原標題：650億美元！華爾街巨騙麥道夫獄中去世 一文回顧史上最大龐氏騙局

據美國媒體報道，消息人士稱，美國史上最大龐氏騙局主犯麥道夫（Bernard Madoff）在獄中死亡，終年82歲。麥道夫一直患有慢性腎衰竭和其他一些疾病，2020年2月，其律師以病情爲向法庭提出提前釋放麥道夫的請求被駁回。

2009年6月，麥道夫被紐約南區聯邦法院判處150年監禁。調查人員稱，案件受害者數以萬計，包括名人、慈善機構、養老基金和對沖基金。諾貝爾和平獎得主埃利·威塞爾（Elie Wiesel）的基金會損失了1520萬美元。

證券經紀起步

麥道夫1960年畢業於霍夫斯特拉大學，他用從岳父那裏借來的500美元和自己的儲蓄創辦了麥道夫投資證券公司（Bernard L.Madoff Investment Securities）。麥道夫主要從事場外市場交易OTC，從小盤低價股做起。經過多年的磨鍊，麥道夫漸漸成爲華爾街經紀業務的明星。之後，麥道夫開始活躍於美國證券業的自我監管組織——全國證券交易商聯合會(NASD)，而他旗下的公司也逐漸成爲納斯達克股市中最活躍的5家公司之一。

1989年，麥道夫的證券投資公司控制了紐約證券交易所超過5%的交易量。1991年，麥道夫成爲納斯達克董事會主席。在其帶領下，納斯達克成爲足以和紐交所分庭抗禮的證券交易所，爲蘋果公司、思科、Google等公司日後到納斯達克上市作出巨大貢獻。

隨後，麥道夫開始依靠朋友、家人和生意夥伴織成的關係網爲旗下基金產品進行籌資。有些代理人因招攬投資者獲取佣金，而很多其他代理人則與他有單獨的、盈利豐厚的業務關係。有投資者說，如果你在俱樂部或高爾夫球場喫午餐，每個人都在談論麥道夫爲他們賺了多少錢，大家都想跟他籤合同。

這些客戶被告知，公司主要是依靠“可轉換價差套利（split-strike conversion）”的交易模式來賺錢，通過購買一籃子大盤成分股以反映標準普爾100指數，同時利用買賣該指數的期權來降低風險。

麥道夫也沒有讓他們失望；投資者的錢每年都能取得10~12%的回報， 這也讓後來者變得趨之若鶩。 直到2008年金融危機前夕，雖然資本市場形勢不斷惡化，麥道夫依然在向投資者報告說——他的基金持續在穩健的增長中。

金融危機刺破騙局

早在上世紀90年代，就有不少質疑麥道夫的聲音傳出。從1992年到2008年，美國證券交易委員會SEC收到了涉及麥道夫的6起指控，但時任SEC監察長科茨（David Kotz ）後來表示，他們甚至從未採取任何基本措施對麥道夫進行調查。

2001年，《巴倫週刊》發表了專題文章，懷疑麥道夫回報率“作假”，並質疑他放棄了業內標準的收取20%業績佣金的做法。 文中稱，麥道夫的基金從來沒虧過錢，即使在市場低迷的年份裏也是如此，比如在互聯網泡沫破滅之後普遍虧損的2001年，令人難以置信。麥道夫隨後和作者通電話，說不會詳細說明他的“專利”策略，而且這種策略也不可能被逆向破解。

事實證明，交易都是虛構的。麥道夫的基金給客戶發送了他從未執行過的交易的虛假確認書，以及僞造的賬戶對賬單來記錄他從未獲得的收益。換而言之，麥道夫的基金只不過是一個摩根大通銀行的美元支票賬戶，他和他的副手帕斯卡利(Frank Di Pascali)定期從這個賬戶匯款，但從來沒有真正的“買入”和“賣出”。而在麥道夫運營的基金公司裏，程序員和行政人員編造着紙質報表，這些報表顯示的投資“回報”總計約500億美元。

根據SEC的說法，2005年起，麥道夫的基金逐漸變成了一個新的“龐式騙局”，所有的返還給投資者的收益都是來自於越來越多的新加入的投資者。

2008年秋天，全球金融危機來襲，許多投資者要求套現，謊言最終被拆穿。由於無法滿足70億美元的贖回要求，麥道夫向兒子馬克和安德魯坦白，他的投資諮詢業務是“一個大謊言”。兩個兒子最終選擇去當局告發，聲稱一直被父親矇騙，並主動提出斷絕關係，麥道夫於當年12月11日被捕。三個月後，他承認了包括欺詐、洗錢和僞證在內的11項刑事指控。除了麥道夫之外，包括其弟弟彼得在內的十多人被判犯有聯邦罪。2014年，摩根大通向美國政府和麥道夫案受害者支付了26億美元，以了結有關沒有保持足夠風控措施的指控。在小摩實施了一些改革計劃後，檢方最終撤銷了對該行的指控。

時至今日，各方仍在努力挽回損失。截至2020年年中，麥道夫投資公司的資產清算託管人皮卡德(IrvingPicard)已經爲麥道夫的客戶追回了140多億美元，其中包括檢方與億萬富翁慈善家皮考爾(Jeffry Picower)的遺孀芭芭拉-皮考爾(Barbara Picower)就72億美元遺產達成的和解協議，皮考爾被普遍認爲是是麥道夫騙局中最大受益人。

麥道夫一再試圖把追回的錢歸爲自己的功勞，聲稱他迫使他最大的投資者歸還了他們的一部分錢。他在2013年寫道，“那些當事人很清楚我掌握的有關他們串通一事的證據，並明智地提出了和解方案。”

但皮卡德和聯邦調查人員說，麥道夫從未向他們提供過任何有意義的幫助。他在每條信息中聲稱的懊悔也很可疑。麥道夫曾表示，自己改變了華爾街的運作方式，如果沒有他的消息，許多受害者可能會在市場上損失更多的錢。麥道夫在獄中給CNBC的一封電子郵件中稱，大蕭條引發的市場崩盤導致了他的騙局。

2009年6月宣判時，麥道夫曾試圖獲得受害者的原諒。他說，“對不起，我知道這對你沒有幫助。”當聯邦法官陳卓光 (Denny Chin)公佈對其150年監禁，賠償1700億美元的最高量刑後，人羣中爆發出一片歡呼。

在聽證會上作證的新澤西州李堡市的前市長羅斯（Burt Ross）當時表示，希望麥道夫在監獄裏度過餘生。