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產能供不應求 半導體供應鏈擬再度漲價

據報道，據供應鏈透露，晶圓代工廠聯電（UMC.US）擬於農曆年後再度調高報價，漲幅最高達15%。聯電已通知12寸客戶，因產能太滿，必須延長交期近一個月。下游封測廠日月光投控、京元電等也因芯片產出後對封測需求大增，產能同步喫緊，也有意漲價。

點評：供應鏈指出，去年開始，疫情催生宅經濟大爆發，帶動筆記本電腦、平板、電視、遊戲機等終端需求大增，加上5G應用滲透率擴大，尤其5G手機半導體的含量較4G手機高三、四成，部分芯片用量更是倍增。伴隨多鏡頭趨勢，導致電源管理IC、驅動IC、指紋辨識芯片、圖像感測器（CIS）等需求大增，這些芯片主要採用8寸晶圓生產，導致8寸晶圓代工供不應求勢態延續。儘管部分芯片商將微控制器（MCU）、WiFi及藍牙等芯片轉至12寸晶圓廠生產，但並未解決8寸晶圓代工供應不足的狀況，反而使得晶圓代工產能不足的問題延伸至12寸晶圓代工，包括55納米至22納米產能都告急，市場大缺貨。

一箭143星、SpaceX刷新單次發射衛星數量世界紀錄

美國東部時間1月24日10點，美國太空探索技術公司SpaceX在美國佛州卡納維拉爾角成功完成“運輸者1號”發射任務。這次發射所使用的“獵鷹9號”火箭攜帶了143顆衛星進入太空，這數量佔目前在軌衛星總數的5％。不僅刷新了美國一箭多星發射紀錄，更是打破了印度在2017年創下的單次發射火箭攜帶衛星數量最多的世界紀錄。

點評：此前，SpaceX曾計劃於2019年至2024年之間，在太空搭建由約1.2萬顆衛星組成的“星鏈”網絡，爲地球提供高速互聯網接入服務。創紀錄的“一箭多星”，將加快“星鏈”佈局建設。根據麥肯錫預測，預計2025年前，衛星互聯網產值可達5600億至8500億美元。

多家碳酸鋰企業大幅調漲報價、景氣度或持續提升

25日，國內多家碳酸鋰企業上調產品價格。其中，新餘國興鋰業的電池級和工業級碳酸鋰均較22日漲價7000元/噸，報價分別爲72000元/噸、68000元/噸；科達潔能的電池級和工業級碳酸鋰漲價5000元/噸。

點評：本輪碳酸鋰行情主要由需求主導驅動，之後有望疊加澳洲鋰輝石礦山產能出清，原料鋰輝石價格啓動推動碳酸鋰和氫氧化鋰價格共振，行業景氣度有望持續提升。

供給緊張擴散至氫氧化鋰、相關公司受關注

據百川資訊，1月25日，國內碳酸鋰價格繼續大漲，電池級碳酸鋰上漲1.28%至6.78萬元/噸，單水氫氧化鋰市場價格上2.22%至5.76萬元/噸，碳酸鋰的供應緊張局面已經開始向氫氧化鋰擴散。

點評：海外新能源汽車從2020年起投產加速，拉動下游鋰電池需求。爲優化電池電化學性能、提高能量密度，鋰電池正極材料的高鎳化是主流趨勢。而氫氧化鋰因熔點與高鎳化三元材料燒結溫度匹配等特點，是高鎳三元正極材料的最佳選擇。在未來，高鎳化正極材料將成爲氫氧化鋰需求的核心增長點。

2019年動力電池氫氧化鋰需求佔總需求的51.3%，2025年這一比例將增長至92.2%，在各類需求中處於絕對地位。供應方面，由於一線氫氧化鋰大廠中，僅贛鋒鋰業2021年有增量產能投放（預計增量3萬噸），剩餘4萬噸增量需求將由二、三線鋰鹽廠填補。強需求拉動下氫氧化鋰價格的實質性反轉。