大和發佈研究報告，重申龍源電力（00916）“買入”評級，目標價由12.3港元上調13.8%至14港元。

報告中稱，龍源電力（00916）通過資產交換取得2.042GW優質風電場資產，其股本回報率達16.8%，通過向龍源A股進一步注入可再生能源資產，預期未來將有更高增長。

大和表示，龍源電力除與平莊能源資產交換外，也計劃以每股11.42元人民幣，發行3.42億A股合併平莊能源，認爲交易對公司來說具有增值作用，將有利公司未來可通過A股平臺進行融資，並預期將有更多可再生能源資產注入A股，以支持其可再生能源擴張及強勁的每股盈利增長。

該行稱，龍源電力去年獲得可再生能源補貼收入約50億元人民幣，較原先35億人民幣的指引爲佳，並預期公司在2021至25年期間將向龍源A股注入20GW可再生能源資產，預計有更高盈利增長及提升每股盈利約15%。