小刀馬

2020年全球市場都遭遇了前所未有的危機，一場突如其來的疫情讓全球經濟都遭受了發展的停滯或倒退。當然，對於一些行業來說也是機遇和危機並存。我們關注到半導體市場在2020年就發生了極大的變化，臺積電、三星、聯發科，包括中芯國際、英特爾等等芯片巨頭都出現了不同程度的發展機會，當然也伴隨着不少的問題。其中的焦點之一是華爲遭受了不公正待遇，讓其海思麒麟芯片代工難以維繫。臺積電因爲在工藝方面的能力，5nm技術的市場表現力很強勁，不過，三星的綜合佈局也取得了不錯的成績。

1．三星市值超過了臺積電

蘋果公司A14芯片的市場需求，依託iPhone12系列產品的市場競爭對手難覓，讓其受到了市場的熱捧。進而對代工製造的需求也不斷提升，臺積電因爲攬到了蘋果的訂單，也彌補了不能爲華爲代工的市場缺口，可以說是蘋果iPhone系列產品走俏的最大受益者。因爲市場的需求，臺積電的股價在2020年下半年飆升了63%。在這方面，三星確實落後了一些，不過，三星也並不是沒有機會，獲得高通的訂單，讓三星依舊保持着一定的市場競爭力。

而且，因爲綜合能力的提升，如今三星的市值已經超越了臺積電。按照市值計算，當前韓國三星電子公司已經超過臺積電，成爲全球市值最高的半導體公司。三星電子公司目前的市值爲524億韓元(約合4751億美元)，臺積電約爲4701億美元，重新奪回了全球半導體行業龍頭的位置。這是自7月17日的五個多月來，三星電子市值首次超過了臺積電。市場預測，三星電子的旗艦產品DRAM將在2021年第一季度進入另一個“超級週期”。

2020年，全球半導體產業格局悄然發生了重大變化。按照市值計，英特爾以1929億美元由第三位跌至第五位，英特爾的沒落讓人唏噓不已。英偉達位居第三位，市值爲3217億美元。半導體設備巨頭荷蘭ASML也超過英特爾，以2025億美元市值排在第四位。ASML就是那家制造光刻機的廠家，由於光刻機的市場獨佔地位，讓其訂單已經延後了好幾年，即使如此都一“機”難求，對光刻機的市場需求和搶奪讓ASML的發展得到了有力提升。

2．臺積電佔據市場一半的份額

三星電子擁有衆多的產業，不過真正帶來大營收的其實也是少數一些。而代工的爭奪，就是和臺積電的一次次暗中較量。雖然臺積電獲得了蘋果的訂單，但三星也沒有閒着，其獲得了高通的大訂單。三星電子使用其5納米制造工藝爲高通生產最新的AP Snapdrag 888。此外，三星還從英偉達獲得了生產圖形處理器(GPU)的訂單。這都是和臺積電競爭中獲得的訂單。當然，臺積電的市場佔有率還是很高的，目前臺積電以55.6%的份額遙遙領先於三星電子。三星電子的市場佔有率約爲16.4%，不過，三星在銷售增長潛力方面處於領先地位。

市場預計，隨着5G移動通信和AI市場的增長，5G通信芯片和GPU訂單需求會繼續保持高速增長期，市場預計，三星在代工方面的銷售額將比2020年估計的15.4萬億韓元（約合141億美元）增長20%以上。同時，三星已經宣佈向全球芯片企業開放晶圓代工業務，這也是要和臺積電全面競爭。

3.臺積電“明目張膽”地漲價

值得關注的是，全球芯片行業掀起了一股漲價潮，IC設計廠、IDM廠等都表示將在2021年漲價。再加上全球半導體材料漲價、晶圓漲價、封測漲價、芯片漲價等等，市場的收益率會繼續提升。此前，臺積電對蘋果、AMD、英偉達等芯片巨頭提供3%的12英寸晶圓折扣。但最新消息顯示，臺積電已經取消這一折扣政策。這樣，需要代工的企業的成本還要增加。

臺積電敢於“漲價”的驅動是自己技術優勢，以及市場佔有率的穩固第一，再加上產能已經完全飽和，根本不愁沒有訂單。三星雖然有一定的和臺積電叫板的能力，但在產能和良品率方面，雙發還有一定的差距。這也使臺積電不怕大客戶不買賬。無論是蘋果、高通還是其他的企業，都會按照臺積電的“要求”去答應價格優惠措施的被取消。再加上蘋果M1的訂單，臺積電不怕沒有訂單，因此取消優惠也就明目張膽了。

令人遺憾的是，英特爾一直遊離在第一陣營之外，如果說以前還位於臺積電和三星後面，如今已經被擠出前四了。衆所周知，美國曾是芯片技術的誕生地，如今卻不得不依靠臺積電和三星做代工，美國曾經的芯片巨頭，AMD已經徹底放棄自己生產芯片、德州儀器也止步於10nm技術，只有英特爾還在苦苦追求7nm量產技術，但是英特爾如今在芯片方面的市場競爭力日趨衰落。而且在設計方面，也沒有表現出獨一無二的優勢，如今靠打壓華爲維持着最後的榮光。未來一旦中國芯片製造業能夠破冰前行，市場的機會將發生更大的變化。