日前，樂信發佈2020年業績快報，如期完成2020年經營目標，交易額達1765億元，資產質量持續提升；同時給出2021年業績指引，即全年交易額預計在2200-2300億元。

此外，樂信在1月26日的新消費戰略發佈會上披露了未來發展方向，將持續發力消費科技。發佈會上，樂信推出三大創新產品——約惠、買鴨、消費號。

樂信三大創新產品

在樂信新消費戰略發佈會上，樂信CEO肖文傑透露，未來，樂信旨在爲後疫情時代中小商戶解決痛點，提供促進交易轉化、拉昇交易頻次、提升客單價、鎖定長期交易、豐富會員體系、沉澱私域流量六大價值。

樂信已經上線三大創新產品——

1、約惠

這是一款智能化契約式消費產品，創新之處在於，讓用戶無需預付充值，約定多次消費即可享折扣。疫情後，用戶消費支出意願普遍降低，約惠可以大幅降低其決策門檻，商家則能夠通過約惠產品，提前鎖定長期用戶，提升交易頻次。

據已經合作的深圳美格斯健身工作室工作人員反映，約惠產品能夠幫助他們轉化至少10%-20%的未成單客戶。同時，約惠產品還能夠有效解決預付式消費存在的獲客及消費門檻高、侵權風險等問題，幫助用戶在高頻消費中省得更多，也幫助影院、航空、酒店等剛性成本行業提升上座率，降低淡季資源閒置造成的損失。

2、買鴨

通過“先享後付”模式降低消費決策門檻。使用買鴨後，用戶可以享受至少90天的免費延期付款，從而提升購買意願，商家也獲得更高的轉化率。

澳大利亞Afterpay是先享後付業態的代表公司，該公司支持消費者選擇56天延期付款，期間並不收取任何利息和手續費。

公開資料顯示，2019年7月至2020年6月間，Afterpay實際交易的用戶數990萬（分期樂同期爲1139萬），年交易規模530億（樂信同期爲1550億）。上市以來該公司股價累計上漲超140倍，成爲國民級應用，取得巨大成功，充分驗證了這一模式的創新性和市場需求。

3、消費號

這是樂信旗下分期樂商城推出的創新產品。這項產品的推出，旨在將1.2億分期樂用戶和分期消費能力，開放給網紅店家、商家。

在流量變得越來越珍貴，消費者越來越習慣於“邊看內容（視頻、直播）邊消費”的當下，消費號通過直播、小視頻等營銷工具幫助商戶吸引用戶關注，聚集流量；同時，消費號商品鏈接還可跳轉至商戶的淘寶店、京東店、拼多多店、微信小程序等，進一步增強對用戶的吸引力，沉澱私域流量。

肖文傑表示，“新消費是一條寬廣無邊的光明賽道，樂信多年來服務年輕用戶所積累的產品、運營、技術等能力，讓我們有機會在更廣闊的新消費領域釋放。三大新產品將打破樂信現有業務邊界，使我們服務用戶從1.2億拓展到5億新消費人羣；業務範圍從分期消費延伸到中國整個40萬億新消費市場，打開全新增長空間。”

2021年展望：全年交易額預計2200-2300億元

近年來，樂信圍繞新消費，接連推出樂花卡、樂卡等創新產品，驅動用戶及業務高速增長。

據樂信2020年業績快報顯示，截至2020年末，樂信用戶數已達1.18億，同比增長61%；平臺管理在貸餘額760億，同比增長26%。

值得關注的是，樂信2020年全年完成交易1765億元，不僅如期完成疫情前給出的1700-1800億元業績目標，且收入結構更趨優化——四季度新增借款中，無風險To B科技服務模式佔比提升至50%以上。

另外，桔子理財的P2P業務已按照監管要求完成清退，實現了投資人100%本息兌付。

肖文傑稱，未來2-3年，樂信助貸業務將全面轉向純科技服務模式，業務穩定性將進一步增強，成長預期更加明朗。

目前來看，樂信從2018年至2019年底每個季度管理的新增借款超過30天的逾期率都已穩定下來，且2020年的新增借款風險呈明顯下降趨勢——

2020年第三季度新增借款最新的風險表現甚至低於2018年同期水平（見圖一）。值得注意的是，平臺新增交易的首逾率FPD30從2020年7月起已降至1%以下（見圖二），徹底走出疫情影響，並持續穩定保持在低位。

圖一：2018年以來樂信單季度新增借款超過30天的逾期率

圖二：2020年樂信平臺新增借款的首逾率（30+）

肖文傑表示，“2020年我們成功經受了疫情壓力測試的考驗，不僅完成了疫情之前給出的業績目標，收入結構和增長質量也邁上了新臺階，且經營現金流健康充沛。這將支撐樂信投入更多資源繼續發力ToBank科技服務，發揮獲客、系統搭建、運營管理等方面的科技能力，爲金融機構創造更大價值。同時，樂信多年沉澱的用戶資源、運營、技術能力等，將支撐樂信在更廣闊的新消費賽道有更大作爲。2021年，樂信將圍繞新消費，上線多款創新產品，滿足更廣泛人羣和商戶需求，相信這些新產品和服務將爲樂信帶來更大的增長空間。”