2021年开年至今，公募基金发行热度依然火爆！

今天易方达基金认购规模超过了1500亿，创下了国内公募基金首发认购规模的新纪录！卖一个150亿的基金居然有1500亿资金抢购，像新股中签了，十个才中一个。

看来市场真的不差钱！

相关数据显示，开年至今两周时间，新发基金募集规模已经超过2000亿，而且本周还有20只基金等待发行。

然而，从二级市场来看，似乎并没有反映出基金发行火爆带来的效应，反而今天两市成交还跌破了万亿。

那么这种背离的原因何在呢？

一个是前期高位抱团的板块和个股进入调整后，市场的大资金尚未找到更合适的板块进行切入。

从近期板块表现来看，经过半年时间调整的大科技板块是最理想的板块。

同时，大资金进场需要一个时间和过程，并不像小资金那么快。

近期还有一个现象，那就是南下港股的资金以每天100亿的速度在不断增加，今天单日南下资金超过了200亿，开年到现在南下买港股资金达到1357亿，可见一部分资金流向了港股。要知道，2020年北向资金流入A股的资金也就是2400多亿。毕竟AH股的差价还是很诱人的。

另外，近期媒体对于抱团资金也是有些争议，尤其是前期抱团资金爆炒核心资产，是整个A股市场出现失衡的状态，这也是上面不愿意看到的，所以如今的机构资金抱团还是比较收敛一些的。

但是，抱团还是要抱团的，这是趋势！只不过是要雨露均沾，也要去抱一抱那些低估值的核心资产。这才是上面的意思。

那么这些机构资金接下来会流向哪些板块呢？

从目前情况来看，前期热门的板块如新能源车，光伏光电，军工，农业等板块调整并未完全结束。今天的军工板块有反弹的迹象，但是风格发生了一些改变，中低位的个股领涨，前期热门的高位股表现一般，这也许就是高低位切换的迹象吧。待这几个热门板块调整结束，资金还会回流的，毕竟这是跨年的几条主线，对于机构资金是不会放弃的。

今天最亮眼的是科技板块中的芯片和半导体，主要由于芯片涨价潮。从上游的晶圆代工厂开始到下游的芯片厂商，涨价造成的连锁反应。据说几乎所有的晶圆代工厂都在满负荷运转，并且这种状态澳持续到明年。芯片的涨价当然与需求量大增有关，从手机到各类消费电子产品，再到新能源车（即便不是新能源车对于芯片的需求也大增），再到万物互联，几乎大多数的场景都需要用到芯片，所以芯片的短缺也就顺理成章了。

接下来我会用一篇文章来专门分析一下芯片的应用领域和相关标的。

我之前一直在强调，目前只有大科技板块最有可能成为基金抱团的新去向。因为一是调整充分（半年的调整），二是板块体量大，方便大资金进出，三是科技强国的政策依然是重要目标。而大科技中最具代表性的就是芯片半导体了，覆盖了新能源产业，消费电子产业，智能制造产业，万物互联产业等多方面。

还有一个板块是被忽略的板块，那就是一带一路板块。这个板块的逻辑是与RCEP和中欧协议，这是对于BD上台后对于中国相关政策的一种应对，而且也是很久以来被低估的板块。

另外，资源类板块，尤其是稀有金属板块也是未来资金关注的标的，因为未来新能源车电池的销量直接取决于上游原料，也就是锂，钴，镍等稀有金属。

无论是芯片半导体，军工产品，还是新能源车，上游原材料都是起到至关重要的作用！

今天缩量上涨，意味着下来的行情还是震荡为主，现在市场资金也在寻找合适板块和去向，重点关注大科技板块的走势，如果能走出持续放量上涨的走势，必然会吸引新基金进场布局。

每一次下跌都是低吸核心资产的好机会！尤其到了年报窗口，业绩优良的核心资产更是资金的首选。