原標題：地方銀行禁止異地吸存：防範跨區經營風險+穩定負債成本

記者 郝亞娟 張榮旺 

繼互聯網存款業務受到規範後，監管層將關注點瞄準地方性銀行的異地存款。

2021年2月4日，人民銀行召開加強存款管理工作電視電話會議，研究部署加強存款管理工作。會議指出，持續強化存款管理，督促地方法人銀行迴歸服務當地的本源，不得以各種方式開辦異地存款。

在分析人士看來，明確地方法人銀行不得異地吸收存款，是首次明確口徑，其中所指的是部分城商行通過互聯網渠道II類戶吸收的定期存款。至於定位於城商行的民營銀行是否適於此規定，目前尚存爭議。

自2020年以來，監管層多次出臺規範銀行存款的相關舉措，其背景是：一方面，各類股份制銀行、民營銀行、直銷銀行通過II戶吸儲，一定程度上擠壓本地城/農商行的存款空間；另一方面，防範中小銀行跨區經營導致的風險外溢，既存在底層流動性脆弱的風險，也不利於金融消費者的權益保護。

防範中小銀行跨區經營風險

2月4日，人民銀行召開加強存款管理工作電視電話會議時強調：“存款利率定價具有較強的外部性，存款市場競爭秩序事關廣大人民羣衆的切身利益。存款基準利率作爲整個利率體系的‘壓艙石’，要長期保留。必須貫徹落實金融爲民的初心使命，持續強化存款管理。督促地方法人銀行迴歸服務當地的本源，不得以各種方式開辦異地存款。繼續加強對不規範存款創新產品的監測管理，維護存款市場競爭秩序，守護好老百姓的錢袋子。”

廈門國際銀行投行與資管部任濤博士分析，按照慣例，後續將會有實際行動，甚至不排除將異地存款納入央行的MPA考覈以及金融機構穩健性評估、制定異地存款壓降計劃等。

結合央行於2020年10月16日發佈的《中華人民共和國商業銀行法（修改建議稿）》（徵求意見稿），明確規定“城商行、農商行、村鎮銀行等區域性商業銀行應當在住所地範圍內依法開展經營活動，未經批准，不得跨區域展業”。

新疆某農商行人士告訴記者：“大部分農商行原本就是在本地吸存，而且也沒有和互聯網機構合作，因此該規定的影響較小。對農商行來說，以前追求規模比較多，但近兩年更注重質量了，而且監管也是強調縣域法人不能減少，服務當地。”

值得一提的是，2021年1月15日，中國銀保監會、中國人民銀行發佈《關於規範商業銀行通過互聯網開展個人存款業務有關事項的通知》指出，地方性法人商業銀行要堅守發展定位，確保通過互聯網開展的存款業務，立足於服務已設立機構所在區域的客戶。無實體經營網點，業務主要在線上開展，且符合銀保監會規定條件的除外。

“地方性法人銀行立足於服務已設立機構所在區域是重點，主要爲防範中小銀行跨區經營導致的風險外溢，既存在底層流動性脆弱的風險，也不利於金融消費者的權益保護。”銀行業資深觀察人士蘇筱芮告訴記者，此前，監管認爲地方法人銀行突破了地域限制，存款業務已拓展至全國，存在底層流動性風險，並指出跨區風險中小銀行以互聯網平臺爲依託與異地存款人開展遠程交易，存款人的實名認證、盡職調查等均不同於線下交易，可能存在合規風險隱患。

較爲關注的是，如果完全限制了地方銀行吸收異地存款，有可能會加劇地方性銀行的經營困境和風險暴露。在某接近監管人士看來：“不排除有這個可能，但需要注意的是，最開始給城商行的就是區域性牌照。”

另外，定位於城商行的民營銀行是否適於此規定，業內人士也爭議頗多。

關注銀行負債質量和風險

對存款業務監管的持續收緊，也體現了監管層對商業銀行負債質量和風險的重視。

2021年1月8日，中國人民銀行行長易綱在談及2021年金融領域熱點問題時亦指出：“加強對互聯網平臺存款和異地存款的管理，維護存款市場秩序，穩定銀行負債成本。”

任濤分析，從加強存款管理工作電視電話會議的表述上看，監管部門對異地存款的態度要明顯嚴於異地貸款，畢竟目前異地貸款只是用了“壓縮”這一表述，這種政策導向下，地方性銀行可能不得不被動採取以下幾種舉措：一是，提高同業負債、同業存單、金融債券等主動負債的發行力度，接受市場變化帶來的考驗，以支撐資產投放，否則短期內部分銀行可能會被動縮表。二是，存款拓展帶動業務作業區域不得不進一步下沉至縣級及以下地區，社區銀行變得越來越有必要。三是，存款拓展壓力以及市場利率中樞水平變化可能會導致存款成本管控在短期內變得很困難。

在蘇筱芮看來，未來商業銀行需要釐清自身的業務結構與規模佔比，通過加強同業融資來緩解監管帶來的衝擊；要認真評估監管指標，如流動性匹配率、優質流動性資產充足率、核心負債比例等重要監管指標，進行壓力測試；要加緊平衡收入結構，做好客戶精細化運營，大力發展自營渠道，藉助網點優勢提升自身的運營能力。

銀行存款成本受到嚴格控制後，也將同步傳導至貸款利率方面。“考慮到未來疫情和外部環境不確定性仍然較大，國內經濟修復基礎還不牢固，金融還要對實體經濟保持一定支持力度，這就要求企業貸款成本在2021年不能掉頭向上，而控制好銀行存款成本，就能起到釜底抽薪的作用。”東方金誠首席宏觀分析師王青指出。

具體來看，王青分析，銀行的資金來源主要有兩個：一是儲蓄存款，二是同業資金。後者的資金成本主要受央行公開市場操作引導。如果儲蓄存款利率保持穩定，那麼銀行邊際資金成本就主要受央行公開市場操作影響；如此，央行就可通過公開市場操作，及時、靈活引導銀行邊際資金成本變化，進而控制包括貸款利率在內的各類市場利率走向，實現“貨幣市場利率-LPR-企業貸款利率”的傳導過程，提升貨幣政策傳導效率。