豬年新春佳節腳步臨近，也意味着很多人的口袋裏將多出一筆壓歲錢或是年終獎。如何給這些錢找到合適的增值機會，還需要人多費心思。

總體來看，整個2018年，市面上的理財產品收益率表現都較爲一般。融360大數據研究院數據監測顯示，2018年12月份，銀行理財產品平均預期收益率爲4.40%，與11月持平。

但就在這樣平淡的市場環境下，節前市場上卻突然出現了一批高收益率產品:記者注意到，近日多家銀行推出了動輒8%、9%最高年化收益率的理財產品，最高的一款收益率甚至可達9.7%。

不過先別高興的太早。這些最近流行的結構性理財產品，"學名"叫做非保本浮動收益型理財產品，與很多人傳統觀念裏保本穩健的理財產品並非一回事。而要賺取高收益，還得取決於你是否賭對了A股、黃金、原油等價格走勢。

預期收益率最高可達9.7%

近期交通銀行發佈了一款理財產品，預期收益率最高可以達到9.7%。這款產品正是"得利寶·私銀慧享"3個月結構性人民幣理財產品(滬深300掛鉤看漲鯊魚鰭)。

根據產品說明書，該產品是指由交通銀行發行的以90天爲單期產品投資期限的理財產品，單期產品規模上限爲0.5億元。如單期募集規模低於100萬元，銀行有權宣佈當期產品不成立。同時，該產品類型爲非保本浮動收益型，產品風險評級爲較低風險產品(3R)。

該產品掛鉤標的爲滬深300指數，上海證券交易所網頁會公佈滬深300指數收盤價(15:00價格)。

不過，這一款產品投資起點也比一般的理財產品高很多。若是交通銀行私人銀行客戶，投資起點爲20萬元，而非私人銀行客戶投資起點爲600萬元，以1萬元爲單位遞增。而本期該產品募集期爲2019年1月9日至2019年1月15日19:00。

據介紹，此款理財產品的掛鉤標的爲滬深300指數。產品投資起始日爲2019年1月16日，到期日爲2019年4月16日，觀察日爲2019年4月11日。

"得利寶·私銀慧享"理財說明書截圖

若觀察期內(1月16日-4月11日，下同)，掛鉤標的(滬深300指數，下同)收盤價與當期產品投資起始日(1月16日，下同)掛鉤標的收盤價的比值曾大於障礙價(106%，下同)，則單期產品預期年化收益率等於預期敲出收益率(5%);

若單期產品觀察期內，掛鉤標的收盤價與當期產品投資起始日掛鉤標的收盤價的比值從未大於障礙價，則氮氣產品預期年化收益率計算規則如下:

若單期產品觀察日掛鉤標的收盤價與當期產品投資起始日掛鉤標的收盤價的比值小於行權價(99%，下同)，單期產品預期年化收益率等於預期最低收益率(2%，下同)。

若單期產品觀察日掛鉤標的收盤價與當期產品投資起始日掛鉤標的收盤價的比值大於或等於行權價，單期產品預期年化收益率等於預期最低收益率+參與率(110%)*(當期產品觀察日掛鉤標的收盤價/當期產品投資起始日掛鉤標的收盤價-行權價)。

多款理財產品預期收益率高達9%

記者注意到，交通銀行官網上發佈了不少最高預期收益率9%以上的理財產品，除了掛鉤標的爲滬深300指數外，還有上海期貨交易所交易的黃金1906合約。

另外，還有幾款產品預期收益率雖不及9%，但是也高達7%~8%。而這些產品掛鉤標的包括中證500指數、上海期貨交易所交易的原油1903合約等。

除交通銀行以外，工商銀行也推出了最高預期年化收益率高達9%的理財產品。

記者注意到，這些動輒最高預期年化收益率就達8%、9%的理財產品均爲非保本浮動收益型理財產品。

淨值型產品就沒有預期收益率，而是在產品到期後，根據產品實際市場投資報價來計算客戶收益。

據融360大數據研究院不完全統計，2018年12月,淨值型理財產品發行量508只，環比增加34.04%。可以看出，近幾個月淨值型理財產品發行量增速飛快，銀行理財轉型加速。據公開數據顯示，一些大行的淨值型理財產品規模佔全部理財規模的10%以上。

"不保本是個必然的趨勢，因爲政策已經下來了。"一位國有大行理財經理告訴記者，

"銀保監會已經發文了，說要在2020年的年底不再有保本保息。同時，銀行如果有加快步伐，做一個整體的整改，比如保本不再有了，銀行會收到獎勵。所以不是要等到2020年底，銀行可能2020年初，或者2019年底就可能會完成整改。"

黑龍江省農村信用社聯合社資金運營中心主任張銘富告訴記者，早轉型可以早增加投資者黏性，大行在資產管理和銷售渠道等方面都比中小銀行有競爭優勢，但中小銀行也可以根據投資者偏好深耕有特色的理財產品細分市場。