原標題：湖北首家上市銀行要來了？10年IPO長跑，即將衝刺！資產結構問題尚需解決 

10年IPO長跑，漢口銀行A股上市終於迎來重大進展。

12月25日，湖北銀保監局官網披露，批准漢口銀行向證監會申請A股IPO，發行規模不超過13.76億股。

據瞭解，2010年漢口銀行就與券商簽署輔導協議，然而由於國有股確權等問題未能明晰，阻礙着上市。2020年10月，漢口銀行相關股東會通過了多項與上市有關議案，上市再次提速。爲在上市前對資本進行補充，12月初漢口銀行發行50億元永續債已獲監管批覆，此次債券已於12月25日正式發行。

值得一提的是，湖北省目前尚未有一家上市銀行，而環湖北周邊省份如湖南省、江西省、河南省、安徽省、陝西省和重慶市都有屬於本土上市銀行。

10年上市“長跑”即將“衝刺”

券商中國記者從湖北銀保監局官網獲悉，漢口銀行首次公開發行A股股票並上市已經獲得湖北銀保監局的正式批覆同意，本次發行所募集資金扣除發行費用後，應全部用於充實漢口銀行資本金。

早在2010年漢口銀行就與海通證券簽署了上市輔導協議，此前該行年報中均有提及上市計劃。此次漢口銀行IPO獲得銀保監局批覆，標誌着該行10年上市長跑終迎“衝刺”階段。

進入2020年後，漢口銀行的一系列動作表明，該行推進上市有加速之勢。

長期以來，國有股的確權問題一直是橫亙於漢口銀行IPO路上的大山，由於股權結構較爲分散，該行長期無控股股東或實際控制人。不過，目前該行股權問題不斷釐清，股權障礙也逐漸掃除。

漢口銀行今年二季度披露的2019年報顯示，2020年4月3家股東已出清該行合計約爲4.51億股的股權，並過戶至武漢金融控股集團（下稱“武漢金控”）名下。同時，由於現有股東武漢開發投資有限公司、武漢商貿國有控股集團屬於武漢金控關聯方和一致行動人，目前武漢金控合計持漢口銀行股份佔比爲19.61%，已經超越聯想控股，躋身爲第一大股東。

2020年10月10日，漢口銀行召開了該行2020年第一次臨時股東大會，審議通過了“漢口銀行申請在境內上市”、“授權董事會全權辦理上市”等6項事宜，標誌該行衝擊A股上市進一步提速。

12月1日，漢口銀行召開2020年第二次臨時股東大會，再次審議了“A股股票攤薄即期回報及填補措施”“IPO報告期內管理交易”等部分發行A股事項，以及公司章程，股東大會、董事會、監事會議事規則等一系列草案。此次16項議案順利獲得通過。

然而，接下來漢口銀行上市衝刺階段，仍需面臨多項關鍵程序,包括向證監會提交上市申請並受理，進入排隊序列，然後獲得證監會一系列審覈等。

剛剛發行50億永續債補充資本

值得一提的是，漢口銀行上市的多方面工作均在同步推進。

12月2日，漢口銀行剛剛召開2020年第二次臨時股東大會的第二天，湖北銀保監局就批覆同意了“漢口銀行發行不超過50億元人民幣的無固定期限資本債券”，這將用於補充該行的其他一級資本。同時，該行發行60億元小微企業專項金融債也於當日獲得批覆。

券商中國記者在iFinD平臺上獲悉，漢口銀行此次50億元規模的永續債名稱爲“20漢口銀行永續債01”，已於12月25日正式發行，期限爲5年。

據漢口銀行披露的2020年三季度資本充足率信息，截至9月末，該行資本充足率爲12.03%，一級資本及核心一級資本充足率分別爲8.77%和8.76%。此筆永續債發行後，將提升漢口銀行的資本充足水平。

另一方面，漢口銀行上市仍有部分問題需要解決。根據湖北證監會官網披露的輔導企業信息，2020年7月17日，海通證券出具關於漢口銀行IPO的第43期輔導工作報告，提及的主要問題即爲漢口銀行增資擴股。

上述輔導報告指出，漢口銀行IPO目前存在的主要問題是：爲進一步增強資本實力，優化股權結構，擬實施增資擴股。目前增資擴股方案正處於監管部門審批階段。

此外，漢口銀行部分監事任職期限問題也仍需進一步解決。在海通證券在9月、11月分別對該行出具的第44、45期輔導書中提到，在輔導期內，漢口銀行部分監事任職期限已屆滿，應儘早完成監事的換屆工作，以滿足上市要求。

根據《商業銀行監事會工作指引》等法律法規的要求，商業銀行監事每屆任期爲3年，且外部監事在同一家商業銀行的任職時間累計不應超過6年。

不過，券商中國記者獲悉，在12月1日召開的第二次臨時股東大會中，已經通過了選舉餘春江、張雪蘭擔任漢口銀行第六屆監事會外部監事的議案。

上半年營收、淨利下滑

今年1月下旬爆發的新冠肺炎疫情，武漢市成疫情重災區，漢口銀行又是以武漢爲“大本營”的銀行，其業績表現最能反映疫情對銀行業的影響。

數據顯示，截至2019年年末，漢口銀行的總資產突破4000億元大關達到4050.42億元，同比增長27.18%，相關經營業績也保持兩位數高速增長。

不過，突如其來的新冠肺炎疫情，將漢口銀行繼續上升的勢頭打斷了。據該行披露的2020年上半年報告，1-6月該行營收爲31.31億元，同比下降12.49%，淨利潤爲9.76億元，同比下降16.65%。截至6月末，該行資產總額爲4216.79億元。

資產質量方面，截至6月末，該行的不良貸款餘額爲40.3億元，比去年末增加了10.27億元，上漲幅度達34.2%。不良貸款率爲2.09%，比去年末上升0.34個百分點，略低於全國銀行業不良貸款率2.10%的水平。

漢口銀行表示，短期內資產質量承壓但長期依然可控。對於受疫情影響的各類企業，營業能力、現金流以及還款能力的減弱可能會帶來一定數量的不良貸款甚至壞賬。

同時，大量企業和個人收入出現短期下降，也會對銀行存貸款業務產生一定衝擊，中間業務拓展受阻。綜合來看，疫情將對銀行業短期營收造成一定的負面影響。

資產結構面臨調整壓力

12月16日，評級公司聯合資信針對漢口銀行擬發行的永續債作出了信用評級報告。報告指出，漢口銀行主營業務穩步發展，IT基礎設施和科技實力在城商行中居於前列，存在差異化競爭優勢；貸款撥備對不良貸款的覆蓋水平充足，資本保持充足水平，位於“中部地區崛起”和“長江經濟帶”的區位中心，有助於業務發展。

同時，值得注意的是，聯合資信也關注到，漢口銀行房地產及關聯度較高的建築業貸款佔比仍較高，目前監管力度較大；同時漢口銀行投資資產規模較快增長，其中資產管理計劃及資金信託計劃投資規模較大，且存在違約資產，資金回收面臨風險。並且，由於投資資產佔比較高，在監管要求下，資產結構面臨調整壓力。

另外，報告還提到，新冠疫情對武漢市經濟帶來較大沖擊，對當地中小微企業帶來風險衝擊較大，不良貸款和逾期貸款規模均有所增長，因而需關注疫情對該行業務發展、資產質量帶來的不利影響。