在上一篇《MACD高級說明書（1）：一文講透MACD的工作原理》中，我們詳細介紹了MACD的工作原理，瞭解到了MACD指標與K線存在着兩種關係，一爲同步，即指標與K線同向運行，二爲背離，即指標與K線反向運行。指標同步是非常直觀的，所以沒必要去深度講解，而指標背離的研判，可以說是MACD指標最大優勢之一，它是輔助我們抄底和逃頂的利器。今天這一篇，就是專門來研究下MACD的背離研判技巧的。

MACD指標的背離判定，爭議很多，主要原因是其判斷的方法不止一種，而且每一種都有其各自的特點和優劣勢，所以適用的風格也不同。今天我索性就把常用的三種判定方法都寫出來，分別是柱背離、線背離和叉背離，朋友們可以根據自身的操作風格來自由選擇。下面我們就開始今天的講解。

一、柱狀線背離的研判方法

上一篇，我們講過，MACD指標的最終產物就是柱狀線，它是“均線差的均線差”，所以它的變化是最爲敏感的。通過類比，我們把柱狀線視爲多空雙方的能量或力道。柱狀線背離，是MACD指標中最原始，也是流傳最廣的背離判定方法，它主要是通過柱狀線的長度和麪積判定是否形成背離。

我最開始學習MACD指標的背離時，第一個接觸的也是這種判定方法的，不過當時，我是非常疑惑的，長度還好說，但這個面積怎麼求呢？實際上不用真的去求面積，而是用眼睛去看就好了，從視覺上去看這一堆柱狀線所佔據的大致範圍。

1、柱狀線面積的背離判定

當股價持續向上波動運行，一波比一波高，而MACD指標在0軸上方的紅色柱狀線卻呈現一堆比一堆小的形態，這說明了多方的能量在逐漸衰弱，而得不到多方能量後期支持的K線，很大可能性在不久後就會開始向下反轉，這樣就形成了柱狀線的頂背離，是一種高位變盤信號，如下圖所示。

反之，當股價持續向下波動運行，一波比一波低，而MACD指標在0軸下方的綠色柱狀線呈現一堆比一堆小的形態，也說明了空方能量的逐漸衰弱，那麼意味着K線很可能會在不久後，就會向上反轉，是低位變盤信號，如下圖所示。

用柱狀線面積來判定MACD的背離，其實有很多不方便的地方，在我剛剛接觸MACD，就一直有很多的疑問，如下圖所示，一般來說，當K線開始從高點向下運行時，DIF下穿DEA後，第一堆綠色柱狀線的面積都會比較大，但此時，K線的下降趨勢並沒有確認，因爲誰也不知道後面會不會出現繼續上漲的可能。通過上一篇文章，對於DIF和DEA線與0軸的關係，我們可以得知當DIF和DEA下穿0軸時，纔是市場由多轉空的信號，那麼圖中這第一堆柱狀線的面積，應該是從DIF與DEA在0軸上方死叉開始算起還是當他們下穿0軸開始算起？

另外，還是如上圖所示，我們從K線的位置去看，可以明顯的看出哪裏是從下降趨勢轉到上升趨勢的轉勢點，但再去看後面的兩堆柱狀線，誰能確定到底哪堆的面積更大？而且如果上一個問題的答案是柱狀線面積從DIF與DEA下穿0軸開始算起的話，那麼圖中這三堆柱狀線的面積，看起來幾乎是一樣大的，這又如何去判定背離呢？

更何況，我們是按圖索驥，圖形已經走出來了，大家都知道這裏是發生了底背離了，但這是典型的有了結果再找原因，沒走出來之前，誰又能確認後面還會不會再出現新的綠色柱狀線呢？所以也不能怪有些人會認爲MACD是無用的指標，因爲網絡上講解MACD背離判定的文章或視頻教程，大多是說的這種方法，在實際操作中，面對如此的混亂的判定標準，如果是頂背離的話，判定錯了，大不了就是賣早了，好歹不會虧錢，但如果是判定的底背離，這就完全靠猜，更像是在賭博了，那我也會覺得MACD指標是垃圾了。

當然要說這種背離判定方法，完全無用，也是有失公允的，它並非一無是處，它的優勢在於，柱狀線本身就是MACD指標中最敏感的，用它來判定背離，必然能夠更早地發出信號，那麼對於抄底來說，更容易買到最低價，而對於逃頂來說，也更容易落袋爲安，當然風險也是最大的。

2、柱狀線峯值的背離判定

用柱狀線來判定背離，除了面積以外，還有一種方法是看柱狀線峯值的長度。有些股票在上漲的過程中，上漲幅度不是非常高，但是上漲速度卻很快，回調幅度較小，無法形成較大的波動，而且上漲的持續時間不是很長，就像某些股票會突發一些利好消息，導致股價短期急漲，但利好無法持續，很快就會跌下來。這樣股票的走勢，在MACD指標上的表現，就會形成柱狀線不分堆的情況，只有一堆，而在這一堆柱狀線裏，卻會有不同的峯和谷。

那麼當股價上行，而0軸上方的紅色柱狀線的峯值越來越低時，同樣是形成了MACD柱狀線的頂背離。反之，股價下行，在0軸下方的綠色柱狀線的峯值越來越低時，就形成了MACD柱狀線的底背離。不過注意一點的是，突發的利好消息，往往無法持續，但突發的利空消息，我們俗稱它爲“暴雷”，這個持續時間可能會很長，所以你會發現在ST股票上經常會出現這種形態，如下兩圖所示。

由峯值判斷MACD柱狀線背離的案例，在實際操作中，遇到的並不是很多，而且這一種判定方法也很不容易判定，因爲在沒走出來之前，你根本不知道後面還會不會繼續上漲或下跌，也就是說，你根本也不知道未來會不會出現第二堆柱狀線，那麼這樣的判定就完全成了左側交易，它的優勢在於階段逃頂和抄底，但抄底的風險過大，不建議據此操作，而逃頂呢，也可能會錯失後面的上漲，但終歸可以部分落袋爲安，還是可以參考的。

二、DIF線背離的研判方法

在上一篇文章的推導MACD指標工作原理的圖中，我們可以得知，DIF線是MACD指標的中間產物，DIF線本身就是K線的均線差，同時DIF的均線差又產生了柱狀線。所以DIF線同樣可以作爲判定背離的一個參考。

DIF線背離指的是K線的走勢與DIF線的走勢不能同步，主要是由DIF線的峯與峯之間的高度對比來確認是否形成背離。這裏的K線要以趨勢的角度去看，所以是粗略的，宏觀的，而DIF線則是需要細緻地去看。DIF線背離的判定比較簡單，由於DIF也是由一個一個的點連接而成的曲線，所以在DIF線運行的過程中，一定會出現距離0軸最遠的點，而形成峯，我們再去比較鄰近的峯就可以進行背離的判定。

1、DIF線峯值的背離判定

DIF線頂背離，是指K線趨勢向上，而DIF線在0軸上方形成的峯，卻越來越低。反之，DIF線底背離，是指K線趨勢向下，而DIF線在0軸下方形成的谷，卻越來越高。如下兩圖所示：

當然，DIF線判定底背離，所用到的谷值，其實說成峯值也是一樣的，這裏只是爲了區分開頂背離和底背離而已。DIF線的背離判定方法，放棄了敏感的柱狀線，所以相對來說，它會有一定的滯後性，但它能夠很好的彌補柱狀線背離的劣勢。

柱狀線不論在多頭市場還是空頭市場，都會出現，而市場的多空屬性，則是通過DIF線穿越0軸的情況來確定，也就是說，當使用DIF線的峯值進行背離判定時，一定是已經確定了當前市場的多空，所以如果在判定的過程中，DIF線開始穿越0軸時，意味着這一背離判定的結束。簡單點說，如果是判定底背離，當DIF線下穿0軸後，形成了至少兩個距離0軸越來越近的谷值時，底背離就已經開始了，直到DIF線上穿0軸時，底背離結束，市場進入多頭市場，反之亦然。

那麼這也就意味着，我們可以根據DIF與0軸的距離，對行情進行預判，隨着DIF距離0軸越來越近，那麼背離結束，行情反轉的可靠性也就越高，雖然利用柱狀線面積來判定背離，也可以隨着面積越來越小來預判行情反轉，但畢竟沒有辦法量化，因爲我們說過柱狀線的數值是無意義的，而利用DIF線的峯值來判定背離，不論有多少個峯值，我們一眼就能看出DIF與0軸之間的距離，這就是它的優勢所在。

2、DIF線與柱狀線的背離判定

DIF線與柱狀線的背離，並不是去研判K線趨勢反轉，而是一個抓頂底的操作技巧，就是當DIF線還沒有形成峯值，繼續沿着原有方向運行時，而柱狀線卻縮短了，這個時候在K線中，有一定的概率出現階段性的高點或低點。如下圖所示：

這個操作技巧是利用了柱狀線的敏感性，觀察DIF與它發生不同步的情況，使我們可以捕捉到階段的高點或低點，對於喜歡做波段的投資者來說，能夠發揮它最大的優勢，不過劣勢也很明顯，我們之前也說過，柱狀線是比較容易發出僞信號的，所以它存在一定的風險。

三、DIF與DEA交叉的背離判定

細心的朋友，可能會發現DIF線背離判定有一個缺陷，雖然我們能看到DIF與0軸的距離，並且爲此做好買入的準備，但其只有當DIF上穿或下穿0軸時，纔是買賣點，而在實際情況中，如果要等到這裏才進行操作的話，滯後性就太嚴重了，很可能會錯過最佳的時機。想要解決這個問題，就得來說說第三種背離判定方法了，即DIF與DEA交叉點的背離判定。

這種方法是由前兩種背離判定方法結合，而發展出來的，所以它能夠發揮出前兩種方法的優勢。交叉點背離判定與DIF線背離很類似，DIF線背離是通過峯值的比較來判定，而交叉點背離則是用交叉點與0軸的距離來進行背離判定。同時DIF與DEA的交叉，也代表了柱狀線的正負變化，也就是柱狀線的綠變紅或紅變綠。所以它兼顧了柱狀線的敏感性優勢和DIF線的位置可視化優勢，所以它雖然比DIF線的背離判定，在時間上延遲更高，但買賣操作點卻可以大大提前，所以它能很好的彌補其劣勢，在穩定性、可靠性和靈活性上，都有較明顯的提升。

而且在第一篇文章中，我們也提到過，在MACD指標默認參數的情況下，DIF與DEA的交叉能夠和5日、10日均線交叉形成共振，進一步提升其其準確性。

1、交差點頂背離

股價趨勢向上，不斷創出新高，而DIF與DEA在0軸上方的死叉點卻距離0軸越來越近，如下圖所示：

2、交叉點底背離

與頂背離相反，當股價趨勢向下，不斷創出新低，而DIF與DEA在0軸下方的金叉點卻距離0軸越來越近，如下圖所示：

四、三種背離判定方法的比較

我們先不去評價這三種方法的優劣，只來看看它們的風險適用性，由於MACD指標的柱狀線最爲敏感，且它的買賣點，屬於左側交易範圍，所以激進派適合使用柱狀線的背離判定方法。DIF線比柱狀線的敏感度要低，但確定性很高，它的買賣點，屬於右側交易範圍，所以保守派適合使用？。DIF與DEA的交叉點，來自於DIF線與柱狀線相結合，所以它的敏感度適中，但確定性卻較高，而且它的買賣點，是屬於偏左側交易的範圍，所以這個方法其實是最適合普通投資者的，既可以冒一點點險，又不想承受太大的風險。

從我個人的角度，也是比較推崇交叉點的背離判定方法的。除了它穩定性更高以外，其實還有一個很關鍵的特點，協同性更好。這一點其實很重要，一般來說，大多數指標都以交叉點作爲買賣的依據，很常見的，就是金叉買入、死叉賣出。但是很少有人想過，這是爲什麼？爲什麼一定要有這個標誌性的交叉，才能進行操作呢？

我這裏說一下我自己的理解，不管對不對的，大家都可以用來參考。首先說，我們都知道指標經常會出現騙線的問題，這也是技術指標經常被詬病的地方，那爲什麼會出現騙線呢？其實這個問題與上面這個問題是一樣的。原因在於認同，不論是你是在使用指標，還是在被指標牽着鼻子走，都是基於認同，所以當指標發出信號時，你纔會進行操作。那麼當有一定規模的資金，可以影響甚至控制股價運行時，它就會製造技術指標的陷阱，也叫騙線，賺這些技術派進入。

但是影響和控制其實是相對的，我們把主力莊家，往往想象得太過於強大，但實際上他們是最會玩順勢操作的，當能夠控制時，進行控制，不足矣控制時，就順應趨勢，這其實就是博弈嘛。什麼叫做主力？當市場走高，你買了，你就是參與股價推高的主力之一，你觀望或者賣了，那你就是逆趨勢而動的韭菜。反之當市場走低，你賣了，那你也一樣是參與股價拉低的主力之一，你持倉或者買入，那你也是逆趨勢而動的韭菜。所以所謂牛市，那就是全體股民，全體市場參與者的功勞，反過來，熊市也是一樣，不然怎麼會有多殺多這個詞？

那麼技術指標，在這裏面起到的作用，其實就很有意義了，當技術指標發出買入信號時，一部分技術派開始做多，推高市場價格，必然帶動一部分跟風的投資者，那麼也必然帶動整體趨勢的向上，趨勢投資者就會來積極做多。在這裏面，有任意一個環節的能量不足，都會導致行情從這裏中斷，反之也是一樣，這最終都會導致騙線的出現。那麼，騙線到底誰騙了誰？施騙者是誰？被騙者又是誰？我認爲施騙者，就是你的對手盤，而被騙者也不是僅有技術派。

所以，從我個人的觀點來看，我是不認同“騙線”這個詞的，我只知道K線會往阻力最小的方向運行，所謂的騙線，不過是在博弈中，失敗的一方給自己找的藉口，說白了，還是實力不足，後繼無力，所以才導致了，技術圖形的走壞。

瞭解了這些之後，我們回到問題上來，爲什麼說它協同性更好呢？當MACD指標發生金叉或死叉時，均線系統，強弱系統，量價系統，往往都會出現異動，而這些異動就能夠影響很多投資者的判斷，增加了協同效應，促使股價進一步的發展，簡單地說，技術指標都有助漲助跌的作用，而多個指標協同發出信號的話，那麼其作用就更加明顯，更具優勢。當然，我說這些也是有目的的，因爲在後面的文章中，一些戰法就是依託於這些理論，而總結出的操作法則。

五、交叉點背離的應用技巧

既然交叉點背離是最適合普通投資者的，那麼我們就着重講一下它的應用技巧。在實際操作中，向上面兩圖那樣的標準頂背離或底背離的圖形，在現階段不是很常見，這要分時間段，可能在某一段時間內，這一類的圖形非常多，而在另一段時間內，可能全都是不規則的、變形的頂底背離。所以，我們想要正確的對MACD背離進行判定，就需要靈活使用它。我總結了幾個方面，如下：

1、交叉次數

一個最標準的頂底背離，一般是由2次交叉而開始形成的，但現實中，3次交叉的背離也不少，當然還有更多的，4次甚至5次，但一般情況下，這是比較極端的行情纔會出現的，比較少見，所以我們就以事不過三爲原則，只講到3次交叉就可以了。不過有一點需要注意，背離是一種狀態，並不是一個點，所以不論交叉點到底有幾個，都是從第一個距離0軸的最遠交叉點爲背離起始，第二個距離0軸的次遠交叉點，作爲背離的確認，以DIF線與DEA線上穿0軸爲背離結束。

我一般會將2個交差點形成的背離，稱爲2重背離，3個交叉點形成的背離，稱爲3重背離。如下兩圖所示：

2、不規則的背離

如果觀察上面這個圖，你會發現，K線雖然是趨勢向下的，但三個低點中，第二個低點其實比第一個低點還要高，也就是所雖然整體趨勢向下，但階段低點不一定是出新低的，這就是我上面所說的， 需要靈活運用的地方。

其實背離和同步是相對，只要是不同步，那就可以判定爲背離。比如股價在低位走平，但MACD的交叉點卻逐步上移，又或者股價走高，但MACD的交叉點卻沒有明顯升高，兩個交叉點，幾乎是在一個水平線上，這些都是可以判定爲背離，只不過它們是不規則的背離，如下面這些圖所示：

我們來看上面這兩幅圖中，我在畫的圓圈中，實際上是有假交叉的，DIF線只是稍微碰了一下DEA，並沒有上穿或者下穿，形成真的交叉，這種也是一個可以靈活運用的點，凡是假死叉的，都可以看作是真金叉，反之，凡是假金叉的，都可以看作是真死叉。而我們把它們稱爲3重還是4重，其實都沒錯，因爲我們的重點並不是在有幾個交叉點上，而是在於背離的判定上，並且所謂的2重、3重、4重，不過是我爲了方便自己分析而起的名稱，所以沒必要糾結於此。

3、背離與同步的切換

除了用2重、3重、4重這樣的名稱來標記背離外，還可以用ABC這樣的字母來表示，我一般會把距離0軸最遠的交叉點，定爲A點，這個A點就是背離的起始點，但是當第一個交叉出現時，實際上還沒有形成背離，因爲我們剛纔也說了，背離至少需要兩個交叉點才能確定的，但我可以在出現第一個交叉點時，先用軟件上的畫線工具標註一下，如果後期出現第二個交差點，那麼再標記一下B點，如果沒有出現，大不了就是把A的標記刪掉。這樣一來，當B點出現時，我就會把它稱爲AB頂背離，AB底背離，如果再出現C點，也就是第三個交叉點時，就是ABC背離。如下所示：

記住，這個標記可以隨意設置，你用123、甲乙丙、XYZ都可以，我們的目的是爲了方便我們分析，所以名稱是什麼都無所謂。

在實際操作中，經常還會遇到這種情況，比如DIF與DEA在0軸以下金叉了，這是第一個金叉，所以應該標註爲A點，但隨着股價運行，兩線又死叉繼續向下，在下一次金叉時，卻比A點距離0軸更遠，那麼我們應該把原來的A點刪掉，重新定位A點，也就是說，有可能出現背離的起始點，從第一個金叉，移到了第二金叉處，因爲第二個金叉點，比第一個距離0軸更遠，我們永遠要把距離最遠的交叉點定爲背離的起始點。如下圖所示：

實際上，當第一個A點出現後，在後面的運行中，當DIF運行的高度低於A點時，已經可以確定A點失效了，這是因爲即便DIF與DEA在此處就要金叉，由於交叉需要一定弧度，所以也必然要比A點更遠了。也就是說，從第一個金叉點，到第二個金叉點，實際上MACD完成的是一個同步下跌的過程，而不是背離的過程，那麼我們就需要找到同步下跌後的最遠點，作爲背離的起始點。

MACD指標的同步不僅出現在起始點，在背離的過程中，同樣也會出現。比如本來MACD已經形成了一個AB的頂背離，結果又出現了一個新的死叉點，而這個點，比A點低，但比B點高，那麼B點自動失效，以新的死叉點定爲B點，也就是說，在第二個死叉點，到第三個死叉點，MACD完成了一個短期的上升同步，所以我們要用這個新的次高點定義爲B點。如下圖所示：

再來個更復雜的

如上圖所示，原本的AB形成了一個不規則的頂背離，結果再度出現新的最高點，所以AB全失效，重新定位A點，然後出現了B點，本來又是形成了一個標準頂背離，但DIF不僅沒有下行，僅僅是小小的的死叉了一下，又繼續上行，然後出現了次高點，完成了一個短期的同步上升，原有的B點失效，新B點出現，然後依次又出現了C、D、E點，最後整個行情完成了一個ABCDE的5重頂背離，這其實是很少見的，只有在極端行情下，才容易出現如此複雜的背離判定。頂背離的判定如果失誤，還好說，畢竟我們只是錯失了一段上漲行情，少賺了些錢，但如果是底背離的判定上，遇到這種極端行情，可就必須要處處小心了，可能剛剛判定好底背離，就會出現同步下跌，買了就被套，非常打擊投資者的信心。

4、背離的結束

其實在上面我們已經提到過了，背離結束的標誌就是DIF線與 DEA線是否穿越了0軸。頂背離只發生在0軸以上，底背離只發生在0軸以下，所以DIF與DEA下穿0軸就是頂背離的結束，DIF與DEA上穿了0軸就是底背離的結束。那麼在這裏就要注意一點，有些背離形成後，股價並沒有持續上漲或下跌，剛剛過了0軸就又回去了，結果再出現交叉，這個時候，就是另一個可能出現背離的點了，和上一次沒有任何關係。

今天這一篇的內容，就到此結束了，我們在本篇中，詳細介紹了各種MACD背離的判定方法，也對它們進行了比較，得出交叉背離是最適合普通投資投資者的方法，但這並不意味着其他的背離判定方法就一無是處，他們都有其存在的意義，如果把它們都學明白的話，是可以非常靈活的運用的，讓使用MACD指標來分析行情，變得更加細膩、有效。

不過本篇中，我們並沒有提及任何的操作方法，這是因爲背離的判定雖然是操作的必要因素，但不是唯一因素，如果只使用背離來進行操作的話，那仍是去碰運氣，就像上面提到的那些比較複雜的背離判定上，是很難解決到底哪裏是操作點的問題，所以我將在下一篇中，詳細講解MACD指標的另一個特性，叫做週期循環法則，它能夠彌補背離的很多缺陷，它與背離配合才能形成真正的操作點。

最後再說一下，因爲平時需要盯盤，而且要進行跟盯盤相關的一系列工作，所以比較忙，能夠寫東西的時間很少，而這些乾貨類的文章，創作時間也比較長，這一篇內容，我一天也就能寫個1000多字左右，所以這篇我是整整寫了6天多才寫完的。我估計下一篇也得差不多，所以只能說慢慢來了，大家也不用着急，知識需要學習+實踐，不斷地鞏固，也別想着一口吃個胖子，那不現實，也學不紮實。我當初只是學習MACD這一個指標，每天3個小時，整整學習了一個月才學透了，而實踐的時間更長了，才把它使用的得心應手，不過這個時間絕對不是白白消耗的，對分析判斷能力和操作水平的提高絕對不是一星半點的。我並不是多聰明的人，所以我能做到，相信很多人都能夠做到，只要你肯下苦功，最終的收益就一定會對得起你的努力。

Ok，今天就到這裏，下一篇就敬請期待吧。