原標題：過去三年主業鉅虧近百億！剛收年報問詢函後，*ST華映又拋出了28億大額融資

圖片來源：圖蟲

記者 | 郭淨淨

4月16日，*ST華映(000536.SZ)披露2021年度非公開發行A股股票預案，公司擬向公司控股股東福建省電子信息集團在內的不超過35名合格投資者非公開發行股票數量不超8.29億股（未超過公司本次發行前總股本的30%），預計募集資金總額不超過28億元。

20億定增資金加碼顯示器件擴產能

公開信息顯示，*ST華映從事液晶模組加工與銷售的公司包括華映科技及子公司華冠光電。公司所生產的大尺寸LCM產品主要應用於液晶電視、筆記本電腦、監視器和電腦顯示器等產品；中小尺寸LCM產品主要應用於智能手機、平板電腦、POS機等產品。

*ST華映指出，在扣除發行費用後實際募集資金淨額中，20億元將用於投資金屬氧化物薄膜晶體管液晶顯示器件（IGZOTFT-LCD）生產線擴產及OLED實驗線量產項目，另用8億元補充流動資金及償還銀行貸款。

該公司進一步指出，目前，公司已建成了第6代TFT-LCD生產線和OLED實驗線，積累了豐富的項目管理、產能爬坡、良率提升等方面的技術和經驗，TFT-LCD生產線已於2018年6月實現每月3萬片LCD大板的產能。

其中，*ST華映子公司華佳彩在莆田市涵江區投資120億元建成了第6代薄膜晶體管液晶顯示器件（TFT-LCD）生產線及OLED實驗線項目，主要生產以TFT-LCD爲主的中小尺寸顯示面板。截至2018年6月，華佳彩已實現每月3萬片LCD大板的設計產能。

此次*ST華映擬將華佳彩LCD面板生產線產能從3萬片大板/月提升至4萬片大板/月，並將OLED實驗線改造爲生產線，擴充OLED的產能。界面新聞獲悉，本項目計劃投資20.31億元。本項目完全達產後，項目計算期平均稅後利潤爲9941萬元，內部收益率（稅後）爲7.83%，靜態投資回收期（稅後）爲8.02年（含建設期）。

對於此次定增，*ST華映稱，此次公司擬通過非公開發行募集資金在原有LCD面板生產線的基礎上購買部分關鍵工藝設備，擴充產能；在本次募投項目建設完成後，公司產能將進一步提高，形成規模效應，此外將增強公司資金實力。

據介紹，福建省電子信息集團直接持有*ST華映2809.7萬股股份，占上市公司總股本的1.02%，通過一致行動人福建省電子信息投資間接持有*ST華映3.79億股股份，佔總股本的13.73%，通過渤海信託計劃持有*ST華映2.82億股股份，佔總股本10.22%；另通過興證資管計劃持有*ST華映526.94萬股股份，佔總股本0.19%。福建省電子信息集團及其相關方合計持有公司6.95億股股份，佔公司總股本的25.16%。福建省電子信息集團系福建省人民政府出資組建的電子信息行業國有獨資資產經營公司和投資平臺。

根據預案，福建省電子信息集團認購公司本次非公開發行的股票自發行結束之日起18個月內不得轉讓，其他發行對象認購公司本次非公開發行的股票自發行結束之日起6個月內不得轉讓。

扣非後淨利潤連續三年爲負

2018年以來，*ST華映受原間接控股股東中華映管申請重整及宣告破產事項的影響，原有模組業務受到較大影響。該公司主營業務發生較大虧損。

界面新聞獲悉，2018年、2019年和2020年，*ST華映歸屬於母公司股東淨利潤分別爲-49.66億元、-25.87億元和6.11億元，同期對應的扣除非經常性損益後公司淨利潤分別爲-50.04億元、-31.03億元和-11.99億元。

圖片來源：*ST華映2020年年度報告

*ST華映坦言，最近三年未分配利潤均爲負數，公司可能存在在一定時期內無法向股東進行現金分紅的風險。截至2020年末，公司合併報表和母公司報表未分配利潤分別爲-64.48億元和-9.24億元，因此公司最近三年未進行現金分紅。“受此影響，公司可能在一定時期內不能完全彌補累計未彌補虧損，導致公司可能存在在一定時期內無法向股東進行現金分紅的風險。”

另外，去年，該公司處置華映光電股份有限公司100%股權（含其持有的華樂光電51%股權）實現投資收益14.65億元，獲得政府補助合計3.4億元，這才使其淨利潤實現扭虧爲盈。

截至2020年年底，*ST華映的固定資產賬面價值爲75.95億元，佔資產總額的62.59%，其中，包括機器設備在內暫時閒置的固定資產合計2億元。2018年至2020年，公司計提固定資產減值準備金額分別爲5.95億元、8.86億元和1.19億元。

到去年，該公司存貨餘額爲5.35億元，較上年末增長7.18%；2018年至2020年，公司計提存貨跌價準備金額分別爲7.28億元、2.86億元和4888.86萬元；報告期內存貨中庫存商品轉回或轉銷3.72億元。

鑑於此，2021年4月14日，深交所對*ST華映下發年報問詢函，要求公司解釋是否存在股票應實施退市風險警示或其他風險警示的情形？是否存在過去年度過度計提、報告期計提不充分或通過調節固定資產減值計提金額進行不當盈餘管理的情形？以及是否存在爲實現盈利而調節存貨跌價準備計提的情形？

不過，進入2021年，*ST華映扭虧爲盈。一季度業績預告顯示，該公司今年前三月歸屬於上市公司股東的淨利潤預計是2500萬元至3000萬元，而上年同期是虧損4.05億元。

政府補助對*ST華映扭虧爲盈作用不小。該公司表示，報告期內，行業景氣度持續上行，公司內嵌式觸控面板等產品具有較強競爭優勢，產銷兩旺，營業收入較上年同期增長顯著。另外，本報告期收到政府協議補助款1億元。

責任編輯：陳悠然 SF104