監管罰單背後：金華銀行資本利潤率未達標！資本充足率持續承壓丨銀行

截至今年6月末，金華銀行資產利潤率0.68%，同比增長0.35個百分點；資本利潤率10.79%，同比增長5.32個百分點。改善後的資本利潤率依然未達監管要求

《投資時報》研究員章帆

城商行作爲是中國銀行體系的重要組成部分，在服務實體經濟中扮演了重要的角色。但是，由於存在着“偏安一隅”的地域限制，城商行也往往會面臨着更大的挑戰。

6月24日，中國銀保監會官網公佈了一則銀保監會嘉興監管分局針對金華銀行股份有限公司（下稱金華銀行）嘉興分行的行政處罰。

行政處罰信息公開表（嘉銀保監罰決字〔2021〕10號）顯示，金華銀行嘉興分行的主要違法違規事實（案由）爲：信貸管理不審慎導致經營性物業貸款資金被挪用流入股市及被挪用於購買理財產品。依據《中華人民共和國銀行業監督管理法》第四十六條第（五）項，決定對金華銀行嘉興分行罰款人民幣60萬元。

上述違規行爲，是否意味着金華銀行內部管理存在不足和漏洞？

對此，金華銀行對《投資時報》表示，一直以來該行均十分注重內部管理和合規管理，該行嘉興分行自2015年成立以來經營管理也較爲穩健。發現上述問題後，已立即組織整改，並依據內部問責管理辦法對相關責任人及負責人進行了問責，目前有關問題已整改完成。

但《投資時報》研究員同時注意到，除了此次監管處罰外，金華銀行還面臨着淨利潤下滑、部分監管指標未達標、資本充足率下滑等多方面壓力。

部分指標未達監管要求

2020年，金華銀行營業收入爲9.88億元，同比減少17.81%；利潤總額爲1.02億元，同比下降39.67%；淨利潤爲0.93億元，同比下降24.73%。

營業收入的下降很大程度上受利息淨收入下降所影響。2020年，金華銀行利息淨收入爲0.49億元，同比下降57.96%。從淨利差和淨息差來看，2020年該行淨利差爲1.08%，同比下降0.52個百分點；淨息差爲1.26%，同比下降0.46個百分點。

此外，2019年—2020年，金華銀行的資產利潤率分別爲0.16%和0.13%，資本利潤率分別爲3.04%和2.24%，與資產利潤率大於0.6%和資本利潤率大於11%的監管標準相比相差甚遠，且呈現出下行趨勢，盈利能力令人擔憂。

對於營業收入及相關利潤指標下降的問題，金華銀行對《投資時報》表示，面對去年疫情和經濟下行的雙重考驗，該行根據政府及監管要求，出臺了疫情扶貧幫困、減費讓利政策，因存量貸款續貸讓利、增量降利等政策影響，造成利息收入下降，若將該因素剔除，2020年實際營業收入同比有所增長。因爲營業收入下降，導致2020年度利潤總額、淨利潤、資產利潤率、資本利潤率等相關指標有一定程度的下降。

金華銀行進一步解釋稱，資產利潤率、資本利潤率未達到監管要求，主要原因有三點。一是嚴格執行“兩增兩控”、減費讓利等政策，導致貸款利息整體收入處於較低水平。二是近幾年市場利率整體呈現下行趨勢，該行爲保證競爭力及獲客能力及時跟隨市場趨勢調整產品利率水平，導致平均資產收益水平下降，經營效率不高。三是投資業務單一、規模較小。據瞭解，該行投資金融業務規模較小，主要以固定收益類債券投資爲主，收益率不高，報告期內受監管政策影響，盈利水平較以前年度有所下降。

“上述指標在過往時期短時間內的不達標，不會對我行持續經營能力構成重大影響。”金華銀行表示，今年來開展了一系列全行性活動，資產規模、淨利潤、淨息差等指標也均有較明顯的增長。據悉，截至今年6月末，該行資產利潤率0.68%，同比增長0.35個百分點；資本利潤率10.79%，同比增長5.32個百分點，已有較大幅度提升。

不過，《投資時報》研究員注意到，該行改善後的資本利潤率依然未達監管要求。

第一大股東或將易主

2020年，金華銀行資產總額爲739.07億元，同比減少4.83%，主要是由於資產結構調整，金華銀行壓縮了應收款項類投資規模。2020年該行應收款項類投資較2019年末減少約60億元，減幅爲49.87%。

公開資料顯示，截至2020年末，金華銀行的資本充足率爲12.51%，同比下降0.86個百分點；核心資本充足率爲8.72%，同比下降0.94個百分點；兩項指標均低於商業銀行整體水平。過去兩年，金華銀行資本充足率及核心資本充足率持續下滑。

就此，金華銀行表示，資本充足率下滑的主要原因有兩個方面，一是風險加權資產增速較快，資產端業務規模持續增長加速了銀行資本的消耗；二是內源性資本補充不足，導致資本增速低於風險加權資產增速，使得資本充足率出現下滑。

面對資本充足率較低的情況，爲補充資本，金華銀行近期推出了定向發行計劃。該行定向發行說明書顯示，擬定向發行不超過11億股，募集資金總額上限爲人民幣11億元，所募資金全額用於補充公司實收資本。

此外，金華銀行要求，發行對象在認購股份前，須承諾每股另行出資1.94元用於協助該行處置風險資產，方可取得入股資格。截至2020年末，該行加權風險資產合計463.82億元。

金華銀行表示，此次定向發行將提升核心資本、優化資本結構，同時將進一步規範公司治理。按此次定向發行股票募集資金總額上限爲11億元的測算基礎，在發行前後加權風險資產及其他相關因素不變的前提下，此次發行完成後，金華銀行資本充足率將提升至14.91%，核心一級資本充足率將提升至11.14%。

金華銀行已經確認此次定向發行的部分對象，爲符合有關法律法規及商業銀行股東資格要求的19家機構投資者，其中2家爲現有機構股東，17家爲新增機構投資者。

《投資時報》研究員發現，如若此次按計劃發行，金華銀行前十大股東將面臨大洗牌。

新增投資者中，金華市軌道交通集團有限公司、浙江金華轉型升級產業基金有限公司、金華城市建設投資集團有限公司、金華金開國有資本投資有限公司擬分別認購約2.24億股、2.04億股、1.07億股和1億股。如認購成功，上述投資者持股數量均將超過目前金華銀行第一大股東——持有9889.91萬股的金華市財政局。

值得一提的是，此次定向發行曾遇到一定的阻力。2020年12月14日，金華銀行召開2020年第一次臨時股東大會，審議通過了《關於〈金華銀行股份有限公司第四輪增資擴股方案〉的議案》。表決結果中，持反對票的股數佔出席會議的股東所持表決權的5.99%。

據金華銀行透露，此次定向發行完成後，將繼續提升內源性資本補充能力，做好二級債券發行工作，並通過合適渠道積極引入合格的戰略投資者。

金華銀行部分監管指標

數據來源：金華銀行定向發行說明書