股友們大家好!

有行家說二級市場存在的泡沫是公道的，還給起了一個好聽的新名詞，叫‘巨浪’。並且說假如沒有這種泡沫的存在也不可能通過資本市場孕育出新興產業。這個也是有點道理，也對也不對，樞紐是針對的是什麼板塊。

用這種思路我們來分析近幾個月A股最活躍的釀酒、新能源汽車、光伏板塊。我們直接來個愉快的跟大家說結論吧。

一、首先釀酒板塊

該板塊目前漲得這麼高，許多專家都不敢說炒過頭到頂了，當心再創新高後被打臉，就釀酒企業來講，市場需求是有天花板的，白酒持續漲價確實是支持股價上漲的動力，但短期也是有天花板的，股價太高本來就是透支未來的收益，也就是現在的股價應該到明年後年才公道的，那現在的高股價就是“泡沫”，粉絲們分別堅持說屬於“泡沫”和“巨浪”的，可以留言大家一起討論。

二、再說說新能源車

新能源車特斯拉在過去的一年股價翻了7倍，市值已超過8000億美元。而傳統汽車的豐田汽車，全球銷量第一總市值纔剛過2000多億美元。2020年特斯拉產量只佔全球汽車產業的1%，但市值已經即是豐田、大衆、通用、現代、福特、寶馬六家傳統企業之和。這是資本市場孕育出新興產業的巨浪，仍是市場炒作過頭泛起的估值泡沫呢？

先看看海內政策，《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)》提出2025年新能源汽車銷售佔比達20%。日前中國汽車工業協會預計，2021年我國汽車總銷量爲2630萬輛，比2020年增長4%。其中，2021年我國新能源汽車銷量有望達到180萬輛，比2020年增長40%，這樣看新能源汽車在未來面臨巨大的發展空間；從汽車保有量看，中國目前千人汽車保有量接近200輛，對照日本400輛千人保有量，中國未來汽車千人保有量很能翻番，總保有量將從目前3億輛晉升至6億輛，市場空間巨大。

因爲新能源汽車的發展受制於許多上游的制約，不一定能夠按照政策期望的方向實現這樣的發展目標，也就是說五年內新能源車產量不一定能達標的，所以從工業的角度來講，投資的機會不是僅限在整車上。最值錢的領域就是汽車電子化，有關汽車電子產品的領域在整車中是附加值最高的方向。在零部件領域，電池、電驅、電控投資方向是非常確定的，同時，如何把電動車作爲一個超級智能終端、疊加出更多的服務和應用立異，也有機會。與此同時，在充電、換電等基礎設施領域也存在着巨大的投資空間。好比電子、網絡系統的應用，以及電池、芯片、車載系統、半導體的上市公司業績更有確定性的保證。

這就是動力電池巨頭寧德時代股價超過400元，市值間隔萬億市值僅有一步之遙的內在原因。動力電池領域，遠遠未形成定局。無論是磷酸鐵鋰、三元鋰電池仍是無鈷電池、固態電池，未來的發展空間都是非常巨大的。

三、光伏、風能板塊

前天我們說的，其實要選就可選光伏板塊的兩個龍頭，大家看看今天這兩個龍頭股是不是像我說的，一個隆基股份漲，一個通威股份，又連續大漲兩天了。光伏板塊的產業政策作爲清楚，爲實現2030年碳達峯、2060年碳中和目標，未來還有巨大的上漲空間，而且目前整個光伏板塊的估值比白酒板塊和新能源車板塊低得多。

所以我們從討論新能源車的估值受到的啓發是：光伏板塊也估值還有比較確定性上升空間的板塊，值得長線持有的。

最後我們看看股市密碼對上證指數的探測結果，如圖兩個藍色小方框，分別是2015年12月25日最高點和2018年2月2日最高點，兩點相連構成如圖紅色壓力線，這個兩個高點的水平藍色線構成上漲的阻力位。

上證指數首先突破這兩個最高點的紅色壓力線之後，目前進入到兩條藍色水平阻力位區域之內，短期由於受到這兩個藍色水平線壓力的牽制，短期在這個區域將是一波三折的震盪線上突破的走勢，目前的股市密碼依然看好短期攻上4000點的目標。