野村指美團（03690-HK）需增大量財力投資社區團購，維持目標價404港元及買入評級。

美團今早公佈，於2021年4月19日，該公司與可換股債券聯席賬簿管理人（高盛（亞洲）有限責任公司及Merrill Lynch （Asia Pacific） Limited）訂立可換股債券認購協議，據此，按照可換股債券認購協議的條款並在其條件規限下，該公司已同意發行2027年債券及2028年債券，而可換股債券聯席賬簿管理人已同意個別而非共同認購及支付或促使認購人認購及支付本金總額分別爲14.84億美元及15億美元的2027年債券及2028年債券。

該公司、騰訊及配售聯席賬簿管理人於2021年4月19日訂立配售及認購協議，據此，騰訊同意委聘配售聯席賬簿管理人，而配售聯席賬簿管理人同意擔任騰訊的代理（各自個別但非共同或共同與個別基準），該公司同意按每股配售價273.80港元向承配人（獨立第三方）配售1.87億股配售股份。配售價較股份於最後交易日在聯交所所報收市價每股289.20港元折讓約5.3%。

同日，該公司與騰訊訂立騰訊認購協議，據此，如配售聯席賬簿管理人所安排，該公司已同意按每股發行價273.80港元配發及發行1135.26萬股新股份。該等股份相當於該公司現有已發行股本約0.2%及投票權0.1%，及該公司經認購事項及騰訊認購事項擴大的已發行股本約0.2%及投票權0.1%。發行價較股份於最後交易日在聯交所所報收市價每股289.20港元折讓約5.3%。

發行2027年債券及2028年債券的估計所得款項淨額（已扣除佣金及開支）分別約爲14.857億美元及14.858億美元。經扣除騰訊及該公司適當產生的所有費用、成本及開支後，發行認購股份的估計所得款項淨額約爲66億美元。騰訊認購事項之估計所得款項淨額預計約爲4億美元。因此，估計淨騰訊認購價（經扣除有關費用、成本及開支）約爲每股騰訊認購股份273.78港元。

預計該等所得款項淨額用於科技創新、包括無人車、無人機配送等前沿技術領域的研發，以及一般企業用途。