自12月10日，雞蛋2105月當天上漲200餘個價位，迫臨3900後，穿過之前所有的交易高點，從而奠定了本輪行情的基點。在之後一個月時間裏，雞蛋2105月合約延20日均線上行，截止到週五以新高報收，價格突破4600。

而在現貨市場上，雞蛋受到春節備貨的影響，價格一路上漲。形成了期現聯動的局面。一般來說，期貨市場多數會強於現貨市場，但雞蛋期貨作爲冷門品種，沒有強勢資金關注，總持倉在12月10日之後，一直維持在14萬手到15萬手的局面，而且日內行情多次泛起增倉漲價，減倉跌價的走勢。‘

總結來說，這一個多月的行情，仍是屬於現貨帶動期貨爲主。

就雞蛋漲價的核心原因，仍是飼料本錢的高企。即使雞蛋漲價，對雞蛋的養殖戶來說，賺錢也不多。漲價的訴求很強烈，這也是投契本輪雞蛋漲價最核心的因素。其他方面的動靜都要退居到次要的因素裏，有利多也有利空，但歸根結底，就是飼料本錢太高了。

飼料本錢一旦抬高，就會反覆走高，這需要很長時間的消化。而且受到本輪大豆價格上漲，美國、南美等養殖戶爆賺之後，減產的動靜一直在蔓延，獲利方還需要獲得更大的利益，而中國作爲最大的進口國，處於“人爲到處我爲魚肉”的尷尬境界。

現狀就這麼個現狀，那麼題目來了，雞蛋2105合約突破4600後，還能繼承追多嗎？

這是肯定的，從農副產品暴漲暴跌的屬性看，雞蛋從3500開始計價，翻一倍是很正常的，那麼就是7000的價格。從守舊來看，6000是一個極低的目標價。從實際操作總來看，4500到5500就是黃金操縱位置。

作爲期貨合約，最重要的價值就是時間價值，從1月15日至4月1日，2105合約還有2個半月時間，刨除春節假期，那麼實際上2105合約還有2個月出頭的時間。

這裏就有一個樞紐的時間點，就是春節，按照歷年的常規走勢，春節前到節後，雞蛋會普跌10%到20%左右的水平。

這也就會形成2105合約的第一分歧點。

作爲投契多頭來說，就要觀察1月底到2月初的雞蛋價格了，而在1月最後10個交易日左右，預計2105合約價格高點會在5000左右。預期2月會泛起價格的低點，而3月則是雞蛋能否給多頭暴利的樞紐時間。

這是一些大的猜測，對與不對，需要市場和時間來驗證，個人感覺這輪雞蛋是一個多頭極度暴利的機會，其核心還逃不過本錢高企的因素，會戰勝春節的冷淡行情。

再回到週五的行情來說，週五豆類價格大跌，而雞蛋2105合約，早盤在前高壓制區域小幅增倉，迫使週四空頭出局。午後，多頭主動攻擊突破新高，空頭被迫應戰，終極將總倉位增加1.5萬手，相當於之前總持倉的10%，新資金入市使多空雙方互不想讓，而在圖形上，多頭佔據絕對優勢，一些12月10日之間的長空倉位，假如不止損的話，單手虧損高達200%。

預期下週雞蛋2105合約，會泛起一個漲停板，總持倉應該會站上25萬手的水平。

#雞蛋期貨#