記者：羅雪峯

股權變動風險持續壓頂，青海銀行前期粗放發展引發系列苦果，不僅業績連續三年沒有達到預期目標，不良貸款風險也大增30%。

股東股權變動風險一直是中小銀行正常經營過程中不可小視的風險，不僅影響中小銀行在資本市場的融資定價，也給中小銀行的經營決策帶來重大風險。作爲西北地區一家千億規模的中小銀行，青海銀行就深受影響，數據顯示，在2020年，青海銀行被質押股權3.17億股，佔股本總數的13.02%。其中第一大股東青海省國有資產投資管理有限公司質押比例達16.67%。

股權頻繁被質押，大客戶信貸風險也持續承壓，青海銀行十大客戶中，有兩戶貸款五級分類已經爲關注類，貸款金額佔貸款總額比例分別爲1.15%和0.89%。

這些風險的背後是青海銀行經營業績連續兩年不及預期，青海銀行公佈的2020年年報顯示，2020年該行營業收入、利潤總額等出現下降，同時資產質量出現上升，撥備覆蓋減少。針對經營業績、股權質押以及大客戶風險等問題，發現網向青海銀行發去採訪提綱請求釋疑，截至發稿前，青海銀行未就相關問題給予合理解釋。

股權變動風險壓頂 兩大客戶信貸爲關注類貸款

旨在完善銀行保險機構公司治理，加強股東股權監管，有效防範金融風險的《銀行保險機構大股東行爲監管辦法（試行）》（徵求意見稿）於6月17日由中國銀保監會公開發布。《辦法》擬嚴格規範約束大股東行爲，明確禁止大股東不當干預銀行保險機構正常經營、委託他人或接受他人委託參加股東大會、用股權爲非關聯方的債務提供擔保等。大股東質押銀行保險機構股權數量超過其所持股權數量的50%時，大股東及其所提名董事不得行使在股東（大）會和董事會上的表決權。該徵求意見對於中小銀行股權治理將產生重大影響，尤其是中小銀行大股東的股權質押將受到一定限制，與此同時也給中小銀行的股權治理提出了新的要求。

作爲西北地區一家千億規模的中小銀行，青海銀行就深受影響，數據顯示，在2020年，青海銀行被質押股權3.17億股，佔股本總數的13.02%。其中第一大股東股權質押比例達16.67%，而在2020年上半年更是達到百分之百。另外，中國執行信息公開網顯示，青海銀行第一大股東青海省國有資產投資管理有限公司於2020年6月11日成爲被執行人，執行標的17642408元。

除了第一大股東高質押比例外，青海銀行前十大股東中，就有五大股東進行了股權質押。其中，西寧偉業房地產開發有限公司質押股權2800萬股，佔其所持股份的14%；攀華集團有限公司質押股權4999.5萬股，佔其所持股份的45.45%；蘇州市相城區江南化纖集團有限公司質押股權5390萬股，佔其所持股份的49%；陝西明煌置業有限公司質押股權1735.2萬股，佔其所持股份的21.69%。

（圖源：青海銀行2020年年報）

值得注意的是，青海銀行在近幾年的年報中都提出，將加強股權管理，持續規範股東行爲；制定《青海銀行股權質押管理辦法》，健全股權質押管理工作機制，將出質人經營狀況、質權人情況、股權質押限額、股東在本公司貸款情況及股權質押對公司治理的影響分析等全部納入股權質押審覈範圍，切實將監管要求落到實處。但是從2020年的股權質押情況來看，效果並不明顯。

股權頻遭質押外 ，青海銀海的大客戶信貸風險也不容忽視。年報數據顯示，青海銀行前十大貸款客戶中已有兩戶貸款爲關注類貸款，分別是該行第三大貸款客戶和第八大貸款客戶，貸款餘額分別爲6.99億元和5.4億元，佔貸款總額比例分別爲1.15%和0.89%。據悉，該行前十大貸款客戶貸款餘額共計64.57億元，佔貸款總額比例爲10.65%。

（圖源：青海銀行2020年年報）

另外，西寧特鋼的信貸在2019年的年報中就已經被列爲關注類貸款。業內人士表示，關注類貸款是指儘管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響因素的貸款。如果不利影響因素消除，可以重新劃爲正常類貸款，但如果不利因素影響到借款人償還本息則要劃爲次級類，稱爲不良貸款。

業績連續三年不及預期 資產質量再次惡化不良率增幅30%

而青海銀行股權頻遭質押的背後是其經營業績持續不及預期，年報數據顯示，2020年青海銀行實現各項收入達46.43億元，同比下降2.67%；淨營業收入20.35億元，同比下降9.31%；撥備前利潤12.11億元，同比下降15.67%；淨利潤4.81億元，同比增長5.87%。

（圖源：青海銀行2020年年報）

值得一提的是，青海銀行發佈的2018-2021年實現淨利潤的預期目標分別爲10億元、6億元、5億元、4.9億元，淨利潤預訂目標呈逐年下降趨勢，不過最終連續三年未達到盈利預期。年報數據顯示，該行2018年、2019年、2020年淨利潤分別爲2.06億元、4.55億元、4.81億元。

業績連續三年不及逾期的同時青海銀行資產質量再次惡化，不良雙升，不良貸款率的增幅高達30%。數據顯示，截至2020年末，青海銀行不良貸款年末餘額19.61億元，同比增加5.82億元；不良貸款率3.24%，同比上升0.75個百分點；撥備覆蓋率158.66%，同比減少14.09個百分點。

此外，在青海銀行披露的補充財務指標中，資產利潤率連續三年均未達到監管要求，2018年、2019年、2020年，該行上述指標分別爲0.19%、0.44%和0.46%。資產利潤率是指商業銀行在一個會計年度內獲得的稅後利潤與總資產平均餘額的比率，是綜合評價商業銀行經營管理業績最常用的重要指標。根據《商業銀行風險監管核心指標（試行）》，商業銀行資產利潤率應大於等於0.6%。

自青海銀行原董事長王麗因嚴重違法違紀被雙開後，青海銀行經營業績在2019年有所好轉，但是在2020年再度出現大幅下滑，尤其是資產質量承壓，除了疫情的原因外，也顯示出此前的粗放發展的苦果還需要時間來消化。