KDJ指標的中文名稱是隨機指數，最早起源於期貨市場。隨機指標(KD)自50年代由美國大師喬治.雷恩(George C.Lane)博士創立以來，歷經半世紀歲月，已被證明是令人膜拜的經典。
隨機指標KDJ是由三條不同顏色的線組成了KDJ指標。KDJ 指標的原理，就是利用當前股價(包括大盤指數，下同)在近期分佈中的相對位置來預測可能發生的趨向拐點。它是利用市場價格真實的波動來反映價格走勢的強弱以及超買超賣現象，從而在價格尚未出現明顯的上升或下降之前提前發出交易信號，它是捕捉市場價格即將要發生拐點的一種技術工具。
隨機指標(KD)適用於中短期股票的技術分析。KD線的隨機觀念與移動平均線相比，各有所長。移動平均線在習慣上只以收盤價來計算，因而無法表現出一段行情的真正波幅。換句話說，當日或最近數日的最高價、最低價、無法在移動平均線上體現。因而有些專家才慢慢開創出一些更進步的技術理論，將移動平均線的運用發揮的淋漓盡致。KD線就是其中一個頗具代表性的傑作。

怎樣看懂KDJ指標?
在一般的軟件圖表上，黃色的K線代表快速指標，白色的D線代表慢速指標，紅色的是J線。通常就敏感性而言，J值最強，K值次之，D值最慢。就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最穩。

具體來說，KDJ的計算原理是，通過一個特定的週期(常爲9日、9周等)內出現過的最高價、最低價及最後一個計算週期的收盤價及這三者之間的比例關係，來計算最後一個計算週期的未成熟隨機值RSV，然後根據平滑移動平均線的方法來計算K值、D值與J值，並繪成曲線圖來研判股票價格走勢。
什麼是KDJ金叉？
J值、K值同時從下往上穿過D值。分兩種情況：股價經過長期下跌，
第一：KDJ值處於50以下（超賣區間）形成金叉，這種金叉形成後後續股價的空間大點，持股的時間長點，如果別的指標配合良好的話，應該是底部建倉機會。
第二：KDJ值處於50附近（觀望區間）形成金叉，這種金叉一般出現在上漲中途的調整結束階段，可以加碼或持股待漲。
買賣點實戰案例
1、KDJ指標低位金叉
當K值和 D值均小於30，曲線K從下向上穿越了曲線D，則KDJ指標形成低位金叉，表示短期內人氣聚集，股價有上漲的可能，是買入信號。在低位時，曲線K和曲線D可能會重複金叉多次。短時間內形成金叉的次數越多，買入信號越強烈。

如圖所示，2014年12月19日，處於下跌整理中的蒙發利大幅下跌，而KDJ指標中的曲線D進入到20以下的超賣區。2015年1月5日，蒙發利KDJ指標中的曲線K由向上穿越了曲線D，形成了低位金叉。此時，投資者可以適量買入。之後，該股進入了反彈行情。
2、低位金叉買點
股價在下跌中或者弱勢整理時，D線、K線、J線依次由上到下排列，並且三條線處於50附近或者50以下區域當中。當股市轉強、股價開始上漲的時候，K線和J線就會同時向上穿過D線，這時候就形成了股價看漲的黃金交叉形狀。

如圖所示，華東電腦(600850)KDJ三條曲線下行到50以下的區域，其後股價上漲，KDJ三條線也開始上升，並且形成金叉，此時投資者買入股票是比較可靠的選擇，因爲股價上漲的趨勢非常的明顯。
3、KDJ指標高位死叉
當K值和 D值均大於70，曲線K從上向下穿越了曲線D，則KDJ指標形成高位死叉，表示短期內人氣渙散，股價有下跌的可能，是賣出信號。在高位時，曲線K和曲線D可能會重複死叉多次。短時間內形成死叉的次數越多，賣出信號越強烈。

如圖所示，2015年5月26日，處於快速上升行情中哈爾斯的KDJ指標中的曲線K從上向下穿越了曲線D，形成了死叉。且該死叉出現在80以上的高位，後來股價滯漲回落，出現了較大的跌幅，是較爲可靠的賣出信號
4、頂部死叉賣點
股價上漲到頂部開始盤整，並且有逐漸走弱的趨勢。雖然股價沒有大幅度的下跌，但是多方力量已經明顯不足，下跌是遲早的事情。股價下跌時，K線和J線向下突破D線形成死叉，這是投資者賣出股票的時機。

如圖所示，華塑控股(000509)的股價在高位整理時，KDJ指標中的K線和J線向下突破D線，形成死叉，配合5日均線死叉10日均線，此時交易者賣出股票，就可以避免以後的下跌行情。

相關文章