记者：罗雪峰

股权变动风险持续压顶，青海银行前期粗放发展引发系列苦果，不仅业绩连续三年没有达到预期目标，不良贷款风险也大增30%。

股东股权变动风险一直是中小银行正常经营过程中不可小视的风险，不仅影响中小银行在资本市场的融资定价，也给中小银行的经营决策带来重大风险。作为西北地区一家千亿规模的中小银行，青海银行就深受影响，数据显示，在2020年，青海银行被质押股权3.17亿股，占股本总数的13.02%。其中第一大股东青海省国有资产投资管理有限公司质押比例达16.67%。

股权频繁被质押，大客户信贷风险也持续承压，青海银行十大客户中，有两户贷款五级分类已经为关注类，贷款金额占贷款总额比例分别为1.15%和0.89%。

这些风险的背后是青海银行经营业绩连续两年不及预期，青海银行公布的2020年年报显示，2020年该行营业收入、利润总额等出现下降，同时资产质量出现上升，拨备覆盖减少。针对经营业绩、股权质押以及大客户风险等问题，发现网向青海银行发去采访提纲请求释疑，截至发稿前，青海银行未就相关问题给予合理解释。

股权变动风险压顶 两大客户信贷为关注类贷款

旨在完善银行保险机构公司治理，加强股东股权监管，有效防范金融风险的《银行保险机构大股东行为监管办法（试行）》（征求意见稿）于6月17日由中国银保监会公开发布。《办法》拟严格规范约束大股东行为，明确禁止大股东不当干预银行保险机构正常经营、委托他人或接受他人委托参加股东大会、用股权为非关联方的债务提供担保等。大股东质押银行保险机构股权数量超过其所持股权数量的50%时，大股东及其所提名董事不得行使在股东（大）会和董事会上的表决权。该征求意见对于中小银行股权治理将产生重大影响，尤其是中小银行大股东的股权质押将受到一定限制，与此同时也给中小银行的股权治理提出了新的要求。

作为西北地区一家千亿规模的中小银行，青海银行就深受影响，数据显示，在2020年，青海银行被质押股权3.17亿股，占股本总数的13.02%。其中第一大股东股权质押比例达16.67%，而在2020年上半年更是达到百分之百。另外，中国执行信息公开网显示，青海银行第一大股东青海省国有资产投资管理有限公司于2020年6月11日成为被执行人，执行标的17642408元。

除了第一大股东高质押比例外，青海银行前十大股东中，就有五大股东进行了股权质押。其中，西宁伟业房地产开发有限公司质押股权2800万股，占其所持股份的14%；攀华集团有限公司质押股权4999.5万股，占其所持股份的45.45%；苏州市相城区江南化纤集团有限公司质押股权5390万股，占其所持股份的49%；陕西明煌置业有限公司质押股权1735.2万股，占其所持股份的21.69%。

（图源：青海银行2020年年报）

值得注意的是，青海银行在近几年的年报中都提出，将加强股权管理，持续规范股东行为；制定《青海银行股权质押管理办法》，健全股权质押管理工作机制，将出质人经营状况、质权人情况、股权质押限额、股东在本公司贷款情况及股权质押对公司治理的影响分析等全部纳入股权质押审核范围，切实将监管要求落到实处。但是从2020年的股权质押情况来看，效果并不明显。

股权频遭质押外 ，青海银海的大客户信贷风险也不容忽视。年报数据显示，青海银行前十大贷款客户中已有两户贷款为关注类贷款，分别是该行第三大贷款客户和第八大贷款客户，贷款余额分别为6.99亿元和5.4亿元，占贷款总额比例分别为1.15%和0.89%。据悉，该行前十大贷款客户贷款余额共计64.57亿元，占贷款总额比例为10.65%。

（图源：青海银行2020年年报）

另外，西宁特钢的信贷在2019年的年报中就已经被列为关注类贷款。业内人士表示，关注类贷款是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响因素的贷款。如果不利影响因素消除，可以重新划为正常类贷款，但如果不利因素影响到借款人偿还本息则要划为次级类，称为不良贷款。

业绩连续三年不及预期 资产质量再次恶化不良率增幅30%

而青海银行股权频遭质押的背后是其经营业绩持续不及预期，年报数据显示，2020年青海银行实现各项收入达46.43亿元，同比下降2.67%；净营业收入20.35亿元，同比下降9.31%；拨备前利润12.11亿元，同比下降15.67%；净利润4.81亿元，同比增长5.87%。

（图源：青海银行2020年年报）

值得一提的是，青海银行发布的2018-2021年实现净利润的预期目标分别为10亿元、6亿元、5亿元、4.9亿元，净利润预订目标呈逐年下降趋势，不过最终连续三年未达到盈利预期。年报数据显示，该行2018年、2019年、2020年净利润分别为2.06亿元、4.55亿元、4.81亿元。

业绩连续三年不及逾期的同时青海银行资产质量再次恶化，不良双升，不良贷款率的增幅高达30%。数据显示，截至2020年末，青海银行不良贷款年末余额19.61亿元，同比增加5.82亿元；不良贷款率3.24%，同比上升0.75个百分点；拨备覆盖率158.66%，同比减少14.09个百分点。

此外，在青海银行披露的补充财务指标中，资产利润率连续三年均未达到监管要求，2018年、2019年、2020年，该行上述指标分别为0.19%、0.44%和0.46%。资产利润率是指商业银行在一个会计年度内获得的税后利润与总资产平均余额的比率，是综合评价商业银行经营管理业绩最常用的重要指标。根据《商业银行风险监管核心指标（试行）》，商业银行资产利润率应大于等于0.6%。

自青海银行原董事长王丽因严重违法违纪被双开后，青海银行经营业绩在2019年有所好转，但是在2020年再度出现大幅下滑，尤其是资产质量承压，除了疫情的原因外，也显示出此前的粗放发展的苦果还需要时间来消化。