏輯有未來的，估值和業績雙雙增長的行業，比如、光伏、5G、半導體，還有醫療器械這些。煤炭和白酒我就看不出它業績和估值未來大幅增長的可能性，頂多是維持罷了，如果沒需求，或者說至少我沒看出什麼需求，完全是價格推動的東西，我都很謹慎。爲什麼說最近特別加入了醫療器械？因爲疫苗研發成功的消息，醫療器械近期受的傷害比較重，但我認爲存在很嚴重的錯殺。因爲疫苗從研發到全面推進至少要一到兩年的時間，這就意味着中短期醫療器械的企業有業績保證，會持續表現。

從中信醫療器械行業分類成分來看，前三季度合計實現營業收入 1,168.30 億元，同比增長 52.01%；實現扣非歸母淨利潤 310.23 億元，同比增長184.04%。而且長期來看，隨着中國醫療器械企業實力的壯大，未來對外的出口也會越來越多，國內外的併購也會越來越多，這都會帶來很多的機會。此外，近期疫情又開始嚴重，發達國家文化割裂影響疫情防治，典型的是美國，欠發達國家則由於經濟原因沒條件防治，隨着寒冬的來臨和疫情的發酵，我認爲這塊還是會有一個爆發的，至少讓我拿着比煤炭、白酒放心。

操作上，我建議大家均衡配置，左手順週期+金融，右手高科技+醫藥，漲高了就做做高拋低吸。